Credit Suisse -Credit Suisse
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 Hauptsitz in Zürich
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| Früher | Schweizerische Kreditanstalt |
|---|---|
| Typ | Publikum ( Aktiengesellschaft ) |
| IST IN | CH0012138530 |
| Industrie | Finanzdienstleistungen |
| Gegründet | 5. Juli 1856 |
| Gründer | |
| Hauptquartier |
Paradeplatz Zürich , Schweiz |
Bereich serviert |
Weltweit |
Schlüsselpersonen |
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| Produkte | Investment und Private Banking , Vermögensverwaltung |
| Einnahmen |  CHF 14,92 Milliarden (2022) |
| CHF −3,2 Mrd. (2022) |
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| CHF −7,3 Milliarden (2022) |
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| AUM |
CHF 1,29 Billionen (2022) |
| Gesamtvermögen | CHF 531,4 Milliarden (2022) |
| Gesamtkapital |  CHF 45,13 Milliarden (2022) |
Anzahl der Angestellten |
50.480 (Ende 2022) |
| Kapitalquote |
14,1 % (Ende 2022, CET1) |
| Bewertung |
S&P : BBB- Fitch : BBB Moody's : Baa2 |
| Webseite | credit-suisse.com |
Die Credit Suisse Group AG ( französische Aussprache: [ kʁe.di sɥis] , lit. „Swiss Credit“) ist eine globale Investmentbank und ein Finanzdienstleistungsunternehmen , das in der Schweiz gegründet wurde und dort ansässig ist . Das Unternehmen mit Hauptsitz in Zürich unterhält Niederlassungen in allen wichtigen Finanzzentren der Welt und bietet Dienstleistungen in den Bereichen Investment Banking , Private Banking , Vermögensverwaltung und Shared Services an . Sie ist bekannt für strenges Bankkundengeheimnis und Bankgeheimnis . Das Financial Stability Board stuft sie als global systemrelevante Bank ein . Die Credit Suisse ist auch ein Primärhändler und Forex- Kontrahent der Federal Reserve in den Vereinigten Staaten.
Die Credit Suisse wurde 1856 gegründet, um die Entwicklung des Schweizer Eisenbahnsystems zu finanzieren . Sie vergab Darlehen, die zum Aufbau des Schweizer Stromnetzes und des europäischen Eisenbahnsystems beitrugen . In den 1900er Jahren begann es als Reaktion auf den Aufstieg der Mittelschicht und die Konkurrenz durch die Schweizer Bankkollegen UBS und Julius Bär auf das Privatkundengeschäft umzusteigen . Die Credit Suisse ging 1978 eine Partnerschaft mit First Boston ein, bevor sie 1988 eine Mehrheitsbeteiligung an der Bank erwarb. Von 1990 bis 2000 erwarb das Unternehmen Institutionen wie die Winterthur Group , die Schweizer Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) und die Bank Leu . Zu den größten institutionellen Aktionären der Credit Suisse gehören die Saudi National Bank (9,88 %), die Qatar Investment Authority und BlackRock (je rund 5 %), Dodge & Cox , die Norges Bank und die Saudi Olayan Group .
Das Unternehmen war während der globalen Finanzkrise eine der am wenigsten betroffenen Banken , begann jedoch danach, sein Anlagegeschäft zu reduzieren, Entlassungen durchzuführen und Kosten zu senken. Die Bank stand im Zentrum mehrerer internationaler Ermittlungen wegen Steuerhinterziehung, die in einem Schuldbekenntnis und dem Verfall von Bussen in Höhe von 2,6 Milliarden US-Dollar von 2008 bis 2012 gipfelten. Ende 2022 hatte die Credit Suisse ein Vermögen von rund 1,3 Billionen Franken unter Vertrag Verwaltung .
Am 19. März 2023 gab UBS nach Verhandlungen mit der Schweizer Regierung ihre Absicht bekannt , die Credit Suisse für 3,25 Milliarden US-Dollar (3 Milliarden Franken) zu erwerben, um den Zusammenbruch der Bank zu verhindern. Während die Transaktion geprüft wird, bleibt die Credit Suisse operativ.
Geschichte
Frühe Geschichte
Der Gründer der Credit Suisse, Alfred Escher , wurde als "geistiger Vater des Eisenbahngesetzes von 1852" bezeichnet, weil er die Idee eines staatlichen Eisenbahnsystems in der Schweiz zugunsten der Privatisierung zunichte gemacht hat. Escher gründete am 5. Juli 1856 gemeinsam mit der Allgemeinen Deutschen Credit-Anstalt die Credit Suisse (ursprünglich als Schweizerische Kreditanstalt bezeichnet), um hauptsächlich Eisenbahnprojekte im Inland zu finanzieren und französische Banken zu vermeiden, die Einfluss auf das Eisenbahnsystem nehmen wollten . Escher wollte das Unternehmen mit drei Millionen Aktien starten und verkaufte stattdessen 218 Millionen Aktien in drei Tagen. Die Bank wurde am 16. Juli 1856 eröffnet und war dem Crédit Mobilier nachempfunden , einer Bank, die Eisenbahnprojekte in Frankreich finanzierte, die zwei Jahre zuvor gegründet wurde, mit der Ausnahme, dass die Credit Suisse eine konservativere Kreditvergabepolitik verfolgte, die sich auf kurz- bis mittelfristige Kredite konzentrierte. Im ersten Jahr ihres Bestehens stammten 25 Prozent der Einnahmen der Bank aus der Schweizerischen Nordostbahn , die von Eschers Firma Nordostbahn gebaut wurde.
Die Credit Suisse spielte eine wesentliche Rolle bei der wirtschaftlichen Entwicklung der Schweiz, indem sie das Land bei der Entwicklung seines Währungssystems unterstützte, Unternehmer finanzierte und in die Gotthardbahn investierte , die die Schweiz 1882 mit dem europäischen Eisenbahnsystem verband. Die Credit Suisse half bei der Finanzierung der Schaffung der Schweizer Elektrizität Netz durch seine Beteiligung an der Elektrobank (heute Elektrowatt), einem Zusammenschluss von Organisationen, die das Schweizer Stromnetz mitfinanziert haben. Laut The Handbook on the History of European Banks "erlangte die junge Elektrizitätswirtschaft der Schweiz die gleiche Bedeutung wie die Förderung des Eisenbahnbaus 40 Jahre zuvor." Die Bank half auch bei der Finanzierung der Bemühungen zur Entwaffnung und Inhaftierung französischer Truppen, die im Deutsch-Französischen Krieg von 1870 die Schweizer Grenze überschritten . Bis Kriegsende war die Credit Suisse die grösste Bank der Schweiz.
Während des späten 19. Jahrhunderts gründete die Credit Suisse Bank- und Versicherungsgesellschaften in Deutschland, Brüssel, Genf und anderen (als SKA International) mit der Bank als Anteilseigner jeder Gesellschaft. Sie gründete Versicherungsunternehmen wie Swiss RE, Swiss Life (alias Rentenanstalt) und Schweiz. Die Credit Suisse hatte 1886 ihr erstes unrentables Jahr aufgrund von Verlusten in der Landwirtschaft, bei Risikoinvestitionen, Rohstoffen und im internationalen Handel. Die Bank gründete eine eigene Zuckerrübenfabrik, kaufte 25.000 Anteile an Tierzuchtunternehmen und unterstützte ein Exportunternehmen, die Schweizerische Exportgesellschaft, das wegen überspekulativer Investitionen schwere Verluste erlitt.
In den frühen 1900er Jahren begann die Credit Suisse, Verbraucher und die Mittelschicht mit Einzahlungsschaltern, Wechselstuben und Sparkonten zu beliefern. Die erste Filiale ausserhalb von Zürich wurde 1905 in Basel eröffnet . Die Bank half Unternehmen, die von der Umstrukturierung im Ersten Weltkrieg betroffen waren, und vergab Kredite für den Wiederaufbau. Während der Depression der 1920er Jahre wurden Nettogewinne und Dividenden halbiert und die Mitarbeiter mussten Gehaltskürzungen hinnehmen. Nach dem Zweiten Weltkrieg entfiel ein wesentlicher Teil des Geschäfts der Credit Suisse auf den Wiederaufbau im Ausland. Später von der Credit Suisse übernommene Banken wurden mit Bankkonten verknüpft, die von Mitgliedern der NSDAP in den 1930er Jahren genutzt wurden. Holocaust-Überlebende hatten Probleme, Vermögenswerte von Verwandten zurückzuerhalten, die ohne Sterbeurkunde in Konzentrationslagern starben. Dies führte 1996 zu einer Sammelklage, die im Jahr 2000 mit 1,25 Milliarden US-Dollar beigelegt wurde. Die Vereinbarung über den Verhaltenskodex der Schweizer Banken in Bezug auf die Ausübung der Sorgfaltspflicht wurde in den 1970er Jahren erstellt, nachdem eine Niederlassung der Credit Suisse in Chiasso aufgedeckt wurde, weil sie italienische Einlagen in Höhe von 900 Millionen US-Dollar illegal in spekulative Anlagen geleitet hatte.
Akquisitionen, Wachstum und First Boston
1978 gab White, Weld & Company seine Partnerschaft mit der Credit Suisse auf, nachdem sie von Merrill Lynch gekauft worden war . Um die Partnerschaft mit White zu ersetzen, ging die Credit Suisse eine Partnerschaft mit First Boston ein, um die Credit Suisse First Boston in Europa zu gründen , und erwarb eine 44-prozentige Beteiligung an den US-Geschäften von First Boston.
1987 erwarb die Gruppe den Londoner Blue-Chip-Börsenmakler Buckmaster & Moore . Ursprünglich gegründet von dem Aristokraten Charles Armytage-Moore und dem Sportler Walter Buckmaster , die sich an der Repton School kennengelernt hatten . Als Börsenmakler waren sie bestens vernetzt, hatten ein gutes Privatkundengeschäft aufgebaut, zu dem einst auch John Maynard Keynes gehörte .
Weitere Marken der Credit Suisse First Boston entstanden später in der Schweiz, Asien, London, New York und Tokio. Laut einem Artikel in der New York Times wurde First Boston „zum Superstar der Euromärkte“, indem sie Anteile an amerikanischen Unternehmen kaufte, die Anleihen ausgeben wollten. 1988 verlieh First Boston Gibbons und Green 487 Millionen Dollar für den Kauf der Ohio Mattress Company , die zum Zwanzigfachen ihres Jahresumsatzes gekauft wurde. Gibbons hatte sich auch Schrottanleihen im Wert von 475 Millionen Dollar geliehen . Als der Markt für Junk Bonds im folgenden Jahr zusammenbrach, konnte Gibbons First Boston nicht zurückzahlen. Die Credit Suisse investierte 725 Millionen US-Dollar, um First Boston am Laufen zu halten, was letztendlich dazu führte, dass das Unternehmen von der Credit Suisse übernommen wurde. Dies wurde als "Burning Bed"-Deal bekannt, weil die Federal Reserve den Glass-Steagall-Act übersah , der eine Trennung zwischen Geschäfts- und Investmentbanken vorschreibt, um die Stabilität der Finanzmärkte zu wahren.
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Ende der 1990er-Jahre verfolgte die Credit Suisse eine aggressive Akquisitionsstrategie. Die Bank erwarb 1990 die Bank Leu, bekannt als die älteste Bank der Schweiz. 1993 überbot die Credit Suisse die UBS für eine Mehrheitsbeteiligung an der fünftgrössten Bank der Schweiz, der Schweizerischen Volksbank, in einem 1,1-Milliarden-Dollar-Deal. Es fusionierte 1997 für rund 9 Milliarden US-Dollar mit der Winterthur Group und erwarb 1999 die Vermögensverwaltungssparte von Warburg, Pincus & Co. für 650 Millionen US-Dollar. Donaldson, Lufkin & Jenrette wurde im Jahr 2000 für 11,5 Milliarden US-Dollar gekauft.
1996 wurde die Credit Suisse in die Credit Suisse Group mit vier Geschäftsbereichen umstrukturiert: Credit Suisse Volksbank (später Credit Suisse Bank) für das Inlandsgeschäft, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management und Credit Suisse First Boston für das Firmen- und Investmentbanking. Die Umstrukturierung sollte das Unternehmen 800 Millionen US-Dollar kosten und zu 7.000 verlorenen Arbeitsplätzen führen, aber 560 Millionen US-Dollar pro Jahr einsparen. Während die Credit Suisse First Boston Probleme hatte, stieg der Gesamtgewinn der Credit Suisse im Vergleich zum Vorjahr um 20 Prozent auf 664 Millionen US-Dollar. 1999 setzte die japanische Finanzaufsichtsbehörde vorübergehend die Lizenz der Finanzproduktabteilung für den Betrieb in Japan wegen "Schaufensterdekoration" aus, der Praxis des Verkaufs von Derivaten, die häufig von Bankkunden verwendet werden, um Verluste zu verbergen.
In den 2000er Jahren führte die Credit Suisse eine Reihe von Umstrukturierungen durch. 2002 wurde die Bank in zwei Einheiten konsolidiert: Credit Suisse First Boston für Investitionen und Credit Suisse Financial Services. 2004 kam eine dritte Einheit für Versicherungen hinzu. Die Credit Suisse hat 2004 erneut eine Umstrukturierung unter dem so genannten „One-Bank“-Modell vorgenommen. Im Rahmen der Umstrukturierung hatte jeder Vorstand eine Mischung aus Führungskräften aus allen drei Geschäftsbereichen. Es änderte auch die Vergütungs- und Provisionsmodelle, um abteilungsübergreifende Empfehlungen zu fördern, und schuf eine „Lösungspartner“-Gruppe, die zwischen den Abteilungen Investment und Private Banking fungiert. Nach der Restrukturierung wuchs die Private Banking-Sparte der Credit Suisse trotz der Wirtschaftskrise um 19 Prozent pro Jahr. Das Unternehmen verdrängte den langjährigen Konkurrenten UBS von der ersten Position in der Private-Banking-Umfrage von Euromoney. Im Jahr 2006 räumte die Credit Suisse ein Fehlverhalten ein, weil sie dem Iran und anderen Ländern geholfen hatte, Transaktionen vor den US-Behörden zu verbergen, und zahlte eine Abfindung in Höhe von 536 Millionen US-Dollar. Im selben Jahr fusionierte sie die Bank Leu AG, die Clariden Holding AG, die Bank Hofmann AG und die BGP Banca di Gestione Patrimoniale zu einer neuen Gesellschaft namens Clariden Leu.
Die zunehmende Bedeutung von Nachhaltigkeit und die damit verbundenen Verpflichtungen und Verpflichtungen internationaler Standards wie dem UNGC, dem die Bank angehört, führen im Laufe der Jahre zu einem immer ausgefeilteren und ambitionierteren Risikomanagement. Die Credit Suisse betreibt seit 2007 einen Prozess, der RepRisk, einen Schweizer Anbieter von ESG-Risikoanalysen und -metriken, nutzt, um Umwelt- und Sozialrisiken riskanter Transaktionen und Due Diligence zu überprüfen und zu bewerten.
Im Jahr 2009 verklagte der Gründer des Yellowstone Club , Tim Blixseth, die Credit Suisse, als die Bank versuchte, während des Insolvenzverfahrens von Yellowstone Kreditschulden in Höhe von 286 Millionen US-Dollar einzutreiben. Der Schuldner hatte mehr als 300 Millionen Dollar für das Geschäft geliehen, aber einen großen Teil davon für den persönlichen Gebrauch verwendet, bevor er schließlich Insolvenz anmeldete. Von anderen Resorts wurden vier Klagen eingereicht, in denen Schadensersatz in Höhe von 24 Milliarden US-Dollar gefordert wurde, in denen behauptet wurde, die Credit Suisse habe Kredite mit der Absicht vergeben, ihre Immobilien bei Zahlungsausfall zu übernehmen.
Post-Finanzkrise
Laut The Wall Street Journal aus dem Jahr 2008 „hat die Credit Suisse die Kreditkrise besser überstanden als viele Konkurrenten“. Die Credit Suisse hatte Abschreibungen in Höhe von 902 Millionen US-Dollar für Subprime-Bestände und den gleichen Betrag für Leveraged Loans, musste aber keine Kredite von der Regierung aufnehmen. Zusammen mit anderen Banken wurde die Credit Suisse 2012 von den US-Behörden untersucht und verklagt, weil sie Hypothekendarlehen mit Wertpapieren gebündelt und die Risiken der zugrunde liegenden Hypotheken während des Immobilienbooms falsch dargestellt hatte. Nach der Krise reduzierte die Credit Suisse mehr als eine Billion Vermögenswerte und plante, ihren Investmentbanking-Bereich bis 2014 um 37 Prozent zu kürzen. Sie reduzierte den Schwerpunkt auf das Investmentbanking und konzentrierte sich auf Private Banking und Vermögensverwaltung . Im Juli 2011 baute die Credit Suisse als Reaktion auf eine schwächer als erwartet ausgefallene Wirtschaftserholung 2000 Stellen ab und fusionierte später ihre Vermögensverwaltung mit der Privatbankengruppe, um zusätzliche Kosten zu senken.
Wir verkaufen [Bank-]Sicherheit, nicht Bankgeheimnis . Ein sicherer Hafen in einer Welt zu sein, die immer gefährlicher und volatiler wird, ist kein schlechter Ort.
— Tidjane Thiam , Vorstandsvorsitzender der Credit Suisse, in einem Interview mit Bloomberg Markets aus dem Jahr 2018
Anfang der 2000er-Jahre fand eine Reihe internationaler Ermittlungen zur Nutzung des Bankgeheimnisses auf Konten der Credit Suisse zur Steuerhinterziehung statt. 2008 ermittelte die brasilianische Regierung gegen 13 ehemalige und aktuelle Mitarbeiter der Credit Suisse. Die Ermittlungen führten in jenem Jahr und 2009 im Rahmen einer größeren Razzia in Brasilien zu Verhaftungen. Vier Banker der Credit Suisse wurden 2011 vom US-Justizministerium des Betrugs beschuldigt, weil sie wohlhabenden Amerikanern geholfen hatten, Steuern zu vermeiden. Im Jahr 2012 stellten deutsche Behörden fest, dass Bürger Versicherungspolicen einer auf Bermuda ansässigen Tochtergesellschaft der Credit Suisse nutzten, um steuerfreie Zinsen zu verdienen. Im November 2012 wurde die Vermögensverwaltungssparte der Credit Suisse mit der Private-Banking-Sparte fusioniert. Im September 2012 erteilte die Schweizer Regierung Banken wie der Credit Suisse die Erlaubnis, dem US-Justizministerium Informationen für Ermittlungen wegen Steuerhinterziehung zur Verfügung zu stellen. Im Februar 2014 erklärte sich das Unternehmen bereit, eine Geldstrafe von 197 Millionen US-Dollar zu zahlen, nachdem eines seiner Unternehmen 8.500 US-Kunden bedient hatte, ohne seine Aktivitäten zu registrieren, was zu dem Verdacht führte, ob es Amerikanern bei der Steuerhinterziehung half. Es war eine von 14 untersuchten Schweizer Banken. Unabhängig davon begannen die deutschen Behörden 2013 mit Ermittlungen gegen die Credit Suisse, ihre Privatbanktochter Clariden Leu und ihre regionale Tochtergesellschaft Neue Aargauer Bank, weil sie deutschen Bürgern geholfen haben, Steuern zu hinterziehen. Im Jahr 2012 schloss die Bank schließlich einen Vergleich über 150 Millionen Euro mit der Regierung ab.
Im März 2014 bestritt die Credit Suisse Behauptungen, sie sei in eine schweizerische Wettbewerbsuntersuchung verwickelt worden, bei der es um mögliche geheime Absprachen zur Manipulation von Wechselkursen ( Forex-Skandal ) durch verschiedene Schweizer und ausländische Banken ging. Im Mai 2014 bekannte sich die Credit Suisse der Verschwörung zur Beihilfe zur Steuerhinterziehung schuldig. Es war die prominenteste Bank, die sich in den Vereinigten Staaten seit Drexel Burnham Lambert im Jahr 1989 schuldig bekannte, und die größte seit dem Bankers Trust im Jahr 1999. „Die Credit Suisse hat sich verschworen, US-Bürgern dabei zu helfen, Vermögenswerte auf Offshore-Konten zu verstecken, um sich der Zahlung zu entziehen Steuern. Wenn eine Bank ein derart dreistes Fehlverhalten begeht, sollte sie damit rechnen, dass das Justizministerium die Strafverfolgung im größtmöglichen Umfang verfolgt, wie es hier geschehen ist", sagte Generalstaatsanwalt Eric H. Holder damals . Holder sagte auch: "Dieser Fall zeigt, dass kein Finanzinstitut, unabhängig von seiner Größe oder globalen Reichweite, über dem Gesetz steht." Die Aktien der Credit Suisse stiegen am Tag der Bekanntgabe der Strafe in Höhe von 2,6 Milliarden US-Dollar um 1 %.
Im März 2015 wurde bekannt gegeben, dass Tidjane Thiam , der CEO von Prudential , das Unternehmen verlassen wird, um der nächste CEO der Credit Suisse zu werden. Im September 2016 wurde Brian Chin zum Chief Executive of Global Markets ernannt und trat dem Vorstand der Bank bei. Zu diesem Zeitpunkt wurde auch bekannt gegeben, dass Eric M. Varvel zum Präsidenten und CEO der Credit Suisse Holdings (USA) ernannt wurde.
Ab 2018 blieben die Aktienkurse der Credit Suisse und anderer Schweizer Banken, einschließlich der UBS, seit der Finanzkrise 2008 größtenteils stagnierend oder unverändert. Dies wird als Folge der Nachwirkungen des Zusammenbruchs von Lehman Brothers angesehen , der einen großen Vertrauensverlust bei Verbrauchern und Marktteilnehmern sowie Vertrauen in die Bankenbranche verursachte. Der Vertrauensverlust spiegelt sich in den starken Kursverlusten im Schweizer Bankensektor nach 2008 wider, die sich nicht wieder auf das Niveau vor der Finanzkrise erholt haben .
Im August 2019 gab die Credit Suisse die Gründung einer neuen Geschäftseinheit "Direct Banking" innerhalb ihrer Schweiz-Division (Swiss Universal Bank, SUB) bekannt, die sich auf digitale Retail-Produkte konzentriert. Der Schritt wird als Reaktion auf das Aufkommen von FinTech- Konkurrenten wie N26 oder Revolut in der Schweiz gesehen und soll dazu beitragen, junge Kunden besser anzuziehen. Im Juli 2020 kündigte Thomas Gottstein , der neue CEO des Unternehmens, eine Umstrukturierung an; es wurde durch den Handelsschub im zweiten Quartal 2020 inmitten der COVID-19-Pandemie beeinflusst . Die geplante Umstrukturierung soll „Kosten senken und die Effizienz verbessern“ und beinhaltet einige Änderungen, die der vorherige CEO Thiam vorgenommen hat. Laut Gottstein „sollten diese Initiativen auch dazu beitragen, Widerstandsfähigkeit in unsicheren Märkten zu gewährleisten und weitere Aufwärtsbewegungen zu erzielen, wenn positivere Wirtschaftsbedingungen vorherrschen.“
Am 9. Februar 2023 meldete die Bank einen Jahresverlust von CHF 7,3 Mrd., den grössten Verlust seit der globalen Finanzkrise 2008 . Am 14. März desselben Jahres veröffentlichte die Credit Suisse ihren Jahresbericht für 2022 und erklärte, sie habe „wesentliche Schwächen“ bei den Kontrollen der Finanzberichterstattung festgestellt.
Zusammenbruch
Inverse Zinskurve im Jahr 2023
Am 15. März 2023 fiel der Aktienkurs der Credit Suisse um fast 25 Prozent, nachdem die Saudi National Bank, ihr größter Investor, sagte, sie könne keine weitere finanzielle Unterstützung leisten. Der Marktpreis der unbesicherten Anleihen der Bank mit Fälligkeit im Jahr 2027 fiel an diesem Tag auf einen Tiefststand von 33 Prozent ihres Nennwerts, nachdem sie zu Beginn des Monats mit 90 Prozent ihres Nennwerts bewertet worden waren.
Später in derselben Woche versuchte die Credit Suisse, ihre Finanzen zu stützen, indem sie einen Kredit von 50 Milliarden Schweizer Franken von der Schweizerischen Nationalbank (SNB) aufnahm; Später kaufte die Bank ihre eigenen Schulden in Höhe von drei Milliarden Schweizer Franken auf und stellte das Hotel Baur en Ville in Zürich zum Verkauf. Diese Intervention hinderte Investoren und Kunden jedoch nicht daran, ihr Geld aus der Credit Suisse abzuziehen, wobei die Abflüsse während der Woche 10 Milliarden Schweizer Franken überstiegen. Die Situation war so angespannt, dass die SNB und die Schweizer Regierung Gespräche über eine beschleunigte Übernahme der Bank durch UBS aufnahm . Am 19. März 2023 gab UBS bekannt, dass eine Vereinbarung zur Übernahme der Credit Suisse für 3,25 Milliarden US-Dollar (3 Milliarden Franken) in einem All-Stock-Deal abgeschlossen wurde.
Unternehmensstruktur
Die Credit Suisse Group AG ist als Aktiengesellschaft mit Sitz in Zürich organisiert, die als Holdinggesellschaft fungiert. Sie besitzt die Credit Suisse Bank und andere Beteiligungen im Finanzdienstleistungsgeschäft. Die Credit Suisse wird von einem Verwaltungsrat, ihren Aktionären und unabhängigen Wirtschaftsprüfern geleitet. Der Verwaltungsrat organisiert die jährliche Hauptversammlung der Aktionäre, während Investoren mit großen Beteiligungen an der Gesellschaft die Tagesordnung bestimmen. Die Aktionäre wählen Wirtschaftsprüfer für eine Amtszeit von einem Jahr, genehmigen den Jahresbericht und andere Jahresabschlüsse und haben andere gesetzlich gewährte Befugnisse. Die Aktionäre wählen Mitglieder des Board of Directors für eine Amtszeit von drei Jahren auf der Grundlage von Kandidaten, die vom Chairman's and Governance Committee nominiert werden, und das Board of Directors trifft sich sechsmal im Jahr, um über Unternehmensbeschlüsse abzustimmen. Der Verwaltungsrat legt die Geschäftsstrategien der Credit Suisse fest und genehmigt ihre Vergütungsgrundsätze (Vergütung) auf der Grundlage der Vorgaben des Vergütungsausschusses. Es hat auch die Befugnis, Ausschüsse zu bilden, die bestimmte Managementfunktionen delegieren.
Die Credit Suisse hat zwei Divisionen, Private Banking & Wealth Management und Investment Banking . Eine Shared-Services- Abteilung bietet Unterstützungsfunktionen wie Risikomanagement, Recht, IT und Marketing für alle Bereiche. Der Betrieb ist in vier Regionen unterteilt: Schweiz, Europa, Naher Osten und Afrika, Amerika und Asien-Pazifik. Credit Suisse Private Banking ist in den Bereichen Wealth Management, Corporate und Institutional tätig. Credit Suisse Investment Banking kümmert sich um Wertschriften, Investment Research, Handel, Prime Brokerage und Kapitalbeschaffung. Credit Suisse Asset Management vertreibt Anlageklassen, alternative Anlagen, Immobilien, Aktien, festverzinsliche Produkte und andere Finanzprodukte.
Eigentum
Im August 2022 wurde bekannt, dass der größte Aktionär der Credit Suisse tatsächlich Amerikaner war, nämlich Harris Associates , der über 10 % der Aktien der Gruppe hielt. Harris Associates selbst gehört der französischen Bank Natixis .
Am 25. Januar 2023 hielt die Saudi National Bank , ein Ankerinvestor, einen Anteil von 10 Prozent, die Qatar Investment Authority (QIA) erhöhte ihren Anteil an der Credit Suisse Group auf 6,87 Prozent und Harris Associates meldete eine Beteiligung von unter 3 Prozent . Harris Associates berichtete, alle seine Positionen bei der Credit Suisse bis März 2023 aufgelöst zu haben. Die Aktien der Credit Suisse (CS) an der NYSE fielen am 15. März 2023 von 2,50 USD auf 1,88 USD je Aktie.
Am 19. März 2023 stimmte die Schweizer Bankengruppe UBS dem Kauf der Credit Suisse für mehr als 3 Milliarden US-Dollar zu. Der Kauf der Credit Suisse durch die UBS soll laut SNB eine grössere Krise abgewendet haben.
Finanzielle Produkte
| Produkte der Credit Suisse | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Die Credit Suisse unterstützt eine Strategie namens Bancassurance , bei der versucht wird, ein einziges Unternehmen zu sein, das alle gängigen Finanzdienstleistungsprodukte anbietet. Die Investmentbank richtet sich an Unternehmen und vermögende Privatpersonen mit mehr als 50.000 Euro.
Die Credit Suisse hat das Modell CreditRisk+ zur Risikobewertung von Krediten entwickelt, das sich ausschliesslich auf die Ausfallwahrscheinlichkeit konzentriert und auf der exogenen Poisson-Methode basiert. Ab 2002 stammten etwa 20 Prozent der Einnahmen der Credit Suisse aus ihrem Versicherungsgeschäft, das sie durch die Übernahme von Winterthur im Jahr 1997 gewonnen hatte. Die Versicherungsprodukte der Investmentbank sind vor allem auf dem heimischen Markt beliebt und umfassen unter anderem Auto-, Feuer-, Sach-, Lebens-, Berufsunfähigkeits-, Renten- und Altersvorsorgeprodukte. In der Vergangenheit stammten 20–40 Prozent der Einnahmen der Bank aus Private-Banking-Dienstleistungen, einem ihrer Bereiche mit höheren Gewinnmargen.
Die Credit Suisse erstellt einen der sechs Hedgefonds nach europäischen Aktienindizes, die zur Bewertung der Entwicklung der Märkte verwendet werden. Die Investmentbank ist außerdem zu 30 Prozent an der Hedgefonds-Investmentfirma York Capital Management beteiligt. York verkauft Hedgefonds unabhängig an ihre eigenen Kunden, während die Credit Suisse sie auch Private-Banking-Kunden anbietet. Die Credit Suisse verwaltet die Finanzinstrumente des Dow Jones Credit Suisse Long/Short Equity Index (ursprünglich Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Indexes genannt).
Laut einem Artikel in SeekingAlpha aus dem Jahr 2011 bevorzugen die Investmentmanager der Credit Suisse Aktien aus dem Finanz-, Technologie- und Energiesektor. Der Leiter für Aktienanlagen der Bank in Europa sagte, das Team konzentriere sich auf „Wert mit Schwerpunkt auf freiem Cashflow“. Sie interessiert sich auch für Unternehmen, die Änderungen im Management durchlaufen, die den Aktienkurs beeinflussen können. Laut einem Artikel im Wall Street Journal hält der Leiter des International Focus Fund der Credit Suisse ein Portfolio von nur 40 bis 50 Aktien, statt der Branchennorm von mehr als 100. Die Credit Suisse veröffentlicht ihre Anlageempfehlungen in vier Publikationen: Compass , Standpunkte, Research und der Bericht des Credit Suisse Investment Committee .
Ruf und Rankings
Der Ruf der Bank ist umstritten. Von den 1940er- bis in die 2010er-Jahre hinein bot die Credit Suisse trotz aller öffentlichen Bekundungen einer „White Money“-Strategie neben Stammkunden Kriminellen, korrupten Politikern und umstrittenen Geheimdienstchefs einen sicheren Hafen für ihr Vermögen.
Bis zu ihrer Übernahme durch die UBS im Jahr 2023 war die Credit Suisse Mitglied der Bulge Bracket der Wall Street , einer Liste der größten und profitabelsten Banken. Das Unternehmen war eine der wichtigsten Banken der Welt, von der die internationale Finanzstabilität abhängt. Die Bank war auch eines der am meisten bewunderten Unternehmen des Fortune Magazine .
Ab 2004 belegte die Credit Suisse den ersten Platz beim Volumen von High-Yield-Transaktionen, den zweiten Platz bei der Versicherung hochverzinslicher Unternehmensanleihen und den dritten Platz beim IPO-Underwriting . 2012 wurde die Credit Suisse von Euromoneys Global Private Banking Survey als weltbeste Privatbank und von Global Investors als bester europäischer Aktienmanager ausgezeichnet . In Umfragen von Euromoney wurde sie als beste Privatbank und beste Bank der Schweiz eingestuft. 1995 stufte die Securities Data Company die Credit Suisse als viertbeste Stelle für Finanzberatung für Fusionen und Übernahmen in den USA und als sechstbeste Stelle für inländische Aktienemissionen ein. Die Credit Suisse wurde mit den Asset Triple A Awards ausgezeichnet und 2005 von Institutional Investor als zweitbester Prime Broker eingestuft .
Kontroversen
Falsche Markierung, 2007
Im Jahr 2007 bekannten sich zwei Händler der Credit Suisse schuldig, ihre Wertpapierpositionen falsch gekennzeichnet zu haben , um sie um 3 Milliarden US-Dollar überzubewerten, Verluste zu vermeiden und ihre Jahresendboni zu erhöhen . Bundesanwälte und die Securities and Exchange Commission beschuldigten die Händler, dass es das Ziel war, üppige Jahresendboni zu erhalten, zu denen die falsche Kennzeichnung führen würde. Die Händler beteiligten sich an dem, was die New York Times als "dreistes Schema bezeichnete, um den Preis von Anleihen in ihren Büchern künstlich zu erhöhen, um fiktive Gewinne zu erzielen". Ein Team von Händlern, das sich einer Anfrage der Preistestgruppe für interne Kontrollen der Credit Suisse gegenübersah, rechtfertigte den überhöhten Wert ihres Anleihenportfolios, indem es „unabhängige“ Bewertungen von den Handelsabteilungen anderer Banken einholte .
Die Händler sicherten sich vorgetäuschte „unabhängige“ Marken für illiquide Wertpapiere, in denen sie Positionen hielten, von Freunden, die bei anderen Finanzunternehmen arbeiteten. Ihre Freunde generierten Preise, die eine Reihe von Anleihen zu den von den Händlern geforderten Preisen bewerteten, die die Händler dann als den wahren Wert der Anleihen aufzeichneten. Die Bank wurde in dem Fall nicht belastet. Die externe Revisionsstelle der Credit Suisse entdeckte die Fehlkennzeichnungen während eines Audits. Die Credit Suisse nahm eine Abschreibung in Höhe von 2,65 Milliarden US-Dollar vor, nachdem sie die Fehlbewertung ihrer Händler entdeckt hatte.
Verletzungen des International Emergency Economic Powers Act und des New York State Law, 2009
Am 16. Dezember 2009 wurde bekannt gegeben, dass das US-Justizministerium eine Einigung mit der Credit Suisse über Vorwürfe erzielt hat, dass die Bank Einwohnern von Ländern geholfen habe, die durch den International Emergency Economic Powers Act sanktioniert wurden, Gelder zu überweisen, was gegen das Gesetz und das New Yorker Gesetz von 1995 verstößt bis 2006. Der Vergleich führte dazu, dass die Credit Suisse 536 Millionen US-Dollar verlor.
Forex-Manipulation, 2013
Im Jahr 2013 wurde die Credit Suisse von der Wettbewerbskommission der Europäischen Union wegen ihrer Beteiligung an einem Kartell zum Nachteil der EU- Verbraucher, an dem mehrere andere große internationale Banken beteiligt waren, mit einer Geldstrafe von 83,3 Millionen Euro wegen Manipulation von Devisenkursen belegt.
US-Steuerbetrugsverschwörung, 2014
Im Jahr 2014 bekannte sich die Credit Suisse schuldig, sich mit Amerikanern verschworen zu haben, um falsche Steuererklärungen einzureichen. Die Credit Suisse zahlte daraufhin 2,6 Milliarden US-Dollar an Geldstrafen und Entschädigungen. Im Jahr 2022 wurde berichtet, dass das Justizministerium eine Untersuchung eingeleitet hatte, ob die Bank Kunden trotz der Bedingungen des Vergleichs von 2014 weiterhin dabei unterstützte, Vermögenswerte vor den Steuerbehörden zu verbergen.
Malaysia Development Berhad-Skandal, 2015
Im September 2015 begann die Polizei von Hongkong mit Ermittlungen in Bezug auf 250 Millionen US-Dollar an Einlagen der Credit Suisse-Filiale in Hongkong, die mit dem ehemaligen malaysischen Premierminister Najib Razak und dem malaysischen Staatsfonds 1Malaysia Development Berhad (1MDB) in Verbindung stehen. Im Jahr 2017 verhängte Singapur eine Geldbuße von insgesamt 0,7 Mio. S$ (0,4 Mio. £, 0,5 Mio. $, 0,45 Mio. €) gegen die Credit Suisse. Im Mai 2017 berichtete Reuters, dass "die Schweizer Finanzaufsichtsbehörde FINMA ... "umfassende Untersuchungen" zu den Geschäften der Credit Suisse rund um 1MDB durchgeführt hat". 2019 reichte die FINMA eine Beschwerde bei der Credit Suisse ein.
Geheimer Kreditskandal in Mosambik, 2017
Zwischen 2012 und 2016 hat die Credit Suisse mit dem mosambikanischen Finanzminister Manuel Chang Darlehen in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar vermittelt , um die Thunfischindustrie des Landes zu entwickeln. Die Kredite wurden als Anleihen ausgegeben, die durch die Einnahmen aus dem Thunfischfang sowie die aufstrebende Erdgasindustrie des Landes zurückgezahlt werden sollten. Chang belog Investoren, seine eigene Regierung, den IWF und die Banken, die die Kredite vergeben, darunter auch die Credit Suisse. Die Credit Suisse wurde von britischen, US-amerikanischen und europäischen Aufsichtsbehörden mit einer Geldstrafe von fast 500 Millionen US-Dollar belegt, weil die Ausgabe der Anleihen nicht transparent war, Banker der Credit Suisse Schmiergelder erhielten und Kredite ermöglicht wurden, die wahrscheinlich von mosambikanischen Beamten, einschließlich Chang, unterschlagen wurden. Im Oktober 2021 bekannte sich die Credit Suisse des Überweisungsbetrugs schuldig und erklärte sich bereit, der Bank Schulden in Höhe von 200 Millionen US-Dollar zu erlassen, die Mosambik schuldete.
Verletzung des US Foreign Corrupt Practices Act, 2018
Am 5. Juli 2018 erklärte sich die Credit Suisse bereit, dem US-Justizministerium eine Geldstrafe von 47 Millionen US-Dollar und 30 Millionen US-Dollar zur Beilegung von Vorwürfen der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) zu zahlen. Die Untersuchung der SEC ergab, dass die Bankengruppe Bank-Investment-Geschäfte im asiatisch-pazifischen Raum anstrebte, indem sie unter Verstoß gegen das Gesetz über ausländische Korruptionspraktiken mehr als einhundert chinesische Beamte und verwandte Personen anstellte und beförderte .
Klimakontroverse, 2018
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Im November 2018 spielten etwa ein Dutzend Klimaaktivisten in den Agenturen der Credit Suisse (gleichzeitig in Lausanne , Genf und Basel ) Tennis und störten den Betrieb als Protest gegen die Investitionen der Bank in fossile Brennstoffe . Die Credit Suisse reichte Beschwerde ein und die Aktivisten aus Lausanne wurden im Januar 2020 vor Gericht gestellt und mit einer Busse von 21'600 CHF belegt . Sie wurden später von allen Vorwürfen freigesprochen, was ein Schweizer Medienunternehmen als „historische Entscheidung“ bezeichnete.
Das Thema Tennis wurde gewählt, um den Schweizer Tennisstar Roger Federer zu drängen, seine Verbindung mit der Credit Suisse als Sponsor aufgrund der Beteiligung des Unternehmens an der Klimakrise (insbesondere durch die 16-fache Vervielfachung seiner Finanzierung für Kohle von 2016 bis 2017) zu beenden. Am 11. Januar 2020 veröffentlichte Federer eine Erklärung mit den Worten: "[...] Ich habe großen Respekt und Bewunderung für die Jugendklimabewegung und bin den jungen Klimaaktivisten dankbar, dass sie uns alle dazu gedrängt haben, unser Verhalten zu überprüfen". und engagiert sich weiterhin für einen Dialog mit seinen Sponsoren über soziale Themen.
Am 24. Januar 2020 veröffentlichte die Klimaaktivistengruppe nach dem Prozess eine Presseerklärung, in der sie um eine transparente Fernsehdebatte mit dem CEO der Credit Suisse bat. Da die Bank keine Antwort gab, erstellten sie eine Website mit dem Namen „DiscreditSuisse“, auf der Inhalte gehostet wurden, die sich auf die Klimabilanz der Credit Suisse bezogen.
Spionageskandal, 2019
Im Jahr 2019 entdeckte ein leitender Angestellter, der das Unternehmen verließ, dass Pierre-Olivier Bouée , der damalige Chief Operating Officer (COO) der Credit Suisse, Privatdetektive engagiert hatte, um ihm zu folgen, um zu sehen, ob er Kunden der Credit Suisse umwarb. Bouée wurde entlassen, und ein an der Überwachung beteiligter Privatdetektiv hat sich offenbar umgebracht.
Greensill Capital, 2021
Im März 2021 schloss und liquidierte die Credit Suisse mehrere Supply-Chain- Investmentfonds , die mit den Aktivitäten von Greensill Capital verbunden sind . Es wurde erwartet, dass die Anleger der Fonds mit einem Gesamtvermögen von rund 10 Milliarden US-Dollar bis März 2021 3 Milliarden US-Dollar verlieren würden. Die Credit Suisse hat rund 5,9 Milliarden US-Dollar an die Anleger ihrer mit Greensill verbundenen Fonds zurückgezahlt.
Archegos-Hauptstadt, 2021
Im April 2021 wurden mindestens sieben Führungskräfte von ihren Posten entfernt, nachdem die Credit Suisse Verluste in Höhe von 4,7 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit ihren Prime-Brokerage- Dienstleistungen für Archegos Capital gemeldet hatte . Zu den ausgeschiedenen Führungskräften gehörten Lara Warner, Chief Risk and Compliance Officer der Gruppe , und Brian Chin, Leiter der Investmentbank. Kurz vor der ordentlichen Generalversammlung 2021 der Credit Suisse trat auch Andreas Gottschling, Leiter des Risk Committee des Verwaltungsrats, zurück.
Drogengeldwäscheskandal, 2022
Am 7. Februar 2022 wurde bekannt gegeben, dass die Credit Suisse im ersten Strafprozess einer Grossbank in der Schweiz vor Gericht gestellt wird . Schweizer Staatsanwälte fordern rund 42 Millionen Schweizer Franken (45 Millionen US-Dollar) Entschädigung von der Credit Suisse, weil sie einer bulgarischen Kokainhandelsbande um Evelin Banev erlaubt hat, zwischen 2004 und 2008 Millionen Euro Bargeld zu waschen Einer seiner ehemaligen Mitarbeiter wurde vom Bundesstrafgericht der Schweiz für schuldig befunden, weil er nicht genug getan hatte, um das Verbrechen zu verhindern. Das Gericht verhängte eine Busse von CHF 2 Mio. und ordnete die Einziehung von Vermögenswerten im Wert von über CHF 12 Mio. an, die die Drogenbande auf Konten bei der Bank hatte; und über CHF 19 Millionen herauszugeben – der Betrag, der aufgrund interner Mängel bei der Bank nicht beschlagnahmt werden konnte. Die Bank kündigte an, gegen das Urteil Berufung einzulegen.
Schweizer Geheimnisse lecken, 2022
Im Februar 2022 wurden der Süddeutschen Zeitung Details von 30.000 Kunden zugespielt, die über 100 Milliarden Schweizer Franken (80 Milliarden Pfund) auf Konten bei der Bank hielten , und wurden als „ Suisse-Geheimnisse “ bekannt. Unter denjenigen mit Konten bei der Bank befanden sich ein Menschenhändler, ein Folterer, Drogenhändler und ein vom Vatikan geführtes Konto, das angeblich 350 Millionen Euro betrügerisch in Londoner Immobilien investierte. Am 20. Februar sagte die Credit Suisse, sie weise Vorwürfe des Fehlverhaltens "entschieden zurück".
Kredite russischer Oligarchen dokumentieren die Zerstörung nach dem Einmarsch in die Ukraine im Jahr 2022
Nach den Schweizer Sanktionen gegen Russland während der russischen Invasion in der Ukraine im Jahr 2022 hat die Credit Suisse rechtliche Ersuchen gestellt, in denen Hedgefonds und andere Investoren aufgefordert wurden, Dokumente zu vernichten, die russische Oligarchen mit Yachtkrediten in Verbindung bringen, ein Schritt, für den sie heftig kritisiert wurde. Das Aufsichtskomitee des US-Repräsentantenhauses leitete eine Untersuchung der Firma ein, die Dokumente im Zusammenhang mit der Einhaltung der Sanktionen gegen russische Oligarchen durch die Bank forderte.
Gerüchte über soziale Medien, 2022
Anfang Oktober 2022 gerieten die Aktien der Credit Suisse erheblich unter Druck, als Gerüchte in den sozialen Medien den Untergang der Bank prognostizierten. Laut Finanzanalysten verfügt die Bank über eine „starke Kapitalbasis und Liquiditätsposition“. Dennoch versprach die Schweizerische Nationalbank , die Situation genau zu verfolgen. Vor allem europäische Finanzexperten sprachen von einem „sich selbst erfüllenden Risiko“, da die Liquidität für die Schweizer Bank kein Problem darstellt. Die CS hatte im Jahr 2021 schwere Verluste durch die Finanzskandale von Archegos und Greensill erlitten, die ehemalige Archegos-Führungskräfte in erpresserische Verschwörungen, Wertpapierbetrug und Überweisungsbetrug verwickelt hatten.
Am 7. Oktober 2022 bot die Bank an, Schulden im Wert von 3 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen und das Savoy Hotel in Zürich zum Verkauf anzubieten. Der derzeitige Vorstandsvorsitzende der Bank, Axel Lehmann , versicherte den Anlegern auch, dass die Bank stabil sei, nachdem vermögende Kunden begonnen hatten, ihr Vermögen aus der Bank abzuziehen. Infolge der fallenden Aktienkurse glaubten Insider, dass der saudische Prinz Mohammed bin Salman möglicherweise fast 500 Millionen US-Dollar in die Bank investieren wollte.
Arbeitsumgebung
Die Credit Suisse ist internationaler ausgerichtet als die meisten europäischen Banken. Laut dem Insider Guide von WetFeet bietet die Credit Suisse mehr Reisemöglichkeiten, mehr Verantwortung und mehr Kundeninteraktion als neue Mitarbeiter bei konkurrierenden Firmen, ist aber für lange Arbeitszeiten bekannt. Analysten berichten von 60- bis 110-Stunden-Arbeitswochen.
Rollen und Verantwortlichkeiten sind weniger streng und die Umgebung ist angenehm, obwohl die Stunden „die anstrengendsten an der Wall Street“ sind. Der Insider's Guide von Vault kam zu ähnlichen Schlussfolgerungen und stellte überdurchschnittliche Ausbildung, Zugang zu Führungskräften und Offenheit fest, die mit Berichten über 80- bis 100-Stunden-Arbeitswochen einhergingen.
Im Jahr 2023 unternahm die Bank Schritte, um Boni an Top-Führungskräfte und leitende Banker im Voraus zu zahlen, fügte jedoch eine zusätzliche Bedingung hinzu, dass sie drei Jahre bei der Bank bleiben mussten, sonst müssten sie den Bonus oder einen Teil des Bonus zurückzahlen An die Firma.
Siehe auch
- Banken in der Schweiz
- Banco Garantia
- European Financial Services Roundtable
- Erste Boston Corporation
- Klage des Jüdischen Weltkongresses gegen Schweizer Banken , 1995
Verweise
Externe Links
-
Offizielle Website
- Geschäftsdaten der Credit Suisse:
Koordinaten : 47°22′12″N 08°32′19″E / 47,37000°N 8,53861°O