Deutsche Bundesbank - Deutsche Bundesbank

Deutsche Bundesbank
Deutsche Bundesbank logo.svg
Hauptquartier Frankfurt , Hessen , Deutschland
Gegründet 1957
Eigentum 100% staatliches Eigentum
Präsident Jens Weidmann
Zentralbank von Deutschland (1990–heute)
Westdeutschland (1957–1990)
Währung Deutsche Mark (1957–2002)
Reserven 219,86 Mrd. € (2021)
Vorangestellt
gefolgt von Europäische Zentralbank (1999) fn
Webseite www .bundesbank .de
fn Die Bundesbank existiert noch, aber viele Funktionen wurden von der EZB übernommen.

Die Deutsche Bundesbank ( ausgesprochen [ˈdɔʏtʃə ˈbʊndəsˌbaŋk] ), wörtlich „Deutsche Bundesbank“, ist die Zentralbank der Bundesrepublik Deutschland und als solche Teil des Europäischen Systems der Zentralbanken (ESZB). Aufgrund ihrer Stärke und früheren Größe ist die Bundesbank das einflussreichste Mitglied des ESZB. Sowohl die Bundesbank als auch die Europäische Zentralbank (EZB) befinden sich in Frankfurt am Main. Es wird manchmal als "Buba" für Bu ndes ba nk bezeichnet, während seine offizielle Abkürzung BBk ist .

Die Bundesbank wurde 1957 gegründet und trat die Nachfolge der Bank deutscher Länder an , die am 20. Juni 1948 die Deutsche Mark einführte. Bis zur physischen Einführung des Euro im Jahr 2002 war die Bundesbank die Zentralbank der ehemaligen Deutschen Mark ("Deutsche Mark", manchmal im Englischen als "Deutschmark" bekannt).

Die Bundesbank wurde als erste Zentralbank vollständig unabhängig, weshalb diese Form der Zentralbank als Bundesbankmodell bezeichnet wurde , im Gegensatz beispielsweise zum neuseeländischen Modell , das ein Ziel (dh ein Inflationsziel) hat von der Regierung. Auch die EZB verwendet heute das Bundesbank-Modell, wodurch das Konzept zur Grundlage des gesamten Eurosystems wird.

Die Bundesbank genoss in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts hohes Ansehen für ihre Inflationskontrolle. Dies machte die Deutsche Mark zu einer der angesehensten Währungen, und die Bundesbank gewann in vielen europäischen Ländern einen erheblichen indirekten Einfluss.

Geschichte der Bundesbank als Organisation

1948–1957

Hauptsitz in Frankfurt (seit 1972)

Die Geschichte der Bundesbank ist untrennbar mit der Geschichte der deutschen Währung nach dem Zweiten Weltkrieg verbunden. Nach der totalen Zerstörung nach dem Krieg war die alte Reichsmark praktisch wertlos, und in den westlichen Besatzungszonen einschließlich West-Berlin wurde eine Währungsreform durchgeführt: Am 21. Juni 1948 löste die D-Mark die Reichsmark ab. Die Währungsreform basierte auf Gesetzen der alliierten Militärregierung. Zur Vorbereitung errichteten die Westmächte in den besetzten Zonen ein neues zweistufiges Zentralbanksystem; in seiner föderalen Struktur war es dem Federal Reserve System der USA nachempfunden. Sie umfasste die Zentralbanken der Länder der westdeutschen Besatzungszonen und die am 1. März 1948 gegründete Bank deutscher Länder in Frankfurt am Main. Die Zentralbanken der Länder fungierten in ihrem Zuständigkeitsbereich als Zentralbanken . Die Bank deutscher Länder, deren Stammkapital von den Zentralbanken der Länder gehalten wurde , war für die Ausgabe von Banknoten, die Koordinierung der Politik und verschiedene zentrale Aufgaben einschließlich des Devisenmanagements zuständig. Das oberste Organ des zweistufigen Zentralbanksystems war der bei der Bank deutscher Länder eingerichtete Zentralbankrat . Es bestand aus einem Präsidenten, den Präsidenten der Zentralbanken der Länder und dem Präsidenten des Direktoriums der Bank deutscher Länder. Der Zentralbankrat hat unter anderem die Leitzinsen und die Mindestreservepolitik, die Richtlinien zur Offenmarktpolitik und die Kreditvergabe festgelegt. Nach den negativen Erfahrungen mit einer Zentralbank im Auftrag der Regierung wurde das Prinzip einer unabhängigen Zentralbank etabliert. Die Bank deutscher Länder war von Anfang an unabhängig von deutschen politischen Gremien, einschließlich der ab September 1949 tätigen Bundesregierung. Sie erlangte 1951 die Unabhängigkeit von den Alliierten.

1957–1990

Das am 23. Mai 1949 in Kraft getretene deutsche „ Grundgesetz “ verpflichtete den deutschen Bundesgesetzgeber zur Errichtung einer für die Banknoten- und Geldausgabe zuständigen Bundesbank. Dieser Verpflichtung ist der Gesetzgeber durch die Verabschiedung des Bundesbankgesetzes ( BBankG ) vom 26. Juli 1957 nachgekommen , das die zweistufige Struktur des Zentralbanksystems aufhob. Die Zentralbanken der Länder waren nun nicht mehr unabhängig Notenbanken, wurden aber regionale Zentrale der Deutschen Bundesbank, doch den Titel „LZB“ Halt ( Land ).

Der Zentralbankrat blieb das oberste Entscheidungsgremium der Bundesbank. Es bestand nun aus den Präsidenten der Zentralbanken der Länder und einem Verwaltungsrat mit Sitz in Frankfurt. Der Zentralbankrat beschloss die Währungs- und Kreditpolitik und legte Regeln für die Geschäftsführung fest. Als zentrale Exekutivorgan der Bundesbank, die Direktion ( Direktorium war) verantwortlich für die Entscheidungen der Zentralbank des Rates zur Durchführung. Die Direktion leitete die Bank und war insbesondere zuständig für den Verkehr mit dem Bund und dessen Sondervermögen , für Geschäfte mit in der Bundesrepublik Deutschland tätigen Kreditinstituten, für Devisengeschäfte und ausländische Handelsgeschäfte, und für Offenmarktgeschäfte . Das Direktorium bestand aus dem Präsidenten und dem Vizepräsidenten der Bundesbank sowie bis zu sechs weiteren Mitgliedern.

Die Zentralbanken der Länder führten in ihren Bereichen fallende Geschäfte selbstständig durch. Das Bundesbankgesetz hat sie ausdrücklich für den Verkehr mit öffentlichen Stellen und Kreditinstituten verantwortlich gemacht. Die Zentralbanken der Länder kontrollierten auch die Zweiganstalten , jetzt Filialen genannt . Die Gesamtleitung jeder Landeszentralbank lag in den Händen ihres Vorstandes , der in der Regel aus dem Präsidenten und dem Vizepräsidenten der Bank bestand.

1990–1993

Nach dem Fall der Berliner Mauer unterzeichneten die Bundesrepublik Deutschland und die Deutsche Demokratische Republik am 18. Mai 1990 einen Vertrag, der eine Wirtschafts-, Sozial- und Währungsunion zwischen den beiden deutschen Staaten schuf; es trat am 1. Juli 1990 in Kraft und machte die Deutsche Mark zum alleinigen gesetzlichen Zahlungsmittel in beiden deutschen Bundesländern. Die Bundesbank wurde für die Geld- und Währungspolitik innerhalb der gesamten Währungsunion verantwortlich gemacht. Zur Durchführung des Vertrages wurde ein „Vorläufiges Verwaltungsorgan“ eingerichtet, das über den offiziellen Wiedervereinigungsstichtag bis zum 31. Oktober 1990 weitergeführt wurde. Das Bundesbankgesetz wurde geändert, um die Organisationsstruktur der Bundesbank besser anzupassen veränderten Verhältnisse nach der deutschen Wiedervereinigung und straffen gleichzeitig die Organisation. Die elf Landeszentralbanken und die Vorläufige Verwaltungsbehörde wurden durch neun Zentralbanken ähnlicher wirtschaftlicher Größe ersetzt.

1993–2001

Ein 10-DM-Schein der Bundesbank

Der am 1. November 1993 in Kraft getretene Vertrag von Maastricht legte den Grundstein für die Europäische Wirtschafts- und Währungsunion (EWG). Die nationale Zuständigkeit für die Geldpolitik wurde auf Gemeinschaftsebene dem Europäischen System der Zentralbanken (ESZB) übertragen, das aus der Europäischen Zentralbank (EZB) und den nationalen Zentralbanken (NZBen) der EU-Staaten besteht. Bis zur vollständigen Währungsverantwortung der EZB im Jahr 2001 hatte die Bundesbank drei Leitungsgremien. Der Zentralbankrat ( Zentralbankrat ) war das oberste Organ der Bundesbank. Es bestand aus:

  1. die Direktion, die aus dem Präsidenten, dem Vizepräsidenten und sechs weiteren Mitgliedern bestand. Diese acht Personen wurden von der Bundesregierung nominiert ( Bundesregierung )
  2. Die neun Präsidenten der Landeszentralbanken . Diese wurden vom Bundesrat nominiert .

Die Direktion war das Exekutivorgan der Bundesbank, alle währungspolitischen Entscheidungen wurden vom Zentralbankrat getroffen.

2001–heute

2001 übernahm die EZB die volle Kontrolle über die Währung. Das Bundesbankgesetz wurde zuletzt 2002 durch das 7. Gesetz zur Änderung des Bundesbankgesetzes vom 30. April 2002 geändert, wodurch die Bundesbank ihre heutige Struktur erhielt.

Die Bundesbank heute

Nachdem die EZB die Währungsverantwortung übernommen hatte, existierte die Bundesbank weiter. Seine Aufgaben wurden durch das 7. Gesetz zur Änderung des „Gesetzes über die Deutsche Bundesbank“ vom 30. April 2002 in § 3 Bundesbankgesetz neu geregelt:

Die Bundesbank ist als Zentralbank der Bundesrepublik Deutschland integraler Bestandteil des Europäischen Systems der Zentralbanken (ESZB). Sie beteiligt sich an der Wahrnehmung der Aufgaben des ESZB mit dem vorrangigen Ziel der Preisstabilität und sorgt für die Ausführung des inländischen und internationalen Zahlungsverkehrs. Außerdem nimmt sie die ihr nach diesem Gesetz oder anderen Rechtsvorschriften übertragenen Aufgaben wahr.

Im Gegensatz zu anderen Zentralbanken wie der Bank of England und der US- Notenbank (aber wie die EZB) ist die Bundesbank offiziell nicht für die Aufrechterhaltung der Stabilität des Finanzsystems verantwortlich und kein Kreditgeber der letzten Instanz .

Auf Basis des Bundesbankgesetzes und der EZB-Satzung hat die Bundesbank vier Tätigkeitsfelder, die sie meist gemeinsam mit der EZB wahrnimmt:

Die Bundesbank als Notenbank

Als Notenbank versorgt die Bundesbank die Wirtschaft mit Bargeld und stellt den physischen Bargeldumlauf sicher . Es kontrolliert das von Banken und Geldtransportunternehmen gelieferte Bargeld, nimmt Falschgeld aus dem Verkehr und übergibt es der Polizei. Es ändert unbefristet noch im Umlauf befindliche D-Mark-Bestände und ersetzt beschädigte oder verstümmelte Banknoten (Nationales Analysezentrum für gefälschte und beschädigte Banknoten und Münzen). Außerdem informiert sie über die Sicherheitsmechanismen für Banknoten und Münzen und gibt wöchentlich ein Bulletin über den Bargeldumlauf heraus.

Die Bundesbank als Bankier der Banken

In Bezug auf das Geschäftsbankensystem hat die Bundesbank zwei Funktionen:

Clearingstelle für Geschäftsbanken

Zum einen ist die Bundesbank Refinanzierungsquelle und Clearingstelle für die Geschäftsbanken. Die Geschäftsbanken können ihren Bedarf an Zentralbankgeld über die Bundesbank und die EZB mit sogenannten „Refinanzierungsinstrumenten“ decken . Bis Ende 1998 war die Steuerung der Geldmenge nach dieser Methode eine der Hauptaufgaben der Bundesbank. Seit dem 1. Januar 1999 ist eines der Hauptziele der EZB die Wahrung der Preisstabilität durch ihre Geldpolitik. Geschäftsbanken können bei der Bundesbank/EZB vorübergehend überschüssiges Geld hinterlegen (sogenannte Einlagefazilität). Die Bundesbank unterstützt grenzüberschreitende Zahlungen zwischen inländischen und ausländischen Geschäftsbanken, zum Beispiel mit Hilfe des deutschen Echtzeit - Brutto - Transfersystemes RTGSplus und TARGET2 .

Bankenaufsicht

In enger Zusammenarbeit mit der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hilft die Bank auch bei der Regulierung von Geschäftsbanken .

Die Bundesbank als Bankier des Staates

Als Bank des Landes führt die Bundesbank Konten und erbringt normale Bankdienstleistungen für Bund, Länder und Gemeinden sowie für die gesetzlichen Sozialversicherungsträger . Alle diese Konten müssen einen positiven Saldo aufweisen, dh die Bundesbank darf keine Kredite an die öffentliche Hand vergeben. Dies ist auf negative historische Präzedenzfälle im Zusammenhang mit der Finanzierung zweier Weltkriege durch die Deutsche Reichsbank zurückzuführen . Darüber hinaus führt sie Wertpapiergeschäfte für den Bund ( Bundesfinanzagentur ) durch.

Die Bundesbank als Hüterin der Währungsreserven

Währungsreserven sind alle Vermögenswerte der Bundesbank, die nicht auf EUR lauten, einschließlich Goldreserven , Wertpapiere in Fremdwährung, Kredite bei ausländischen Banken, Devisen usw. Währungsreserven können gewinnbringend angelegt werden und bieten auch die Möglichkeit der Intervention in die Markt, wenn der Wechselkurs stark schwankt. Die Goldreserven der Bundesbank sind die zweitgrößten der Welt (nach der US-Notenbank). Ende 2011 verfügt die Bundesbank über mehr als 3.000 Tonnen Goldreserven.

Struktur

Karte der Mitgliedsbanken der Bundesbank

Die Bundesbank hat neun regionale Zentrale in den Ländern , die ehemaligen Zentralbanken der Länder und 35 Abzweigungen ( Filiale ). Zum 30. Juni 2006 beschäftigte die Bundesbank insgesamt 12.474 Mitarbeiter. Diese stehen Banken, Behörden und Geldtransportunternehmen für die Bereitstellung von Bargeld und die Verrechnung von Überweisungen zur Verfügung. Die neun regionalen Hauptquartiere sind:

Führung

Der Vorstand ( Vorstand ) ist das oberste Organ der Bundesbank. Er besteht aus: dem Präsidenten, dem Vizepräsidenten und einem weiteren Vorstandsmitglied, das von der Bundesregierung nominiert wird, sowie drei weiteren Vorstandsmitgliedern, die vom Bundesrat nominiert werden . Alle Vorstandsmitglieder werden vom Bundespräsidenten berufen , in der Regel für acht Jahre, mindestens jedoch für fünf Jahre.

Präsidenten der Bundesbank

Präsidenten der Vorgänger der Bundesbank

  • 1948–1957: Karl Bernard  [ de ] , Vorsitzender des Zentralbankrats der Bank deutscher Länder
  • 1948–1957: Wilhelm Vocke  [ de ] , Präsident der Direktion der Bank deutscher Länder, ab 1. August 1957

Präsidenten der Bundesbank

Aktueller Vorstand der Bundesbank

Entscheidungsorgan der Bundesbank ist der Vorstand. Er besteht nach geltendem Reglement aus dem Präsidenten, dem Vizepräsidenten und vier weiteren Mitgliedern. Ab Oktober 2019 setzt sie sich wie folgt zusammen:

Personalabbau

Die Bundesbank beschäftigt im Juni 2010 insgesamt 9.689 Vollzeitkräfte, die bis Ende 2012 voraussichtlich auf 9.000 sinken werden.

Streitigkeiten zwischen Bundesbank und Regierung

Die durch das Bundesbankgesetz garantierte gesetzliche Unabhängigkeit der Zentralbank gewährleistet nicht, dass es zu Streitigkeiten zwischen Zentralbank und Staat kommt.

Streit um Währungsunion mit Ostdeutschland

Ein besonders öffentlicher Streit war im Vorfeld der deutschen Wiedervereinigung. Wenn eine Zollunion zwischen der ehemaligen DDR Deutschland (erstellt wurde DDR ) und der Bundesrepublik Deutschland (die „alte“ Bundesrepublik Deutschland), gab es einen Streit über den Wechselkurs für die Umrechnung der ostdeutschen Geld Mark. Der Bundeskanzler (Helmut Kohl) beschloss, den Rat der Bundesbank zu ignorieren und wählte einen Wechselkurs von 1:1. Die Bundesbank befürchtete, dass dies zu stark inflationär sein und die wirtschaftlichen Aussichten des ehemaligen Ostdeutschlands ganz erheblich beeinträchtigen würde. Besonders öffentlich war dieser Streit wegen der Politik der Bundesbank, in solchen Angelegenheiten offen zu kommunizieren. Obwohl die öffentliche Meinung die Bundesbank in Sachen Inflationsbekämpfung normalerweise unterstützte, setzte sich hier Helmut Kohl durch, und Bundesbankpräsident Pöhl trat zurück. Die Bundesbank musste den inflationären Effekt mit geldpolitischen Maßnahmen kompensieren.

Die Bundesbank in den Nachrichten

2004 trat der Präsident der Bundesbank, Ernst Welteke , zurück, nachdem die Presse Vorwürfe veröffentlicht hatte, seine Hotelrechnungen für eine Neujahrsfeier seien von einer Geschäftsbank bezahlt worden und er wegen seines Umgangs mit der Affäre kritisiert worden. Es gab auch Vorwürfe, dass dies Teil einer politischen Intrige war, Welteke seines Amtes zu entheben, weil er sich gegen den von der Regierung gewünschten Verkauf von Goldreserven der Bundesbank ausgesprochen habe. Nach Pöhl (siehe oben ) war Welteke der zweite Bundesbankpräsident, der zurücktrat.

Am Mittwoch, den 24. Februar 2016, im Rahmen der Bundesbank den jährlichen Pressekonferenz, Bundesbank - Präsident und Europäische Zentralbank EZB - Ratsmitglied, Jens Weidmann wies Deflation im Lichte der EZB 's aktuelle Konjunkturprogramm, den Hinweis auf den gesunden Zustand der der deutschen Wirtschaft und dass es dem Euroraum nicht so schlecht geht, am Vorabend der Treffen vom 9. bis 10. März 2016.

Beteiligung an der europäischen Staatsschuldenkrise

Im Juni 2012 wurde geschätzt, dass die Bundesbank im Rahmen des TARGET2- Zahlungssystems gegenüber anderen Zentralbanken in der Eurozone 644 Mrd. € exponiert hatte . Nur drei andere Zentralbanken der Eurozone hatten ein Nettoengagement aus dem System; alle anderen hatten systembedingt das gegenläufige Netto-Exposure. Das Nettoengagement finanziert Handelsungleichgewichte und Kapitalflucht. Die Bundesbank ist der größte Aktionär der Europäischen Zentralbank . Die EZB hat mehr als 200 Milliarden Euro Staatsschulden aus Krisenländern aufgekauft. Ein Teil davon müsste bei einem Euro-Kollaps abgeschrieben werden, was entsprechende Verluste für die Bundesbank nach sich ziehen würde.

Am 27. Januar 2014 forderte die Bundesbank eine Kapitalabgabe von Bürgern eines Staates, bevor dieser einen Antrag auf Entlastung im Rahmen der Europäischen Finanzstabilisierungsfazilität stellt . Die Abgabe "entspricht dem Grundsatz der nationalen Verantwortung, nach dem Steuerzahler für die Verpflichtungen ihres Staates verantwortlich sind, bevor Solidarität mit anderen Staaten erforderlich ist". Dies folgte einem IWF- Bericht vom Oktober 2013, der eine ähnliche Vermögenssteuer vorschlug.

Veröffentlichungen der Bundesbank

Die Bundesbank erstellt eine Reihe regelmäßiger Veröffentlichungen und Statistiken (siehe Website)

Siehe auch

Verweise

Weiterlesen

  • Deutsche Bundesbank, hg. (1998). 50 Jahre Deutsche Mark: Zentralbank und Währung in Deutschland seit 1948 / mit Beiträgen von Ernst Baltensperger ... [et al.]; mit einem Vorwort von Hans Tietmeyer; und ein Vorwort von Otmar Issing (Fünfzig Jahre Deutsche Mark. Englisch.) . Oxford: Oxford University Press. ISBN 0-19-829254-6.
  • Marsch, David (1992). Die Bundesbank: Die Bank, die Europa regiert . London: Heinemann. ISBN 0-434-45116-9.
  • Stephen F. Frowen; Robert Pringle, Hrsg. (1998). Innerhalb der Bundesbank . Vorwort von Hans Tietmeyer. Basingstoke: Macmillan in Zusammenarbeit mit der Zentralbank. ISBN 978-0-333-69988-1.
  • Die Deutsche Bundesbank. Aufgabenfelder, Rechtlicher Rahmen, Geschichte , Selbstverlag der Deutschen Bundesbank: Frankfurt am Main, im April 2006, ISBN  3-86558-151-X ( PDF ) (in englischer Sprache)

Externe Links

Koordinaten : 50°08′02″N 08°39′35″E / 50,13389° N 8,65972° O / 50,13389; 8.65972