Khazanah Nasional - Khazanah Nasional

Khazanah Nasional Berhad

Typ	Investmentgesellschaft für Staatsfonds
Industrie	Staatsfonds
Gegründet	1993
Hauptquartier	Kuala Lumpur, Malaysia
Schlüsselpersonen	Dato' Sri Ismail Sabri Yaakob, Vorsitzender Dato' Amirul Feisal Wan Zahir, Geschäftsführer
Einnahmen	Betriebsgewinn 2,9 Mrd. RM (2020)
Bilanzsumme	Kommerzieller Fonds RAV: 95,3 Mrd. RM (2020) Strategischer Fonds RAV: 27,9 Mrd. RM (2020)
Eigentümer	Regierung von Malaysia
Elternteil	malaysisches Finanzministerium
Tochtergesellschaften
Webseite	www .khazanah .com .my

Khazanah Nasional Berhad ist der Staatsfonds der malaysischen Regierung , der den langfristigen Reichtum des Landes durch verschiedene kommerzielle und strategische Ziele steigern soll. Das kommerzielle Ziel von Khazanah besteht darin, das Finanzvermögen zu vergrößern und die Einnahmequellen für das Land zu diversifizieren, während das strategische Ziel darin besteht, strategische Vermögenswerte zu halten, die langfristige wirtschaftliche Vorteile bringen. Khazanah lässt sich von seiner Anlagephilosophie leiten, die darauf abzielt, angemessene risikoadjustierte finanzielle Renditen zu erzielen, nachhaltige Renditen zu erwirtschaften und ethische und verantwortungsvolle Anlageüberlegungen zu berücksichtigen.

Khazanah ist Mitglied des International Forum of Sovereign Wealth Funds , das die Santiago-Prinzipien über bewährte Verfahren bei der Verwaltung von Staatsfonds aufrechterhält und fördert . Es ist auch Unterzeichner der von den Vereinten Nationen unterstützten Principles for Responsible Investment (UNPRI), Unterzeichner des Malaysian Code for Institutional Investors und Mitglied des Institutional Investor Council Malaysia (IIC), Mitglied von FCLTGlobal (Focusing Capital on the Long Term .). ) und Unterzeichner des Corporate Integrity Pledge der Malaysian Anti-Corruption Commission (MACC).

Khazanah wurde am 3. September 1993 in Malaysia nach dem Companies Act 2016 als Aktiengesellschaft gegründet und nahm ein Jahr später den Betrieb auf. Khazanah ist im Besitz der malaysischen Regierung und wird vom Minister of Finance Incorporated verwaltet, mit Ausnahme eines Anteils, der vom Federal Land Commissioner gehalten wird. Es wird von einem Verwaltungsrat geleitet, der aus Vertretern der Regierung und des Unternehmenssektors mit unterschiedlichen beruflichen Hintergründen und Erfahrungen besteht.

Finanzielle Highlights

Im Jahr 2020 erzielte Khazanah einen Betriebsgewinn von 2,9 Mrd. RM gegenüber 7,4 Mrd. RM im Jahr 2019. Die Dividendenerträge aus Beteiligungsunternehmen stiegen von 3,8 Mrd. RM auf 5,2 Mrd. RM, wurden jedoch durch geringere Veräußerungsgewinne von 2,7 Mrd. RM ausgeglichen Milliarden im Vergleich zu 9,9 Milliarden RM im Jahr 2019. Khazanah hat eine Dividende von 2,0 Milliarden RM für 2020 angekündigt.

Die Finanzlage von Khazanah blieb stark, wobei die Verschuldung von 45,8 Mrd.

In der Zwischenzeit stiegen die Betriebsausgaben um 1,0% auf 490 Millionen RM von 484 Millionen RM im Jahr 2019. Die Betriebsausgaben im Jahr 2020 beinhalten einen Beitrag von 20 Millionen RM zur Unterstützung der COVID-19-Hilfsbemühungen der Regierung.

Der realisierbare Vermögenswert (RAV) des Commercial Fund betrug 95,3 Milliarden RM, während der RAV des Strategic Fund 27,9 Milliarden RM zum 31.

Geschichte

Gründung

Khazanah wurde am 3. September 1993 gemäß dem Companies Act 2016 als Aktiengesellschaft gegründet und nahm ein Jahr später den Betrieb auf. Mit Ausnahme einer Aktie im Besitz des Federal Land Commissioner befindet sich das gesamte Aktienkapital von Khazanah im Besitz des Finanzministers Incorporated, einer gemäß dem Minister of Finance (Incorporation) Act 1957 gegründeten Körperschaft.

Ein aufgefrischtes Mandat

Im Jahr 2018 leitete die malaysische Regierung eine Unternehmensrestrukturierung und -reorganisation von Khazanah ein, die einen Führungswechsel, eine Auffrischung ihres Mandats und ihrer Ziele sowie eine Überprüfung und Neubewertung ihrer Investitionen beinhaltete.

Khazanahs Auftrag ist es, Malaysias langfristiges Vermögen zu vermehren. Grow bedeutet in diesem Zusammenhang, den Wert der Anlagen nachhaltig zu steigern und gleichzeitig das in den Fonds eingebrachte Finanzkapital zu sichern. Langfristig bezieht sich auf einen generationenübergreifenden Zeitraum und konzentriert sich auf die Sicherstellung der Fähigkeit künftiger Generationen, ihre Bedürfnisse zu befriedigen. Reichtum bezieht sich auf den Wert der finanziellen Vermögenswerte von Khazanah und die Ergebnisse der wirtschaftlichen Entwicklung für die Nation. Zur Erfüllung des Mandats verfolgt Khazanah folgende Anlageziele:

• Kommerzielles Ziel - Erzielen Sie optimale risikoadjustierte Renditen, um das Finanzvermögen zu steigern und die Einnahmequellen für das Land zu diversifizieren.
• Strategisches Ziel - Strategische Investitionen mit langfristigem wirtschaftlichen Nutzen für Malaysia oder Malaysier tätigen, einschließlich des Haltens strategischer nationaler Vermögenswerte

Führung und Führung

Vorstand

Khazanah wird von seinem Board of Directors regiert, das von Dato' Sri Ismail Sabri Yaakob, dem Premierminister von Malaysia, als Vorsitzender des Boards geleitet wird. Die Vorstandsmitglieder setzen sich aus Vertretern der Regierung sowie des Unternehmenssektors mit unterschiedlichen beruflichen Hintergründen und Expertisen zusammen. Der Geschäftsführer berichtet an den Vorstand.

Liste der Vorsitzenden und Geschäftsführer

Vorsitzende	Jahr ernannt	Geschäftsführer	Jahr ernannt
Tun Dr. Mahathir Mohamad	1994	Tan Sri Dato' Mohd Sheriff Mohd Kassim	1994
Tun Abdullah Ahmad Badawi	2003	Dato' Anwar Aji	2003
Dato' Sri Mohd Najib Abdul Razak	2009	Tan Sri Datuk Wira Azman Hj Mokhtar	2004
Tun Dr. Mahathir Mohamad	2018	Datuk Shahril Ridza Ridzuan	2018
Tan Sri Muhyiddin Mohd Yassin	2020	Dato' Amirul Feisal Wan Zahir	2021
Dato' Sri Ismail Sabri Yaakob	2021	Dato' Amirul Feisal Wan Zahir	2021

Der Vorstand trifft sich regelmäßig und ist letztendlich rechenschaftspflichtig und verantwortlich für die Gesamtführung und Leistung von Khazanah. Eine Vorstandscharta legt die Rollen und Verantwortlichkeiten des Vorstands bei der Überwachung der Geschäftsführung von Khazanah fest.

Khazanah wird von einem Rahmen geleitet, der eine Verantwortungs-, Autoritäts- und Governance-Struktur festlegt. Sein Governance- und Risikomanagement-Rahmen umfasst eine Risikomanagement-Richtlinie , eine Tagesordnung für den Vorstand , Befugnisse für das Management, einen Verhaltenskodex für Mitarbeiter sowie operative Richtlinien und Verfahren .

Vorstandsmitglieder

Vorsitzende:

• Dato' Sri Ismail Sabri Yaakob, Premierminister von Malaysia

Direktoren:

• Dato' Sri Mohamed Azmin Ali , Senior Minister für internationalen Handel und Industrie von Malaysia
• Tengku Datuk Seri Utama Zafrul Tengku Abdul Aziz, Finanzminister von Malaysia
• Herr Goh Ching Yin, Vorsitzender des Executive Committee (EXCO), Mitglied des Audit & Risk Committee (ARC) und Mitglied des Nomination & Remuneration Committee (NRC)
• Dato' Mohammed Azlan Hashim, Vorsitzender des Nomination & Remuneration Committee (NRC) und Mitglied des Executive Committee (EXCO)
• Dato' Zainal Abidin Putih, Vorsitzender des Audit & Risk Committee (ARC)
• Herr Lau Seng Yee, Mitglied des Executive Committee (EXCO) und Mitglied des Nomination & Remuneration Committee (NRC)
• To' Puan Azian Mohd Aziz, Mitglied des Audit & Risk Committee (ARC)
• Dato' Amirul Feisal Wan Zahir, Managing Director von Khazanah Nasional und Mitglied des Executive Committee (EXCO)

Führungsteam

• Geschäftsführer – Dato' Amirul Feisal Wan Zahir
• Chief Investment Officer – Sri Azmil Zahruddin Raja Abdul Aziz . von Tengku Dato
• Executive Director, Head, Corporate & Support Services, Company Secretary und Head, Legal – Dato' Mohamed Nasri Sallehuddin
• Executive Director und Chief Financial Officer – Faridah Bakar Ali
• Executive Director und Head, Strategic Human Capital Management – ​​Latifah Daud
• Executive Director und Head, Governance, Risk & Compliance – Suhana Dewi Selamat
• Executive Director und Head, Public Markets – Hisham Hamdan
• Executive Director und Head, Private Markets und Head, Financial Institutions Group (FIG) – Serena Tan Mei Shwen
• Executive Director und Head, Energy & Infrastructure – Datuk Amran Hafiz Affifudin
• Executive Director und Head, Consumer and Healthcare – Bryan Lim
• Executive Director und Head, Special Situations – Shahin Farouque Jammal Ahmad
• Executive Director und Head, Telekommunikation, Medien & Technologie - Geoff Lee Seng Chow
• Leiter, Infrastruktur - Wong Shu Hsien
• Leiter, Sachwerte - Selvendran Katheerayson
• Leiter, Büro des Chief Investment Officer - Dr. Farid Mohamed Sani
• Direktor, Telekommunikation & Medien - Ong King How
• Leiter, Strategie - Nik Sharifidin Nik Mohamed Din
• Leiter, Forschung - Nicholas Khaw
• Leiter, Unternehmenskommunikation - Mohd Raslan Md Sharif

Investitionen

Khazanah verfolgt sein Gesamtmandat über eine Zwei-Fonds-Anlagestruktur. Die beiden Fonds, der Commercial Fund und der Strategic Fund, werden mit unterschiedlichen Zielen, Richtlinien und Strategien aufgelegt und werden separat über separate Investment-Management-Abteilungen verwaltet.

Kommerzieller Fonds

Der Commercial Fund ist ein generationenübergreifender Fonds, der darauf abzielt, langfristig risikoadjustierte Renditen zu erwirtschaften, das Finanzvermögen zu erhöhen und die Einnahmequellen des Landes zu diversifizieren. Der Fonds strebt an, eine Rendite von mindestens dem malaysischen Verbraucherpreisindex plus 3 % auf einer rollierenden 5-Jahres-Basis mit einer moderaten Risikotoleranz wie folgt zu erwirtschaften:

• Underperformance nicht mehr als 10% Chance auf 30% Jahresverlust
• Finanzierung mit einer Wahrscheinlichkeit von nicht mehr als 10 %, die Portfoliorendite von 1,5 % nicht zu erreichen.

Das Renditeziel und die Risikotoleranz werden vom Verwaltungsrat festgelegt und können von Zeit zu Zeit überprüft werden. Die jährlichen Erträge des Fonds werden in den Fonds reinvestiert und auf der Grundlage einer festgelegten Ausschüttungsquote an die Regierung ausgeschüttet. Jeder zusätzliche Kapitalzufluss bedarf der Zustimmung des Verwaltungsrats. Der Fonds verfügt über die Flexibilität, in mehrere Anlageklassen gemäß der strategischen Vermögensallokation und unterschiedlichen Regionen zu investieren, wobei er aktive und direkte Anlagestrategien bevorzugt.

Strategischer Fonds

Der Strategische Fonds ist ein Entwicklungsfonds, der darauf abzielt, strategische Investitionen mit langfristigem wirtschaftlichen Nutzen zu tätigen, einschließlich des Haltens strategischer nationaler Vermögenswerte. Er zielt darauf ab, auf einer rollierenden 5-Jahres-Basis eine Rendite von mindestens der Rendite der 10-jährigen malaysischen Staatsanleihen zu erwirtschaften und seine strategischen Ziele zu erreichen. Das Renditeziel wird vom Verwaltungsrat festgelegt und kann von Zeit zu Zeit überprüft werden.

Der Fonds soll sich selbst tragen, wobei die Hauptfinanzierungsquelle für die Aktivitäten des Fonds aus internen Überschüssen besteht; jedes zusätzliche Kapital, das über diesen verfügbaren Betrag hinaus erforderlich ist, bedarf der Zustimmung des Verwaltungsrats. Der Fonds investiert und verwaltet strategische Vermögenswerte wie nachfolgend definiert und klassifiziert:

• Strategische Vermögenswerte - Inländische Vermögenswerte von nationaler Bedeutung, wie z. B. kritische Infrastrukturen. > Langfristig im Auftrag der malaysischen Regierung gehalten.
• Entwicklungsvermögen – Langfristige Entwicklungsinvestitionen mit dem Potenzial, hohe wirtschaftliche Auswirkungen zu erzielen. > Diese Vermögenswerte werden entwickelt, um eine wirtschaftliche Rentabilität zu erreichen, bei der Optionen zur Wertrealisierung in Betracht gezogen werden können.
• Neue strategische Vermögenswerte - Entweder nationaler infrastrukturbezogener oder entwicklungsbezogener Natur mit klar definierten Zielen für den wirtschaftlichen Nutzen und einem identifizierten kommerziellen Rentabilitätsplan.

Der Fonds verfolgt Gelegenheiten mit dem Potenzial, wirtschaftlich rentabel zu werden oder ausreichende Renditen zu erzielen, um ohne Rückgriff auf seine Anteilinhaber tätig zu sein. Transaktionen mit größerem Wert werden im Allgemeinen vom Fonds durchgeführt, mit der Flexibilität, über Kapitalstrukturen hinweg zu investieren, und bevorzugt Co-Investitionen und Partnerschaften beim Einstieg in alle neuen Entwicklungsinvestitionen. Wertrealisierungsoptionen können, soweit möglich, zu marktüblichen Konditionen in Betracht gezogen werden. Die Anlagethemen des Fonds werden regelmäßig auf der Grundlage globaler wirtschaftlicher Megatrends und nationaler Bedürfnisse überprüft, und die Anlagewerte innerhalb des Portfolios werden in ähnlicher Weise überprüft und auf ihre Relevanz für strategische Ziele bewertet.

Verweise