Schifffahrtsmärkte - Shipping markets

Die internationale Schifffahrtsbranche kann in vier eng miteinander verbundene Schifffahrtsmärkte unterteilt werden , die jeweils mit einer anderen Ware handeln: dem Frachtmarkt , dem Verkaufs- und Kaufmarkt, dem Neubaumarkt und dem Abbruchmarkt . Diese vier Märkte sind durch den Cashflow verbunden und bringen die Markthändler in die gewünschte Richtung.

Der Frachtmarkt

Der Frachtmarkt besteht aus Reedern , Charterern und Maklern . Sie verwendet vier Arten von vertraglichen Vereinbarungen: der Reisecharter , der Vertrag von Befrachtung , der Zeitcharter und der Bareboat - Charter . Reeder verpflichten sich, Fracht zu einem vereinbarten Preis pro Tonne zu befördern, während der Chartermarkt Schiffe für einen bestimmten Zeitraum vermietet. Eine Charta wird gesetzlich in einer Charterpartei vereinbart, in der die Vertragsbedingungen klar festgelegt sind.

Frachtderivate

Fracht - Derivate , die enthält Forward Freight Agreement (FFA), Containerfracht Swap - Vereinbarungen , Containerfrachtderivate, physikalisch-lieferbare Fracht Derivate und Optionen auf diese, sind Finanzinstrumente für den Handel in künftigen Höhe der Frachtsätze für trockene Schüttträger , Tanker und Containerschiffe. Diese Instrumente werden mit verschiedenen Frachtratenindizes abgerechnet, die von der Baltic Exchange (für Trocken- und die meisten Wet-Verträge), der Shanghai Shipping Exchange (internationale und inländische Dry Bulk- und internationale Container) und Platt's (Asian Wet-Verträge) veröffentlicht oder physisch geliefert werden Shanghai Shipping Freight Exchange.

FFAs werden häufig außerbörslich über Brokermitglieder der Forward Freight Agreement Brokers Association (FFABA) gehandelt, wie z. B. Arrow Futures , Clarkson's Securities , Marex Spectron , SSY - Simpson Spence Young, Braemar Seascope LTD, Freight Investor Services, BGC Partner , GFI Group , ACM Shipping Ltd., BRS, Tradition-Platou und ICAP . Der bildschirmbasierte Handel wird jedoch durch verschiedene Bildschirme immer beliebter. Geschäfte können vom Broker an eine der Clearingstellen abgegeben werden, die solche Geschäfte unterstützen, oder in einer integrierten elektronischen Börse ausgeführt werden. Es gibt fünf Clearingstellen für Fracht: NOS Clearing / NASDAQ OMX , EEX , CME Clearport , ICE Futures Europe und SGX sowie eine elektronische Börse: Shanghai Shipping Freight Exchange. Frachtderivate werden hauptsächlich von Reedern und Betreibern, Ölunternehmen, Handelsunternehmen und Getreidehäusern als Instrumente zur Steuerung des Frachtratenrisikos eingesetzt. In jüngster Zeit sind die großen Finanzhandelshäuser, darunter Banken und Hedgefonds, auf den Markt gekommen, da Rohstoffe an der Spitze der internationalen Wirtschaft stehen.

Der Baltic Dry Index misst die Kosten für den Versand von Waren wie Eisenerz und Getreide. Das Handelsvolumen mit Trockenfrachtderivaten, einem Markt mit einem geschätzten Wert von rund 200 Milliarden US-Dollar im Jahr 2007, wuchs, als diejenigen, die Schiffe brauchten, versuchten, ihre Risiken einzudämmen, und Investmentbanken und Hedgefonds versuchten, Gewinne aus Spekulationen über Preisbewegungen zu erzielen. Zum Ende des Geschäftsjahres 2007 verdoppelte die Anzahl der auf trockenen FFAs gehandelten Lose das abgeleitete physische Produkt.

Die Shanghai Shipping Freight Exchange ist die erste elektronische Frachtbörse der Welt. Es hat drei Geschäftsbereiche, darunter International Dry Bulk, Domestic Coastal Coal und International Container. Die Containerfrachtderivate wurden 2011 eingeführt und wurden in Kürze zu den liquidesten Containerfrachtverträgen. Basierend auf den Erfolgen und Erfahrungen aus Containerfrachtverträgen hat SSEFC 2012 Küstenkohleverträge abgeschlossen. Um den risikoverschiebenden Effekt von Schiffsfrachtderivaten besser zu erzielen, hat SSEFC 2014 den weltweit ersten Vertrag über physisch lieferbare Versandkapazitäten innoviert und gestartet.

Der Kauf- und Verkaufsmarkt

Auf dem Verkaufs- und Kaufmarkt werden gebrauchte Schiffe zwischen Reedern gehandelt. Die Verwaltungsverfahren verwendet werden , sind in etwa die gleichen wie in dem Immobiliengeschäft, einen Standard mit Vertrag . Der Handel mit Schiffen ist eine wichtige Einnahmequelle für Reeder, da die Preise sehr volatil sind. Der Sekundenzeiger Wert von Schiffen hängt von Frachttarifen, Alter, Inflation und Erwartungen.

Der Schiffbaumarkt

Der Neubaumarkt befasst sich mit Transaktionen zwischen Reedern und Schiffbauern . Vertragsverhandlungen können sehr komplex sein und über den Preis hinausgehen. Sie umfassen auch Schiffsspezifikationen, Liefertermin, Stufenzahlungen und Finanzen. Die Preise auf dem Neubaumarkt sind sehr volatil und folgen manchmal den Preisen auf dem Verkaufs- und Kaufmarkt.

Der Abbruchmarkt

Auf dem Abbruchmarkt werden Schiffe für Schrott verkauft . Die Transaktionen finden zwischen Reedern und Abbruchhändlern statt, häufig mit Spekulanten als Vermittlern.

Siehe auch

Verweise