Scott Bessent - Scott Bessent

Scott Bessent (* 1962) ist ein bekannter amerikanischer Investor, Philanthrop und Pädagoge. Er ist der Gründer der Key Square Group, einer globalen Makro-Investmentfirma, die eine der größten Hedge-Fonds-Auflegungen aller Zeiten war.

Frühes Leben und Ausbildung

Bessent wurde in Conway, South Carolina, geboren. Er besuchte das Yale College und machte 1984 seinen Abschluss. Ursprünglich wollte er Informatiker oder Journalist werden, wechselte jedoch zum Finanzwesen, als seine Leidenschaft für Investitionen durch ein Praktikum bei dem renommierten Geldmanager Jim Rogers ausgelöst wurde. Während seiner Zeit in Yale schrieb Bessent für The Yale Daily News, war Präsident der Wolf's Head Society und Schatzmeister für die Klasse von 1984.

Investmentkarriere

Während seiner Karriere half Bessent dabei, einige der legendärsten Wetten in der Marktgeschichte zu orchestrieren. Das Wall Street Journal bezeichnete ihn als "einen der mächtigsten Investoren an der Wall Street". Bessent wurde in Crains "40 Under 40" vorgestellt, in dem verkündet wurde: "Wenn Hedgefonds-Manager die Rockstars der Wall Street sind, ist Scott Bessent der Frontmann." Er ist ein häufiger Redner in Wirtschafts- und Investitionsgremien auf der ganzen Welt. Der Australian Financial Review stellte fest, dass "in der Welt der Makro-Hedgefonds Scott Bessent als Lizenzgebühr angesehen werden kann."

Bessent war zuvor Chief Investment Officer von Soros Fund Management, dem 30-Milliarden-Dollar-Family-Office des Milliardärs George Soros . Von 2006 bis 2011 war Bessent außerordentlicher Professor für Wirtschaftsgeschichte in Yale, wo er drei Kurse unterrichtete. The Daily Beast hat seine Klasse 2010 in die Liste der „heißesten College-Kurse“ aufgenommen.

Erste Anlageerfahrung

Bessent hatte das Glück, von einigen der Größen des Investment-Management-Geschäfts betreut worden zu sein. Nachdem er seine Karriere bei Brown Brothers Harriman begonnen hatte, wechselte er zur Olayan Group, einem saudischen Family Office, wo er direkt an Hutham Olayan berichtete. Von dort aus wurde er der erste Analyst für den renommierten Leerverkäufer Jim Chanos bei Kynikos Associates.

Erster Aufenthalt bei Soros Fund Management

Bessent kam 1991 zum ersten Mal zu Soros Fund Management (SFM) und war dort in den neunziger Jahren Partner. Im Alter von 29 Jahren wurde er gebeten, das Londoner Büro von SFM zu leiten. Er war einer der beiden jüngsten Geschäftsführer der Firma.

Laut Sebastian Mallabys Geschichte der Hedgefonds More Money Than God spielte Bessents Analyse eine Schlüsselrolle bei der Unterstützung von George Soros und Stan Druckenmiller beim Aufbau des sagenumwobenen Einsatzes von SFM gegen das britische Pfund, der dem Unternehmen einen Gewinn von 1 Milliarde US-Dollar einbrachte (siehe „Weiterführende Literatur“) ”).

Bessent leitete nicht nur das Londoner Büro, sondern war auch Leiter der globalen Forschung bei SFM und Co-Leiter der Auswahl externer Manager. 2,3,5,16  Er verwaltete auch direkt 1,5 Milliarden US-Dollar des Firmenkapitals .

Als er sich im Jahr 2000 entschied, SFM zu verlassen, beschrieb ein SFM-Memo Bessent als "einen vertrauenswürdigen Berater für fast ein Jahrzehnt".

Andere Unternehmungen

Nach seinem Rücktritt von SFM im Jahr 2000 gründete Bessent einen Hedgefonds im Wert von 1 Milliarde US-Dollar, den er 2005 in ein Family Office umwandelte. Außerdem war er Senior Investment Advisor bei Fund-of-Funds Protégé Partners.

Bessent war im Sommer 2011 dabei, einen neuen Fonds aufzulegen, als George Soros ihn aufforderte, als CIO zu SFM zurückzukehren.

CIO bei Soros Fund Management

Bessent war von 2011 bis 2015 Chief Investment Officer von Soros Fund Management. Unter der Führung von Bessent erzielte das Unternehmen einen Gewinn von 10 Milliarden US-Dollar. Im Februar 2013 wurde Bessent zugeschrieben, Soros Fund Management dabei unterstützt zu haben, Gewinne in Höhe von mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar zu erzielen, unter anderem durch Wetten, dass der japanische Yen gegenüber anderen Hauptwährungen schwächer werden würde. Bessent hatte den Ruf, seine Überzeugungen zu stärken und an seinen Anlagethesen festzuhalten, auch wenn sie sich von denen von George Soros unterschieden.

Im August 2015 wurde bekannt gegeben, dass Bessent Soros Fund Management verlassen wird, um seine neue Firma Key Square Group mit 2 Milliarden US-Dollar von George Soros zu gründen. In einem SFM-Memo lobte er seine Fähigkeiten und sein Engagement und stellte fest, dass „Scott SFM weiterhin informell beraten wird und George Soros und der Familie Soros weiterhin nahe steht.“

Key Square Group

Die Key Square Group war die größte Auflegung von Hedgefonds im Jahr 2016 und zu diesem Zeitpunkt die drittgrößte Auflegung von Hedgefonds aller Zeiten. Der Name der Firma spielt auf die Schlüsselposition für den König eines Spielers während des Endspiels im Schach an.

Bessent gründete die Key Square Group mit Michael Germino, dem Global Head of Capital Markets bei SFM. Eine Reihe ehemaliger Kollegen des Paares von SFM folgten ihnen zum Key Square.

Key Square erhielt von George Soros eine Ankerinvestition in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar. Bis zum Ende des ersten Geschäftsquartals verwaltete Key Square 4,5 Milliarden US-Dollar von einer eng verbundenen Gruppe vertrauenswürdiger Investoren. Die Firma war zum Start überzeichnet und musste etwas Kapital abweisen.

Ende 2017 belief sich das Vermögen von Key Square auf 5,1 Milliarden US-Dollar. Bloomberg berichtete im Mai 2018, dass Key Square die konkurrierenden Makromanager größtenteils übertroffen hatte und weiterhin erhebliches Investoreninteresse weckte. Im Rahmen eines im Voraus vereinbarten Geschäfts gab das Unternehmen das Soros-Kapital nach und nach zurück, da es andere Vermögenswerte aufnahm. Zu seinen Investoren gehört der australische Staatsfonds.

Philanthropie

Bessent war an seiner Alma Mater, der Yale University, sehr aktiv, wo er im Universitätsrat sitzt. Er und seine Schwester spendeten Yale die Bessent Library zu Ehren ihres Vaters H. Gaston Bessent Jr. Bessent hat außerdem drei Stipendien in Yale vergeben, darunter eines für Studenten der ersten Generation, eines für Studenten aus South Carolina und eine für Studenten aus der Bronx.

Bessent war zuvor Vorstandsmitglied von God's Love We Deliver, einer Organisation, die gegründet wurde, um Mahlzeiten für Menschen mit AIDS im Heimatland zu liefern. Er ist ein Unterstützer der Harlem Children's Zone, in der er das jährliche Abendessen geleitet und die jüngsten Absolventen betreut hat.

Bessent ist derzeit Mitglied des Kuratoriums der Rockefeller University, wo er den Vorsitz im Investment Committee führt und Mitglied des Executive Committee ist. Er ist stellvertretender Vorsitzender des Classical American Homes Preservation Trust und ehemaliges Vorstandsmitglied des Spoleto Festivals in Charleston, South Carolina. Bessent ist auch Mitglied des Council on Foreign Relations.

Persönliches Leben

Bessent lebt mit seinem Ehemann, einem ehemaligen stellvertretenden Bezirksstaatsanwalt von New York City, und zwei Kindern in Manhattan. Er wurde als der prominenteste schwule Hedgefonds-Manager an der Wall Street identifiziert.

Bessent ist in mehreren Büchern über Hedgefonds prominent vertreten (siehe „Weiterführende Literatur“). Einige seiner Artikel wurden im International Economy Magazine veröffentlicht .

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Weiterführende Literatur

Steven Drobny, "Der Aktienbetreiber: Scott Bessent", im Haus des Geldes

Sebastian Mallaby, mehr Geld als Gott: Hedgefonds und die Entstehung einer neuen Elite