Elisse B. Walter - Elisse B. Walter

Elisse B. Walter
30. Vorsitzender der Securities and Exchange Commission
Im Amt 14. Dezember 2012 – 10. April 2013
Präsident	Barack Obama
Vorangestellt	Maria Schapiro
gefolgt von	Mary Jo White
Persönliche Daten
Geboren	( 1950-04-14 )14. April 1950 (71 Jahre) New York City , New York , USA
Politische Partei	Demokratisch
Bildung	Yale-Universität ( BA ) Harvard-Universität ( JD )

Elisse B. Walter (geboren 14. April 1950) war der 30. Vorsitzende der US Securities and Exchange Commission ( SEC ) vom 14. Dezember 2012 - 10. April 2013 Sie Stuhl von ernannt wurde Präsident Barack Obama am 26. November 2012 und wurde am 14. Dezember 2012 vereidigt. Sie wurde ursprünglich von Präsident George W. Bush zu einer von fünf SEC- Kommissaren ernannt und am 9. Juli 2008 vereidigt. Unter der Benennung von Präsident Obama diente sie später im Januar 2009 als amtierende Vorsitzende. Bis zum 9. August 2013 war sie Kommissarin der SEC.

Am 24. Januar 2013 nominierte Präsident Obama Mary Jo White als Nachfolgerin von Walter als Vorsitzende. White wurde am 8. April 2013 vom Senat bestätigt und am 10. April 2013 vereidigt.

Bildung

Walter wurde in New York City als Sohn einer jüdischen Familie geboren . 1967 besuchte sie das Pembroke College der Brown University und schloss ihr Studium an der Yale University mit einem BA cum laude in Mathematik ab. Ihren JD-Abschluss erhielt sie cum laude von der Harvard Law School . Sie absolvierte die Herricks High School in New Hyde Park, Long Island, NY.

Werdegang

Walter ist Mitglied des Board of Directors der Occidental Petroleum Corporation und des Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Sie ist außerdem Mitglied des Board of Governors der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sowie Mitglied des Board of Directors der FINRA Investor Education Foundation und des National Women's Law Center.

Walter bekleidete einen Sitz der Demokraten in der Kommission als Nachfolger von Annette Nazareth , die die SEC im Januar 2008 verließ, um in einer Privatpraxis zu arbeiten. Walter wurde 2007 vom Mehrheitsführer im Senat, Harry M. Reid (D-Nev.), zusammen mit seinem Kollegen Luis A. Aguilar für das Amt des Kommissars empfohlen . Ihre Amtszeit in der Kommission endete am 5. Juni 2012, sie blieb jedoch bis zum 9. August 2013 im Amt.

Vor ihrer Ernennung zur SEC- Kommissarin war sie Senior Executive Vice President, Regulatory Policy & Programs, für die Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ). Sie hatte eine vergleichbare Position bei der National Association of Securities Dealers ( NASD ) inne, bevor sie 2007 mit der NYSE Member Regulation und der Umbenennung in FINRA zusammengeführt wurde . Walter koordinierte grundsatzpolitische Fragen in der gesamten FINRA und beaufsichtigte eine Reihe von Abteilungen, darunter Regulierung von Investmentgesellschaften, Unternehmensfinanzierung, Aus- und Weiterbildung von Mitgliedern, Anlegerschulung, aufkommende regulatorische Fragen und Disziplinarangelegenheiten. Sie war auch Mitglied des Board of Directors der FINRA Investor Education Foundation.

Bevor sie zur NASD kam, war sie als General Counsel der Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ) tätig. Bevor sie 1994 zur CFTC kam, war sie stellvertretende Direktorin der Abteilung für Unternehmensfinanzierung bei der SEC . Ab 1977 war sie im Stab der SEC tätig , sowohl in dieser Abteilung als auch im Büro des General Counsel, einschließlich ihrer Tätigkeit als Associate General Counsel. Bevor sie zur SEC kam , war sie Anwältin bei einer privaten Anwaltskanzlei in Washington, DC, Arent, Fox, Kintner, Plotkin und Kahn.

Walter war Mitglied des Kuratoriums von Jewish Women International und der SEC Historical Society und ist laut ihrer offiziellen Biografien Mitglied der Academy of Women Achievers des YWCA der Stadt New York . Sie hat eine Vielzahl von Auszeichnungen erhalten, darunter den SEC Distinguished Service Award, den SES Distinguished Executive Award der US-Regierung, den William O. Douglas Award der Association of SEC Alumni [ASECA] und den Federal Bar Association Manual F. Cohen Younger Lawyer und Philip A. Loomis, Jr. Auszeichnungen.

SEC-Vorsitzender

Walter wurde Vorsitzende, als ihre Vorgängerin Mary Schapiro am 14. Dezember 2012 zurücktrat. Walter hatte eine fünfjährige Amtszeit, die im Juni 2012 endete, aber laut einem MarketWatch- Bericht können Kommissare weitere 18 Monate nach Ablauf ihrer Amtszeit dienen als ihre Ernennung bekannt gegeben wurde. Schon damals werde Präsident Obama wahrscheinlich bald danach jemanden für eine volle Amtszeit nominieren, heißt es in dem Bericht. Walter "erzählte den Behördenvertretern, dass sie beabsichtigt, für kurze Zeit zu dienen. Das Weiße Haus, das vor dringenderen Nominierungen auf Kabinettsebene steht, wird voraussichtlich nächstes Jahr einen SEC-Nachfolger ernennen", berichtete die NY Times damals.

Probleme

Walter hat die eingehende Überprüfung der kommunalen Wertpapiermärkte durch die SEC geleitet .

Im August 2008 bekundete Walter bei einer Eröffnungssitzung der SEC ihre Unterstützung für die Umsetzung der International Financial Reporting Standards für US-Unternehmen, warnte jedoch davor, dass eine Entscheidung der SEC noch lange nicht abgeschlossen sei. "Vor allem müssen wir bedenken, dass niemand mit Sicherheit weiß, was die Zukunft bringen wird", sagte sie. „Ich bin fest davon überzeugt, dass wir uns auf die Alternative vorbereiten müssen, die die Kommission beschließen wird, IFRS für US-Emittenten nicht anzuwenden oder deren Anwendung zu gestatten . … [D]in den nächsten drei Jahren sind erhebliche Hürden zu überwinden, damit die Kommission zu beschließen, die IFRS- Berichterstattung von US-Emittenten zu akzeptieren ."

Ein weiteres Thema, das sie während ihrer Zeit bei der National Association of Securities Dealers ansprach, waren die Regulierungsaktivitäten der NASD in Bezug auf den unangemessenen Verkauf bestimmter Anlageprodukte an Angehörige der Streitkräfte . Als sie im Mai 2006 vor einem Unterausschuss des Kongresses über die Finanzbildungsprogramme der NASD aussagte , die sich auf Militärangehörige und ihre Familien konzentrierten, sprach sie Probleme an, die von einem bestimmten Makler-Händler, First Command Financial Planning, Inc. aus Fort Worth, Texas , aufgeworfen wurden unangemessene Verkäufe von Produkten und Dienstleistungen, einschließlich des Verkaufs eines Anlageprodukts namens Periodic Payment Plans oder PPPs. Das First Command hatte mehr als eine halbe Million komplizierte und oft extrem teure PPPs ins Visier genommen und an Soldaten verkauft. Nach Ermittlungen und Zensur wurde das Unternehmen im Dezember 2004 zu einer Geldstrafe von 12 Millionen US-Dollar verurteilt. Dieser Betrag beinhaltete die Rückerstattung und die Finanzierung der NASD Investor Education Foundation. Ab 2006 informierte First Command die NASD, dass der Verkauf von PPPs eingestellt wurde.

persönlich

Walter ist mit Ronald Alan Stern verheiratet, der bis September 2014 als Chefkartellanwalt bei General Electric tätig war. Sie haben zwei Kinder. Walter hat zwei Geschwister, einen Bruder, Alan N. Walter, einen Anwalt, und eine Schwester, Abra J. Walter, eine Psychologin.

Veröffentlichungen

• Walter, EB, „Regulating Broker-Dealers and Investment Advisers: Demarkation or Harmonization?“, Journal of Corporation Law (2009) 35(1).

Anmerkungen

Politische Ämter
Vorangegangen von Mary Schapiro	Vorsitzender der Securities and Exchange Commission 2012–2013	Nachgefolgt von Mary Jo White