Hamburger Handelsbank - Hamburg Commercial Bank

Hamburger Handelsbank
Art Aktiengesellschaft
Industrie Bankwesen
Gegründet 2. Juni 2003
Hauptquartier Hamburg / Kiel , Deutschland
Schlüsselpersonen
Stefan Ermisch (CEO)
Thomas Mirow ( Aufsichtsratsvorsitzender )
Produkte Finanzdienstleistungen
Verringern124 Mio. € ( 2012 )
Bilanzsumme Verringern130,6 Mrd. € ( 2012 )
Gesamtkapital 12,3% ( 2012 )
Anzahl der Angestellten
2.000 ( 2017 )
Webseite https://www.hcob-bank.de/de/startseite/

Die Hamburg Commercial Bank (ehemals HSH Nordbank) ist eine Geschäftsbank in Nordeuropa mit Sitz in Hamburg sowie Kiel , Deutschland . Sie ist im Firmen- und Private Banking tätig. Er gilt als weltweit größter Anbieter von maritimen Finanzierungen mit Schwerpunkten in den Bereichen Schifffahrt, Transport, Immobilien und erneuerbare Energien. Die Bank hat ihren Namen am 4. Februar 2019 von HSH Nordbank in Hamburg Commercial Bank (HCOB) geändert, nachdem die Bank 2018 an neue Eigentümer verkauft wurde. HCOB hat wesentliche Geschäftstätigkeiten in Luxemburg, London (die Bank hat keine Niederlassung mehr in London). und Singapur .

Eigentum

Nach dem Verkauf der HSH Nordbank im Jahr 2018 sind die Gesellschafter des Instituts:

Inhaber Teilen
Cerberus Capital Management LP 42,50%
JC Flowers LLC 35%
Goldentree Asset Management LP 12,50%
Centaurus Capital LP 7,5%
Bawag PSK 2,5%

Geschichte

Frühe Anfänge

Die HSH Nordbank wurde als Ergebnis einer Fusion zwischen erstellt Hamburgischer Landesbank und der Landesbank Schleswig-Holstein am 2. Juni 2003. Im Zuge der Fusion HSH in eine umgewandelt wurde Aktiengesellschaft ( Aktiengesellschaft ) und damit formal privatisiert, dh die Bank ist nicht mehr öffentlich-rechtlich geregelt. Im Jahr 2003 hatte die Bank eine Bilanzsumme von 172 Milliarden Euro und beschäftigte 4.500 Mitarbeiter.

Im Jahr 2006 versprach die HSH Nordbank, eine beispiellose Börsennotierung anzustreben und verdrängte ihren Vorstandsvorsitzenden Alexander Stuhlmann, um den Weg zu bereiten. Kurz darauf vereinbarte die WestLB , ihren 26,6-Prozent-Anteil an der HSH Nordbank für 1,25 Milliarden Euro an ein Konsortium aus fünf institutionellen Investoren unter Führung von JC Flowers & Co. zu verkaufen. Flowers hatte mit drei Investoren – Cerberus Capital Management , Hellman & Friedman und Corsair Capital – um die Beteiligung konkurriert . Die Investition war die erste Teilprivatisierung einer Landesbank und ihre Erfahrungen wurden als Indikator dafür beobachtet, wie schwierig es für andere sein würde, den staatlich kontrollierten Sektor zu öffnen. Bis 2008 hat JC Flowers rund 300 Millionen Euro frisches Eigenkapital zugeführt, obwohl die Bank in diesem Jahr keinen Börsengang hatte.

Finanzkrise 2007-2010

Ähnlich wie Konkurrenten wie die NORD/LB , die Commerzbank , die Deutsche Hypothekenbank und die KfW war die HSH Nordbank vor der Finanzkrise 2007-2010 einer übermäßigen Risikobereitschaft ausgesetzt , als sie über ihre Wurzeln als regionaler Kreditgeber für Unternehmen hinaus expandieren wollte Sparkassen in die globalen Kapitalmärkte. Dies hatte sie im Vorgriff auf das Auslaufen einer Regel getan, die eine großzügige Refinanzierung deutscher staatlich unterstützter Banken ermöglichte. Mit Beginn der Krise musste die HSH Verluste aus ihrem Credit-Investment-Portfolio melden. Im September 2008 gab die HSH Nordbank weitere Abschreibungen bekannt. Als direkte Konsequenz trat der Vorstandsvorsitzende Hans Berger zurück und die HSH kündigte in den folgenden Wochen umfangreiche Umstrukturierungen an. Niederlassungen in Kopenhagen und Hongkong wurden auf Vertretungen reduziert und das Neugeschäft auf die Kernregion Norddeutschland fokussiert.

Im Dezember 2008 wurde der HSH Nordbank die Begebung von bis zu 30 Milliarden Euro garantierten Schuldverschreibungen im Rahmen des deutschen SoFFin- Programms gewährt . An die HSH wurde unter anderem eine Anhebung der Eigenkapitalquote auf mindestens 8 % gestellt. Am 20. Januar 2009 wurden 3 Milliarden Euro 3-Jahres-Garantie-Anleihen ausgegeben. Am 24. Februar 2009 erhielt die HSH von den beiden Hauptaktionären, den Ländern Hamburg und Schleswig-Holstein, neues Kapital in Höhe von 3 Mrd. Euro und Kreditgarantien in Höhe von 10 Mrd. Euro. Die anderen Gesellschafter, JC Flowers und der Sparkassenverband Schleswig-Holstein, haben sich nicht an der Kapitalzuführung beteiligt. Zusammen mit dieser Erhöhung des Kernkapitals kündigte die HSH eine weitere Restrukturierung an. Geplant war, nicht-strategische Aktivitäten und das Portfolio an toxischen Vermögenswerten in eine – noch zu schaffende – Bad Bank auszugliedern .

Im Jahr 2008 reichte die HSH Nordbank beim Obersten Gerichtshof von New York Klage gegen die UBS wegen Verlusten ein, die sie angeblich aus einem 500 Millionen US-Dollar-Portfolio von Collateralized Debt Obligations im Zusammenhang mit dem US-Hypothekenmarkt erlitten hatte . Bis 2012 stellte das Gericht fest, dass die HSH in der Lage sein sollte, ihre eigene Due Diligence durchzuführen, und wies die Betrugsklage ab, eine Entscheidung, die Anwälte so interpretierten, dass sie weitreichendere Auswirkungen auf Anleger hatte, die Schadenersatz für Verluste aus der Finanzkrise fordern.

Am 9. April 2009 Präsident des Aufsichtsrat Wolfgang Peiner ernannt Freshfields Bruckhaus Deringer jüngste Managemententscheidungen des untersuchen Vorstandes . Am 17. April 2009 hat der Aufsichtsrat der HSH Nordbank das Vorstandsmitglied Frank Roth von seinen Aufgaben entbunden und Strafanzeige gegen ihn gestellt. Die Bank behauptet, Roth habe streng vertrauliche Informationen an Dritte weitergegeben.

Im Mai 2009 wurde HSH von Standard & Poor’s auf BBB+ herabgestuft.

Am 13. Oktober 2009 berichtete der Norddeutsche Rundfunk über einen fragwürdigen CDO-Deal mit dem Codenamen „Omega 55“ zwischen der HSH Nordbank und BNP Paribas Ende 2007, der die HSH Nordbank schließlich 500 Millionen Euro kostete. Teile dieser Transaktion wurden der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) nicht mitgeteilt . Omega 55 war ein hybrider CDO , der die HSH Nordbank dem Ausfallrisiko anderer Finanzinstitute aussetzte , darunter die inzwischen bankrotten Lehman Brothers und Washington Mutual . Der Deal beinhaltete aber auch mehrere Milliarden Euro Risiko aus dem eigenen Vermögen der HSH Nordbank. Die Einbeziehung dieses letzten Elements soll es der HSH Nordbank ermöglicht haben, zum Jahresende mehrere Milliarden riskanter Vermögenswerte aus der Bilanz zu streichen und kostspielige Kapitalreserven zu vermeiden, die die BaFin von der Bank verlangen würde. Die Vermögenswerte wurden einige Wochen später zurückgekauft, nachdem die Wirtschaftsprüfer die Bücher der Bank für das Jahr geschlossen hatten.

Im Jahr 2012 erhob die Staatsanwaltschaft Hamburg im Zusammenhang mit der Omega-55-Transaktion Anklage gegen sechs ehemalige Direktoren der HSH Nordbank, darunter den ehemaligen Vorstandsvorsitzenden Dirk Jens Nonnenmacher. Die Anklageschrift umfasste über 600 Seiten. Ihnen wurden Untreue und Buchführungsbetrug vorgeworfen. Die Anklage wurde 2014 abgewiesen. Dieser Freispruch wurde jedoch im Oktober 2016 vom Bundesgerichtshof aufgehoben und ein neuer Prozess vor dem Landgericht Hamburg anberaumt. Im Juni 2019 haben fünf der Ex-Direktoren die Anklage gegen sie über die "Geldzahlung" beglichen. Zur Begleichung der Anklage mussten die Ex-Direktoren Einzelzahlungen zwischen 500.000 und 1,6 Millionen Euro leisten.

2009 hatte die HSH Nordbank eine Bilanzsumme von 174,5 Milliarden Euro und wies einen Verlust von 678 Millionen Euro aus.

2010 geriet die HSH Nordbank erneut in einen Skandal. Ihr CEO, Jens Nonnenmacher, und ihr General Counsel, Wolfgang Gossman, wurden beschuldigt, auf dem Bürocomputer des damaligen Leiters der New Yorker Niederlassung Kinderpornografie angelegt zu haben. Die Kinderpornografie wurde gepflanzt, um der Bank einen Vorwand zu geben, den Filialleiter zu entlassen. Die Staatsanwälte der Vereinigten Staaten gingen ursprünglich gegen den Zweigleiter vor, hoben die Anschuldigungen jedoch auf, als bestimmte Beweise nicht standhielten. Die Bank hat diesen Skandal durch einen gemeldeten Vergleich in Höhe von 7 Millionen US-Dollar beigelegt, nachdem der Aufsichtsrat der Bank die Anwaltskanzlei WilmerHale mit einer Untersuchung beauftragt hatte. Auch der Vorstand der Bank entschuldigte sich 2011 beim ehemaligen Filialleiter.

Restrukturierung und Cum-Ex-Skandal 2013-2018

Die Europäische Kommission , die HSH Nordbank und ihre Eigentümer haben jahrelang über einen Plan verhandelt, um die Bank wieder gesund zu machen und künftige staatliche Beihilfen zu vermeiden. Im September 2011 einigten sich alle Seiten mit der EU-Kommission , die das Beihilfeverfahren gegen harte Bilanzgrenzen der Bank und eine einmalige Geldbuße von 500 Millionen Euro beendete. Der Vergleich sah vor, dass sich die Bank bis 2014 aus der forderungsbesicherten Luftfahrtfinanzierung zurückzieht und die Immobilienfinanzierung auf den Heimatmarkt beschränkt. Darin enthalten ist auch eine Reduzierung der Mitarbeiterzahl von 3.300 auf 2.100. Für 2013 präsentierte die Bank mit einem Jahresfehlbetrag von knapp 800 Millionen Euro das schlechteste Ergebnis seit 2008.

2015 verhandelten Ministerpräsident Torsten Albig von Schleswig-Holstein und Hamburgs Erster Bürgermeister Olaf Scholz mit der EU-Kommission einen Restrukturierungsvertrag , der es der HSH Nordbank ermöglichte, 6,2 Milliarden Euro an notleidenden Vermögenswerten – hauptsächlich notleidende Schiffskredite – auf ihren Staat abzuwälzen Mehrheitseigentümer und vermeiden eine Stilllegung, wodurch rund 2.500 Arbeitsplätze gerettet werden. Die Vereinbarung sah vor, dass die HSH Nordbank abgewickelt werden musste, wenn bis 2018 kein privatwirtschaftlicher Käufer auftrat.

Die Europäische Kommission hat im März 2016 einem Rettungspaket zugestimmt und die HSH hat die Investmentbank UBS gebeten , Käufer für die Kredite zu finden, die an Schiffs- und Flugzeugunternehmen sowie für Immobilien- und erneuerbare Energieprojekte vergeben wurden. In einem ersten Deal kauften Macquarie Bank und Merrill Lynch 800 Millionen Euro an Luftfahrtkrediten bzw. 540 Millionen Euro an Immobilienkrediten.

Im Jahr 2013 gab die HSH bekannt, dass sie im Zusammenhang mit illegalen Wertpapiergeschäften, Cum-Ex-Dividenden-Geschäften, Rückstellungen in Höhe von 127 Millionen Euro bildet, nach den Ergebnissen eines Untersuchungsberichts der Anwaltskanzlei Clifford Chance. Das Engagement der HSH im Cum-Ex-Dividendenhandel sollte die Bank über die Jahre bis 2017 begleiten

Privatisierung, Klagen und die Rückkehr des Cum-Ex-Skandals 2018-2019

Mitte 2016 beauftragten die Eigentümer der Bank die Citigroup mit der Organisation des Prozesses zur Privatisierung der HSH Nordbank im Rahmen der europäischen Beihilfevorschriften bis Ende Februar 2018. Im Laufe des Jahres 2017 wurden Apollo Global Management aus den USA sowie die Anbang Insurance Group , HNA Group und ICBC of China wurden als interessierte Käufer in Betracht gezogen, gaben aber letztendlich kein Angebot für die Bank ab. Bis Ende des Jahres wurden Angebote von Apollo, Socrates und einem Konsortium der Private-Equity-Gruppen Cerberus Capital Management und JC Flowers eingereicht .

Im Februar 2018 vereinbarten die Landesregierungen von Schleswig-Holstein und Hamburg – damals angeführt von Daniel Günther und Olaf Scholz –, ihre Anteile für geschätzte 1 Milliarde Euro an eine Gruppe von Private-Equity-Investoren unter Führung von Cerberus und JC Flowers zu verkaufen. Andere beteiligte Fonds waren GoldenTree Asset Management und Centaurus . Darüber hinaus beteiligte sich auch die österreichische Bank BAWAG . Im Rahmen der Transaktion wurde auch das notleidende Kreditportfolio der Bank, das hauptsächlich aus Schifffahrtsgeschäften besteht, zu einem Preis unter seinem aktuellen Buchwert an eine von Cerberus, JC Flowers, GoldenTree und Centaurus gegründete Zweckgesellschaft verkauft. Der Verkauf von Aktien bedarf der Zustimmung der Europäischen Kommission und der Europäischen Zentralbank . Auch die HSH Nordbank muss nach ihrer Privatisierung die Einlagensicherung der öffentlichen Banken in Deutschland verlassen und dem privatwirtschaftlichen Plan beitreten.

Hamburg und Schleswig-Holstein gaben später an, dass die Gesamtverluste, die ihnen bei ihrer HSH-Investition entstehen, zwischen 10,8 und maximal 14 Milliarden Euro liegen würden.

Im Januar 2019 verklagte eine Gruppe von 18 Anleiheinvestoren die HSH Nordbank auf 1,4 Milliarden Euro und beschuldigte die Bank, den Buchwert ihrer Tier- 1- Kapitalinstrumente durch buchhalterische Maßnahmen vor und während des Verkaufsprozesses 2018 unzulässig gesenkt zu haben. Zuvor hatte die Investorengruppe im Zusammenhang mit derselben Klage 1782 beim US-Gerichtssystem einen Ermittlungsantrag gestellt und beantragt, den neuen Eigentümern der Bank Vorladungen zuzustellen; Cerberus, JC Flowers und Goldentree Asset Management. In der Anfrage von 1782 werden Informationen im Zusammenhang mit dem Verkauf des NPL-Portfolios und des Aktienverkaufs gesucht. In ihrem ursprünglichen Antrag erklärten die Kläger: „Der interne Charakter des NPL-Portfolios und die Entscheidung, HSH und das NPL-Portfolio (mit einem hohen Abschlag zum Buchwert) an praktisch dasselbe Investorenkonsortium zu verkaufen, deuten stark auf schwerwiegende Unregelmäßigkeiten in beiden Bankverkauf und die NPL-Portfolioverkaufstransaktionen." Das Gericht gab dem Antrag Ende 2018 statt. Gegen die Entscheidung wird derzeit Berufung eingelegt. Am 4. Oktober 2019 hob das Gericht die Aussetzung der Vorlage von Dokumenten im Fall 1782 auf. Es steht den Klägern frei, mit der Ermittlung zu beginnen, auch wenn der Fall 1782 anhängig ist. Diese Klage ergänzt frühere Klagen, die die Versicherungsgesellschaften Talanx, Huk-Coburg und Baloise im Mai 2018 zu denselben Themen eingereicht haben. Diese Klagen fordern Schadensersatz in Höhe von über 285 Millionen Euro. Im Dezember 2019 einigte sich die HCOB mit der Gruppe von Anleihegläubigern, die sie im Januar 2019 verklagt hatte.

Im September 2019 trat der Cum-Ex-Skandal für die deutsche Kreditwirtschaft wieder in Kraft, als ein ehemaliger britischer Banker, der wegen Betrugs im Zusammenhang mit den Systemen angeklagt war, sich bereit erklärte, das Innenleben und die Beteiligten an diesen Transaktionen auszusagen und zu erklären das Amtsgericht Bonn. An seinem ersten Tag der Zeugenaussage ging der nur als Martin S. bezeichnete Bankier ausführlich darauf ein, wie die Transaktionen zum Betrug des Bundesfinanzministeriums funktionierten, indem er den Anschein machte, dass ein Wertpapierpaket mehr als einen Eigentümer hatte. Diese Mehrfacheigentümer würden dann alle Steuerrückerstattungen in Bezug auf die von den zugrunde liegenden Aktien erhaltenen Dividenden beantragen. Martin fuhr dann fort, die größten Akteure des Skandals zu nennen, die ihm bekannt waren. Als Akteure nannte er die Hypo-Vereinsbank, die Commerzbank, die HSH Nordbank, die WestLB und die Deutsche Bank. Der Prozess gegen Martin S. "ist der erste einer umfassenderen Untersuchung, die darauf abzielt, Milliarden von Banken zurückzufordern, die von einem von Finanzminister Olaf Scholz als 'Skandal' bezeichneten System profitiert haben, das Deutschland nach Schätzungen mehr als 5 Milliarden Euro gekostet hat." Am 14. Oktober 2019 berichtete Handlesblatt Online erstmals, dass der derzeitige Vorstandsvorsitzende der Hamburg Commercial Bank, Stephan Ermisch, möglicherweise ein persönliches Risiko zur Rückerstattung hat, das möglicherweise im Zusammenhang mit dem Cum-Ex-Handel an die Bundesregierung zurückgezahlt werden muss. Sein Engagement ist darauf zurückzuführen, dass Ermisch die Abteilungen der Hypo-Vereinsbank (seinem früheren Arbeitgeber) beaufsichtigt hatte, die Cum-Ex-Handel betrieben, und die Bank nun eine Entschädigung von drei ehemaligen Ausschussmitgliedern in Höhe von 110 Millionen Euro fordert. Es besteht die Möglichkeit, dass diese ehemaligen Ausschussmitglieder ihrerseits eine Klage gegen Ermisch erheben. Der Artikel behauptet auch, dass die hansische Landesregierung zu dem Zeitpunkt, als die eigenen Missetaten der HSH im Zusammenhang mit dem Cum-Ex-Handel ans Licht kamen, keinen Eifer gezeigt habe, die Bank zu diesem Zeitpunkt tatsächlich zu untersuchen. Derzeit wird der Cum-Ex-Skandal jedoch von der Kölner Staatsanwaltschaft aktiv verfolgt, die deutlich mehr Eifer bei der Verfolgung von Banken zeigt, die an den illegalen Aktienmanövern beteiligt waren. Wie viele deutsche Zeitungen weiter berichteten, hat die Staatsanwaltschaft Köln mittlerweile über 400 Personen im Visier, darunter auch zwei ehemalige HSH Nordbank-Manager. Die Untersuchung hat auch viele Finanzinstitute als Ziele, darunter HCOB. Sprecher von HCOB sagen, dass sie die Angelegenheit mit ihren vorherigen Zahlungen von 127 Millionen Euro als gelöst betrachten. Unklar ist allerdings, ob die Staatsanwaltschaft Köln erneut gegen HCOB wegen seiner Beteiligung an dem Skandal ermittelt und ob weitere Anklagen und Strafen drohen. Die Artikel schätzen nun, dass der Skandal das Bundesfinanzministerium rund 12 Milliarden Euro gekostet hat.

Verweise

Externe Links