IOOF (Unternehmen) - IOOF (company)
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| Typ | Öffentlich |
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| ASX : IFL | |
| Industrie | Diversifizierte Finanzwerte |
| Gegründet | 1846 |
| Hauptquartier | Melbourne , Australien |
Schlüsselpersonen |
Allan Griffiths (Vorsitzender) Renato Mota (CEO) |
| Produkte | Beratungs-, Anlage-, Renten- und Treuhanddienstleistungen |
| Webseite | www.ioof.com.au |
| Teil einer Serie über |
| Komische Vögel |
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IOOF Holdings Ltd ist ein an der ASX 200 notiertes Finanzdienstleistungsunternehmen, das seinen Kunden eine Reihe von Produkten und Dienstleistungen anbietet, darunter Finanzberatung , Anlageverwaltung , Superannuation sowie Nachlass- und Treuhänderdienste.
IOOF wurde 1846 als befreundeter Verein gegründet, der gegründet wurde, um seinen Mitgliedern in Zeiten von Krankheit und Arbeitslosigkeit zu helfen, da viele befreundete Vereine vor der weit verbreiteten Einführung staatlicher Sozialpakete gegründet wurden. Der Verein finanzierte diese Aktivitäten durch Mitgliedsbeiträge und wiederkehrende Mitgliedsbeiträge.
Seitdem ist IOOF mit Niederlassungen in Sydney , Melbourne , Perth , Adelaide , Brisbane und Hobart gewachsen . Es betreut derzeit rund eine Million Kunden und beschäftigt rund 2000 Mitarbeiter.
Zum 31. Dezember 2020 verfügte IOOF über Fonds unter Management, Administration und Beratung (FUMA) von 202,4 Milliarden US-Dollar und ist damit eines der größten Finanzunternehmen Australiens.
Geschichte
IOOF entstand als eine freundliche Gesellschaft mit Wurzeln, die bis nach England und den Vereinigten Staaten zurückreichen . Die meisten dieser Gesellschaften wurden gegründet, bevor die Regierung eingriff, um für einen geringen Mitgliedsbeitrag finanzielle Unterstützung und Schutz für sich und ihre Familie in Zeiten von Krankheit, Tod und Alter zu gewähren. Diese befreundeten Gesellschaften waren besonders sozial orientiert und hielten regelmäßige Treffen ab, die für Unterhaltung sorgten. Dies trat vor allem in ländlichen und Bergbaugemeinden auf.
Ursprünglich als „Independent Order of Odd Fellows“ bezeichnet, wurde IOOF 1836 nach Australien gebracht und in Sydney gegründet, aber durch die gesellschaftlichen Störungen durch den Goldrausch in Victoria schnell abgeschafft . Als solches florierte IOOF in Victoria und verschwand in Sydney fast vollständig.
Freundliche Gesellschaften hatten ihre größte Expansion in Australien im späten 19. und frühen 20. Jahrhundert. Tatsächlich zeigte eine 1909 von der Liverpool University Press veröffentlichte Veröffentlichung , dass schätzungsweise etwa 500.000 Menschen Mitglieder einer befreundeten Gesellschaft waren. Dies bedeutet, dass etwa 46% der Australier von den Dienstleistungen der Gesellschaften bei einer Bevölkerung von 4,8 Millionen profitierten.
Interessenten mussten auch ein Formular unterschreiben, aus dem hervorgeht, dass sie und ihre Frau bei guter Gesundheit sind. Wenn die Interessenten alle Anforderungen erfüllten, würden die örtlichen Logenmitglieder über die Eignung des Interessenten abstimmen, indem sie entweder eine schwarze oder eine weiße Kugel in eine Wahlurne legten. Wenn mehr als 3 schwarze Kugeln in die Schachtel gelegt wurden, wurde der Interessent abgelehnt. Dieser Vorgang wurde daher als „ Blackballing “ bezeichnet.
In der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts verschlechterte sich der Trend zu Mitgliedschaften in befreundeten Gesellschaften. Freundliche Gesellschaften verloren in vier Jahren zwischen 1996 und 2000 über 30% ihres Gesamtvermögens. Da staatliche Beihilfen immer häufiger wurden und die Steuervergünstigungen für die Versicherungsanleihen der Gesellschaften schwanden, wurde es wirtschaftlich vorteilhafter, Kunde statt Mitglied zu werden .
Am 14. Juni 2002 IOOF Demutualisierung und verteilen ihren Reichtum angehäuft über seine rund 70.000 Mitglieder. Der Katalysator, der den Prozess der Demutualisierung von IOOF in Gang setzte, war die Demutualisierung der Gegenseitigkeitsgesellschaft der über 50-jährigen im Juni 2001, bei der 96,5 Prozent ihrer 45.000 für den Umzug stimmten. Der damalige CEO Rob Turner erklärte, dass die "starke positive Abstimmung bei den über 50-Jährigen eine frühzeitige Überprüfung der Option für die Gesellschaft bedeuten wird". Bei einer Abstimmung stimmten 95 % der IOOF-Mitglieder für die Demutualisierung, bei der jedes Mitglied einen festen Anspruch auf 140 Aktien sowie zusätzliche Aktien je nach Art, Anzahl, Umfang und Dauer der von ihnen gehaltenen Policen erhielt . Zum Zeitpunkt der Demutualisierung wurde IOOF mit 135 bis 158 Millionen US-Dollar bewertet.
Am 4. Dezember 2003 IOOF schwamm auf der Australian Securities Exchange mit einem Ausgabepreis von $ 3.15. Der Wechsel zum Börsengang an der ASX führte zu einer Einwerbung von über 41,8 Millionen US-Dollar. IOOF begann am 5. Dezember 2003 mit dem Handel an der ASX und eröffnete zu einem Preis von 3,80 USD – was einem Aufschlag von 64 Prozent gegenüber dem ursprünglichen Ausgabepreis entspricht.
Akquisitionen
ANZ's Pensions- und Investmentgeschäft
Am 3. Februar 2020 gab IOOF die erfolgreiche Übernahme des OnePath Pensions and Investments Business von ANZ bekannt . IOOF hatte den Plan zur Übernahme von OnePath ursprünglich am 17. Oktober 2017 angekündigt, wobei das Unternehmen seinen Handelsstopp bis zur Kapitalbeschaffung von 450 Millionen US-Dollar durch institutionelle Platzierungen einlegt.
MLC
Im August 2020 gab es bekannt, dass es Bedingungen für den Kauf des Vermögensverwaltungsgeschäfts MLC von der National Australia Bank vereinbart hat . Dieser Deal zum Kauf des 134 Jahre alten Rivalen würde dazu führen, dass die verwalteten Fonds (FUM) von IOOF von 202 Milliarden US-Dollar auf 510 Milliarden US-Dollar steigen. Damit wäre IOOF der größte Anbieter von Finanzberatung in Australien. Die Transaktion wurde am 31. Mai 2021 abgeschlossen.
IOOF-Stiftung
Um die lange Geschichte der Unterstützung der Gemeinschaft als eine freundliche Gesellschaft anzuerkennen, gründete das Unternehmen während des Prozesses der Demutualisierung von IOOF im Jahr 2002 die IOOF-Stiftung. Die Stiftung vergibt Zuschüsse, die australischen gemeinnützigen Organisationen helfen, die hauptsächlich mit benachteiligten Familien, Jugendlichen und Altenpflegern arbeiten. Nach Angaben des ACNC, bei dem sich die IOOF-Stiftung am 7. Familien helfen, aus der Armut herauszukommen oder eine Krise zu vermeiden. IOOF unterstützt auch benachteiligte Kinder und Jugendliche durch die Finanzierung von Bildungsinitiativen, die dazu beitragen, den Kreislauf der Benachteiligung zu durchbrechen. Die Stiftung wird Bewerberinnen und Bewerber bevorzugen, die den Bildungs- und Ausbildungsbedarf junger Menschen adressieren.
Bis zum 30. Juni 2019 hatte die IOOF-Stiftung über 14,5 Millionen US-Dollar an über 200 Wohltätigkeitsorganisationen in ganz Australien gespendet. Im Jahr 2020 hat die Stiftung in ganz Australien über 883.000 US-Dollar gespendet.
Kritik
MLC-Übernahme
Die Ankündigung, dass IOOF MLC kaufen würde, führte zu einer negativen Reaktion der meisten Aktionäre, die den Aktienkurs von einem vorangekündigten Handelsstopp am 27. Auf der Jahreshauptversammlung stimmte fast ein Fünftel der Aktionäre angesichts der anhaltenden Bedenken der Anleger gegen den Vergütungsbericht von IOOF. Die Aktionäre waren nicht mit der Übernahme von MLC unzufrieden, eher mit dem Preis, den IOOF zu zahlen bereit war. Der CEO von IOOF, Renato Mota, wies den Vorwurf zurück, dass IOOF zu viel bezahlt habe: „Wir haben in keiner Weise zu viel bezahlt“. Allerdings bezeichnete selbst der angesehene Analyst Morningstar die MLC-Übernahme als „hohes Risiko“ in Bezug auf das Risiko für die Bilanz des Unternehmens, sagte jedoch, dass sie zuversichtlich sind, dass diese Probleme in angemessener Weise gelöst werden können.
2018 Disqualifikation von Top-Führungskräften
Im Dezember 2018 beantragte die australische Prudential Regulation Authority (APRA) die Disqualifikation von fünf Top-Managern der IOOF, die ihnen vorwarfen, gegen den Superannuation Industry Supervision (SIS) Act verstoßen und aufsichtsrechtliche Standards nicht eingehalten zu haben. Laut APRA hat IOOF angeblich einen Buchführungsfehler begangen, der dazu führte, dass die Mitglieder nicht den vollen Betrag erhalten, der ihnen zusteht. Anstatt die Mitglieder mit Unternehmensmitteln zu entschädigen, wurde der IOOF vorgeworfen, die Rücklagen der Mitglieder aus ihrem Rentenfonds zur Entschädigung der Mitglieder zu verwenden. Angesichts der Veröffentlichung des Skandals fiel der Wert von IOOF um 900 Millionen US-Dollar, der Aktienkurs fiel um 35,4 Prozent auf ein Neunjahrestief.
Im September 2019 versäumte es die APRA, die Führungskräfte mit einem 300-seitigen Urteil zu disqualifizieren, das den Fall nicht beweisen konnte, der anschließend von Richterin Jayne Jagot ausgeschlossen wurde . Als Ergebnis der Anfrage von APRA und des anschließenden Absturzes des Aktienkurses veröffentlichte IOOF eine Erklärung an die ASX, in der bekannt gegeben wurde, dass der damalige CEO, Chris Kelaher, das Unternehmen nach seiner Rückkehr aus dem Urlaub verlassen wird.
Siehe auch
Verweise
Externe Links
