Notleidendes Darlehen - Non-performing loan

Ein Non Performing Loan ( NPL ) ist ein Bankdarlehen , die unter verspäteter Rückzahlung ist oder sind unwahrscheinlich , dass durch den Kreditnehmer in voller Höhe zurückgezahlt werden. Notleidende Kredite stellen eine große Herausforderung für den Bankensektor dar, da sie die Rentabilität der Banken mindern und oft so dargestellt werden, dass sie Banken daran hindern, mehr Kredite an Unternehmen und Verbraucher zu vergeben, was wiederum das Wirtschaftswachstum verlangsamt (obwohl diese Theorie umstritten ist). .

In der Europäischen Union ist das Management von notleidenden Krediten infolge der globalen Finanzkrise von 2008 zu einem politisch heiklen Thema geworden, das 2017 mit der Entscheidung des Rates gipfelte, die Europäische Kommission mit der Erstellung eines Aktionsplans zur Bekämpfung notleidender Kredite zu beauftragen. Der Aktionsplan unterstützt die Förderung eines Sekundärmarktes für notleidende Kredite und die Gründung von Vermögensverwaltungsgesellschaften (auch bekannt als Bad Bank ). Im Dezember 2020 wurde dieser Aktionsplan im Zuge der Covid19-Pandemie-Krise überarbeitet.

Definition

Notleidende Kredite werden grundsätzlich nach folgenden Kriterien anerkannt:

  • Zins- und Tilgungszahlungen sind 90 Tage oder länger überfällig
  • Mindestens 90 Tage Zinszahlungen wurden aktiviert, refinanziert oder nach Vereinbarung verzögert delayed
  • Zahlungen sind weniger als 90 Tage überfällig, aber es gibt andere gute Gründe, an der vollständigen Zahlung zu zweifeln.

Herausforderungen und Schwierigkeiten bei der Abwicklung notleidender Kredite

Generell wird das Management von NPLs aus verschiedenen Gründen erschwert:

  • Fehlen eines Standards, einer akzeptierten Definition von NPLs und kein starker Berichtsrahmen
  • Fehlen einer Standardbewertungsmethode, mit der Finanzinstitute für Verluste aus der Abwicklung notleidender Kredite Vorsorge treffen können.
  • Anreize für Banken und Finanzinstitute, ihre notleidenden Kredite zu unterschätzen, um das Reputationsrisiko durch höhere Refinanzierungskosten auf den Finanzmärkten zu vermeiden
  • mangelnde Bereitschaft der Banken, notleidende Kredite aufgrund der mit einer solchen Ausübung verbundenen Kosten zu verkaufen, was zu den Verlusten der notleidenden Kredite beitragen könnte. Dies könnte wiederum ihre Kapitaladäquanz beeinträchtigen.
  • Verbraucherschutzbestimmungen

Politikreaktions- und NPL-Managementmodelle

Es gibt zwei Hauptansätze für den Umgang mit NPLs:

  • Ein dezentralisierter Ansatz beinhaltet die Regulierung von Banken, damit sie Maßnahmen ergreifen, um notleidende Kredite in ihren Kreditbüchern zu verhindern und aufzulösen, beispielsweise durch gesetzliche Rechnungslegungsvorschriften, die Banken zwingen, Vorsorge für zukünftige Verluste zu treffen, oder durch die Schaffung von Rechtsrahmen und anderen Maßnahmen zur Förderung eines Sekundärmarktes für notleidende Kredite. Bei diesem Ansatz werden die Banken allein gelassen, um ihre eigenen notleidenden Kredite zu verwalten, indem ihnen Anreize, Gesetzgebungsbefugnisse oder besondere buchhalterische oder steuerliche Vorteile gewährt werden.
  • Ein zentralisierter Ansatz erfolgt in Form einer zentralen Organisation/Agentur wie einer „ Bad Bank “ (auch „Asset Management Company“ genannt).

In der Praxis können beide Ansätze gleichzeitig verwendet werden, wie der Aktionsplan der Europäischen Kommission zu notleidenden Krediten veranschaulicht, während einige Autoren argumentierten, dass systemische Krisen im Allgemeinen einen stärker zentralisierten Ansatz erfordern.

Zu den proaktiven Maßnahmen zur Bekämpfung notleidender Kredite gehören:

  • Mehr Transparenz bei der NPL-Meldung durch Banken schaffen
  • Rechnungslegungsrahmen (wie IFRS9)
  • Beaufsichtigung von Banken, einschließlich der Höhe der Kapitalanforderungen und der Puffer.
  • Proaktive Anreize für Banken, in Not geratenen Verbrauchern Nachsicht zu gewähren, und andere Mechanismen zur Schuldenerleichterung
  • Einrichtung von Asset Management Companies (AMCs) oder Bad Banks . Diese Unternehmen verwenden öffentliche oder Bankmittel, um NPAs aus den Bankbüchern zu entfernen . So kaufte beispielsweise die Korea Asset Management Corporation nach der Asienkrise bis zu 80 % der notleidenden Kredite zu Marktkursen.
  • Förderung von Sekundärmärkten für notleidende Kredite, die den Mechanismus und die Liquidität bieten, die zur Abschreibung notleidender Kredite erforderlich sind. Viele Unternehmen sehen eine Geschäftsmöglichkeit im Kauf von notleidenden Krediten. Der Kauf von notleidenden Krediten von Finanzinstituten mit einem Rabatt kann ein lukratives Geschäft sein. Unternehmen zahlen 1 % bis 80 % des Gesamtdarlehens und werden rechtlicher Eigentümer (Gläubiger). Der Abschlag ist abhängig vom Alter des Darlehens, besichert/unbesichert, Alter Schuldner, persönliche/gewerbliche Schuld, Wohnort usw.
  • Die Verbriefung von NPLs (d. h. das Zusammenfassen eines Großteils der NPL in einem gepoolten Finanzprodukt wie einer gedeckten Schuldverschreibung oder einem forderungsbesicherten Wertpapier) kann dazu beitragen, den Marktwert des NPL-Pakets näher an ihrem nominalen oder realen wirtschaftlichen Wert zu halten und somit zu sinken or die Kosten für den Verkauf notleidender Kredite für Banken.
  • Unternehmensführung

Notleidende Kredite im Kontext der Covid19-Pandemiekrise

Obwohl das Jahr 2020 einen tatsächlichen Rückgang der notleidenden Kredite verzeichnet hat, wird das Thema voraussichtlich eine große Herausforderung für die Bankenbranche in der Zeit nach Covid19 darstellen. Die EZB hat gewarnt, dass die Zahl der notleidenden Kredite in der Eurozone bis zu 1,4 Billionen Euro an notleidenden Krediten erreichen könnte. Die wissenschaftliche Literatur deutet jedoch darauf hin, dass der zukünftige Anstieg der notleidenden Kredite hauptsächlich durch das Tempo der wirtschaftlichen Erholung nach Covid19 und insbesondere durch die Niveau der Arbeitslosigkeit. Im Kontext der Covid19-Krise dürften auch die Deaktivierung von Schuldentilgungsmoratorien und Steuerstundungen zu einem Anstieg der NPLs führen.

Um sich auf die wahrscheinlich neue Welle von NPLs vorzubereiten, hat der Vorsitzende des EZB-Aufsichtsrats Andrea Enria die Schaffung einer European Bad Bank vorgeschlagen und ein Dividendenausschüttungsverbot für Banken verhängt, um die Banken unter Druck zu setzen, proaktiv gegen NPL vorzugehen. Die EZB hat auch angekündigt, an der Entwicklung einer Plattform im "Amazon-Stil" zu arbeiten, die es Banken und Anlegern ermöglicht, notleidende Kredite auf einem Sekundärmarkt zu handeln.

Inzwischen hat die Europäische Kommission ihren Aktionsplan im Dezember 2020 überarbeitet, indem sie sich darauf konzentriert, die Förderung eines Sekundärmarktes für notleidende Kredite zu beschleunigen und nationale Vermögensverwaltungsgesellschaften zu unterstützen. Der Vorschlag wurde von zivilgesellschaftlichen Gruppen kritisiert.

Siehe auch

Verweise