Die Genossenschaftsbank - The Co-operative Bank

Die Genossenschaftsbank plc
Früher CWS Kredit- und Einlagenabteilung
Typ Aktiengesellschaft
Industrie Bank- und Finanzwesen
Gegründet 8. November 1872 ( 8. November 1872 )
Hauptquartier
1 Ballonstraße
Manchester
,
Schlüsselpersonen
Nick Slape (Chief Executive Officer)
Bob Dench (Vorsitzender)
Produkte Commercial Banking
Kreditkarten
Kredite
Hypothekendarlehen
Retail Banking
Eigentümer Die Genossenschaftsbank Holdings AG
Anzahl der Angestellten
3.350 (2019)
Webseite www .co-operativebank .co .uk
Der Hauptsitz der Genossenschaftsbank in der Balloon Street, Manchester

Die Co-operative Bank plc ist eine Einzelhandels- und Gewerbebank im Vereinigten Königreich , mit Sitz in Balloon Street, Manchester .

Die Genossenschaftsbank ist die einzige britische High Street Bank mit einer kundenorientierten Ethikrichtlinie, die in der Satzung der Bank verankert ist. Die Ethikrichtlinie wurde 1992 eingeführt und 2013 in die Satzung der Bank aufgenommen. Die Ethikrichtlinie wurde 2015 aufgrund von über 320.000 Kundenbefragungen überarbeitet und erweitert. Der neueste Werte- und Ethikbericht wurde im Mai 2020 veröffentlicht.

Die Bank erbringt keine Bankdienstleistungen für Organisationen, die den Ansichten der Kunden zu einer umfassenden Reihe von Themen widersprechen, zum Beispiel: Menschenrechte, Umweltstabilität, internationale Entwicklung und Tierschutz, oder Personen, die an verantwortungslosem Glücksspiel oder Zahltagkrediten beteiligt sind, wie in ihren ethische Politik.

Trotz ihres Namens war die Bank selbst nie eine Genossenschaft , obwohl sie bis 2017 teilweise im Besitz von The Co-operative Group war.

In den Jahren 2013-14 war die Bank Gegenstand eines Rettungsplans, um eine Kapitallücke von etwa 1,9 Milliarden Pfund Sterling zu beheben. Die Bank beschaffte hauptsächlich Eigenkapital , um den Fehlbetrag von Hedgefonds und Banken zu decken , während The Co-operative Group, die zuvor die Bank vollständig besaß, zu einem Minderheitsaktionär wurde , der einen Anteil von 20 % an der Bank hielt. Nach der Umstrukturierung und der Gründung einer neuen Holding zum 1. September 2017 ist die Genossenschaftsgruppe nicht mehr an der Bank beteiligt und der Beziehungsvertrag zwischen den beiden Organisationen endete 2020. Die Kundenunion für Ethisches Banking hat ihren Wunsch geäußert damit die Bank in Zukunft wieder in genossenschaftliches Eigentum zurückkehrt.

Die Bank ist jetzt eine plc mit an der Londoner Börse notierten Schuldtiteln. Sein Eigenkapital ist nicht börsennotiert. Alleiniger Gesellschafter der Bank ist die Genossenschaft Bank Finance plc. Der alleinige Aktionär der Co-operative Bank Finance plc ist die Co-operative Bank Holdings Ltd, eine private Aktiengesellschaft mit beschränkter Haftung. Laut dem Jahresabschluss 2019 der Bank befindet sich die Holding im Besitz von Hedgefonds und anderen Vermögensverwaltungsgesellschaften.

Geschichte

Ursprünge

Die Bank wurde 1872 als Kredit- und Einlagenabteilung der Cooperative Wholesale Society gegründet und wurde vier Jahre später zur CWS Bank. Allerdings wurde die Bank erst 1971 zu einem eingetragenen Unternehmen . 1975 wurde die Bank als erstes neues Mitglied des Committee of London Clearing Banks seit 40 Jahren in der Lage, eigene Schecks auszustellen .

Erweiterung

1974 bot die Genossenschaftsbank Privatkunden, die auf Kredit geblieben waren, kostenlose Bankgeschäfte an. Sie war auch die erste Clearingbank , die 1982 ein verzinsliches Girokonto anbot.

2009 fusionierte die Bank mit der Britannia Building Society und erweiterte ihr Filialnetz auf 373 Filialen. Nach der Übernahme von 43,4% der Lloyds Banking Group durch die britische Regierung im Jahr 2009 nahm die Genossenschaftsbank Verhandlungen mit der Lloyds Banking Group auf, um über 600 ihrer Filialen zu erwerben. Die Gesetze der Europäischen Kommission zur Beschränkung staatlicher Beihilfen erforderten den Verkauf der Filialen im Rahmen einer Veräußerung namens Project Verde .

Der Kauf wurde im Juli 2012 öffentlich bekannt gegeben und es wurde bekannt, dass die Filialen zunächst unter der wiederbelebten Marke TSB von Lloyds abgespalten werden würden . Am 24. April 2013 gab die Genossenschaftsbank bekannt, dass sie sich gegen die Transaktion entschieden habe. Als Gründe wurden die schlechten Wirtschaftsaussichten im Vereinigten Königreich und die erhöhten Anforderungen an die Finanzaufsicht genannt. Die Financial Times hatte zuvor berichtet, dass die Genossenschaft eine Kapitalerhöhung von 1 Milliarde Pfund erforderlich machen würde, um die Erweiterung der Bank zu unterstützen.

Finanzkrise 2013

Die Filiale der Cooperative Bank in Ealing , West London

Im März 2013 meldete die Bank Verluste von 600 Millionen Pfund Sterling. Im Mai stufte Moody's seine Kreditwürdigkeit um sechs Stufen auf Junk (Ba3) herab, was zum Rücktritt des Vorstandsvorsitzenden Barry Tootell führte.

Am Wochenende vom 15.-16. Juni 2013 gipfelten die Verhandlungen zwischen der Genossenschaftsgruppe und ihrer Aufsichtsbehörde, der Prudential Regulation Authority, in Berichten, dass die Bank eine Kapitallücke von etwa 1,5 Mrd als „ Bail-in “-Schema bekannt. Der Bankchef Paul Flowers trat kurz vor der Bekanntgabe des Fehlbetrags zurück. In einer am 17. Juni 2013 veröffentlichten Pressemitteilung der Bank wurde erklärt, dass der Plan nachrangige (auch als nachrangige) Anleihegläubiger dazu zwingen würde, einen Teil oder alle ihrer Vermögenswerte von Schuldtiteln in Eigentumsanteile („Eigenkapital“) mit ungewissem Wert umzuwandeln an der London Stock Exchange notiert und ein neues festverzinsliches Instrument. Der Plan stand im Gegensatz zu den Rettungsaktionen anderer britischer Banken in den Jahren 2008 und 2009, als die Zentralregierung den gescheiterten Instituten neues Kapital einbrachte. Details zum Ergebnis für kleine Privatanleger der Bank waren zum Zeitpunkt der Ankündigung im Juni ungewiss, aber es gab keinen Hinweis darauf, dass normale Einlagen bei der Bank durch die Rettung einem zusätzlichen Risiko ausgesetzt würden, da sie weiterhin gedeckt wären durch die bestehende Entschädigungsregelung . Die Anleihegläubiger hatten die Möglichkeit, die vorgeschlagene Restrukturierung abzulehnen, und es wurde eine alternative Option in Betracht gezogen, dass die Bank of England das Eigentum an der Bank im Rahmen des Sonderabwicklungsregimes des Banking Act 2009 übernimmt .

Im September wurde festgestellt, dass eine Finanzierungslücke von 3,6 Mrd. Im Oktober wurde berichtet, dass die Genossenschaftsgruppe gezwungen war, mit den US-Hedgefonds Aurelius Capital Management , Beach Point Capital Management und Silver Point Capital , die ihre Schulden besaßen, die Rettungsaktion der Bank in Höhe von 1,5 Mrd. Infolgedessen würde die Gruppe die Mehrheitskontrolle über ihren Bankzweig verlieren und der Anteil des Eigenkapitals der Bank, der in ihrem Eigentum verbleibt, auf 30 % sinken, weniger als die im ursprünglichen Rettungsplan vorgeschlagenen 75 %. Der Plan wurde von den Gläubigern abgestimmt und am 18. Dezember 2013 genehmigte ein Richter des britischen High Court die Umsetzung des Plans.

Eine von der Bank in Auftrag gegebene unabhängige Prüfung, die im April 2014 veröffentlicht wurde, kam zu dem Schluss, dass die Ursache der Probleme der Bank in der Übernahme der Britannia Building Society im Jahr 2009 und in der schlechten Managementkontrolle lagen . Die Wirtschaftsprüfer der Bank, KPMG , wurden kurz nach der Übernahme von Britannia vom Financial Reporting Council 2019 wegen Fehlverhaltens, insbesondere der Bewertung der gewerblichen Kredite und anderer Verbindlichkeiten von Britannia, mit einer Geldstrafe von 4 Millionen Pfund belegt .

2014–16 Rehabilitation

Der damalige Vorstandsvorsitzende der Bank, Niall Booker, ein ehemaliger Banker bei HSBC, der das Subprime-Kreditgeschäft von HSBC wieder auf Vordermann gebracht hat, wurde 2013 ernannt. Er versuchte, die Strategie der Bank als Privat- und KMU-Kreditgeber neu auszurichten. Zu diesem Zeitpunkt war die Bank der siebtgrößte Kreditgeber Großbritanniens, und der Großteil der Einnahmen der Bank wurde aus Zinsaufwendungen für Kredite erzielt.

Ein Börsengang an der London Stock Exchange war für 2014 geplant, aber die Pläne wurden im März 2014 aufgegeben, als eine Bezugsrechtsemission angekündigt wurde, um zusätzliche 400 Millionen Pfund zu beschaffen. Im Mai 2014 stellte die Bank den Finanzierungsplan in Höhe von 400 Mio.

Die Genossenschaftsbank verlor im ersten Halbjahr 2014 38.000 Girokontokunden, nachdem sie nach dem Beinahe-Zusammenbruch des Kreditgebers einen "Hurrikan negativer Publizität" erlitten hatte. Dieser Verlust wurde jedoch teilweise durch 9.700 Wechsel zur Bank ausgeglichen – doppelt so viele wie sechs Monate zuvor, was zu einem Nettoverlust von 28.199 Kunden (rund 2% des Gesamtbestands der Bank) führte. Die Verlustrate hat sich 2015 deutlich verlangsamt, so dass zwischen Januar und August des Jahres 2.250 Girokontokunden verloren gingen. Insgesamt sank die Zahl der Girokontoinhaber zwischen 2014 und 2017 von 1,5 Millionen auf 1,4 Millionen.

Dennoch verzeichnete die Bank Fortschritte bei ihrer Sanierung, da ihre Verluste stark zurückgingen und sie ihre Kapitalposition stärkte. Die Zahlen von der Bank im August 2014 für die erste Hälfte des Jahres veröffentlicht zeigten einen Verlust vor Steuern von £ 75,8 Mio. identifiziert wurde, im Vergleich zu £ 844,6 Mio. für den gleichen Zeitraum im Jahr 2013 Co-op Bank sagte auch sein Kern Tier 1 Die Kapitalquote , eine wesentliche Kennzahl für die Finanzkraft, lag Ende Juni bei 11,5 Prozent und sollte Ende 2014 deutlich über der bisherigen Guidance von 10 Prozent liegen. Allerdings konnte die Bank erwartungsgemäß die neue Finanzstresstests der Bank of England im Dezember 2014.

Ende 2014 verkaufte die Bank ihr wieder in Besitz genommenes Immobiliengeschäft für 157,5 Millionen Pfund und ihr Geldautomatengeschäft für 35 Millionen Pfund. Es hat auch seinen Hypothekenservice an Capita ausgelagert und etwa 660 Mitarbeiter an Capita verlagert.

Die Verringerung der Verluste war hauptsächlich auf einen schneller als erwarteten Abbau unerwünschter Vermögenswerte zurückzuführen, darunter bedeutende Teile des Portfolios von Subprime-Hypotheken, die die Bank aus ihrer Fusion mit der Britannia Building Society geerbt hat . Nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte wurden um 1 Mrd. GBP reduziert und die Kreditwertberichtigungen verbessert. Im August 2014 teilte die Bank mit, dass sie den Personalbestand im Vorjahr um 21 Prozent (ca. 1.560 Arbeiter) reduziert habe und dass es weitere Arbeitsplatzverluste geben werde. Außerdem habe die Bank 46 Filialen geschlossen und damit ihr Filialnetz seit Anfang 2014 um 16 Prozent reduziert. Weitere 25 würden im Rest des Jahres schließen, hieß es. Im August 2015 gab die Bank bekannt, dass sie im Vergleich zum Vorjahr 62 Filialen geschlossen habe, insgesamt also 165. Dies war zum Teil auf einen Rückgang der Transaktionen in der Filiale um 28% zurückzuführen, der auf eine Änderung der Nachfrage von der Filiale zum Internet-Banking zurückzuführen war. Zu diesem Zeitpunkt hatte der Personalabbau 2000 Beschäftigte überschritten. Nach der Schließung von 54 Filialen in den ersten drei Monaten 2016 bezeichnete die Bank ihr Programm zur Schließung von Filialen als „weitgehend abgeschlossen“. Die Gesamtzahl der von der Bank zwischen 2013 und 2017 gestrichenen Stellen betrug rund 2.700. Durch die Schließung weiterer 10 Filialen im Frühjahr 2017 reduzierte sich die Filialzahl von knapp 300 zu Beginn des Prozesses auf 95.

Im Dezember 2014 bezifferte eine Bewertung der Bank of England die Kernkapitalquote der Bank (ein Maß für die Finanzkraft) mit minus 2,6%. Infolgedessen beauftragte die Bank die Bank of America Merrill Lynch , beim Verkauf von Hypotheken im Wert von 6,6 Milliarden Pfund zu helfen.

Ein Gewinn für das Gesamtjahr wurde frühestens 2017 erwartet. Im August 2015 sagte Booker, er gehe davon aus, dass die Bank "Teil der Konsolidierung einiger der kleineren Banken des Landes" sein werde und der Börsengang eine Option für die Zukunft bleibe. Er sagte, es habe "keine sinnvollen Diskussionen" über den Hinweis gegeben, dass die Hedgefonds, die 80 % des Eigenkapitals der Bank besitzen, die verbleibenden 20 % der Genossenschaftsgruppe aufkaufen wollten.

Am 1. April 2016 gab die Bank einen Vorsteuerverlust von 611 Mio. £ für 2015 bekannt, mehr als das Doppelte des Verlusts von 264 Mio. £ für 2014. Das Gehalt von Booker stieg von 3,1 Mio. £ im Jahr 2014 auf 3,85 Mio. £, was einer Steigerung von 24,2 % entspricht. . Im November 2016 kündigte die Bank eine Reduzierung der Belegschaft auf 4.015 an, was einem Verlust von 200 Mitarbeitern entspricht.

2017 Restrukturierung, Investition und vorgeschlagener Verkauf

Im Februar 2017 gab der Vorstand der Bank bekannt, dass sie für die Bank „einen Verkaufsprozess einleiten“ und „Angebote einladen“. Sie sagten, dass sie auch andere Optionen als einen Verkauf in Betracht ziehen, um Kapital aufzubauen, einschließlich der Beschaffung von Bargeld von neuen und bestehenden Investoren. Aus einer Erklärung der Genossenschaftsgruppe geht hervor, dass sie die Entscheidung unterstützt. Im April 2017 schrieb die Genossenschaftsgruppe ihre 20%-Beteiligung an der Bank ab und im Mai 2017 begann die Bank, einen Debt-to-Equity-Swap anzustreben . Im Juni 2017 hat der Vorstand der Bank den formellen Verkaufsprozess eingestellt. Zu diesem Zeitpunkt beliefen sich die Gesamtverluste der Bank seit ihrer Finanzkrise auf 2,6 Milliarden Pfund. Dann wurde bekannt gegeben, dass institutionelle Anleihegläubiger zugestimmt hatten, Anleihen im Wert von 426 Millionen Pfund in Eigenkapital umzuwandeln, was ihnen eine 17-prozentige Beteiligung an der Bank verschaffen würde. Darüber hinaus wurde bekannt gegeben, dass bestehende Investoren zugestimmt hatten, 250 Millionen Pfund neues Eigenkapital in eine neu gegründete Holdinggesellschaft zu investieren, die 68 Prozent der Anteile an der Bank übernehmen würde. Die Investoren stimmten auch zu, den Pensionsfonds der Bank über einen Zeitraum von 10 Jahren um 100 Millionen Pfund aufzustocken und Sicherheiten in Höhe von über 200 Millionen Pfund zu hinterlegen, um bei der Trennung der Pension der Bank von der der Genossenschaftsgruppe zu helfen. Die Gruppe sollte 1 Prozent der Bank besitzen, wobei die Bank ihren Namen und ihre ethischen Grundsätze beibehielt. Diese Vereinbarungen wurden im September 2017 umgesetzt und der letzte von der Gruppe gehaltene Anteil von 1 % wurde kurz darauf für 5 Millionen Pfund verkauft, wodurch der Besitz der Gruppe an der Bank vollständig endete. Der „Beziehungsvertrag“ zwischen Bank und Konzern soll 2020 auslaufen. Während der Unsicherheit des ersten Halbjahres 2017 verlor die Bank weitere 25.000 Girokontokunden. Die Bank reduzierte den Personalbestand im Jahr 2017 um 800 und machte einen Vorsteuerverlust von 174,4 Millionen Pfund (der Verlust im Vorjahr hatte 477,1 Millionen Pfund betragen). Im Februar 2018 gab die Bank bekannt, dass ihr verbleibendes Filialnetz im April und Mai 2018 von 95 auf 68 Filialen reduziert wird.

Ab 2018: Portfolioerweiterung und Wachstum

Andrew Bester trat im Juli 2017 als CEO der Bank bei und plante, die digitalen Fähigkeiten der Bank zu verbessern und gleichzeitig die ethische Marke weiterzuentwickeln.

Im September 2018 bekundete die Bank Interesse an einem Angebot für einen Teil eines 775 Millionen Pfund schweren Fonds, der Banken bei der Entwicklung ihrer Geschäftsbankdienstleistungen unterstützen und KMU- Kunden ermutigen soll , ihre Konten von der RBS Group zu übertragen . Der Fonds wurde von RBS als Folge der Rettungsaktion der Regierung in Höhe von 45 Mrd. GBP während der Finanzkrise 2007-2008 gegründet . Im Mai 2019 erhielt die Bank von Banking Competition Remedies (BCR) 15 Millionen Pfund Sterling, um ihre Präsenz auf dem Geschäftsbankenmarkt auszubauen, nachdem sie erfolgreich eine Finanzierung aus Pool B des Capability and Innovation Fund beantragt hatte.

Im ersten Halbjahr 2020 hat die Bank 11,2 Mio. Im August 2020 wurde die Schließung von 18 der verbleibenden 68 Filialen der Bank – bis Ende des Jahres – sowie eine Reduzierung des Personals um 11% als Reaktion auf eine geringere Filialnutzung und historisch niedrige Zinsen angekündigt .

Am 6. Oktober 2020 wurde bekannt gegeben, dass Andrew Bester den Verwaltungsrat über seine Absicht informiert hat, als Chief Executive Officer und als Direktor der Muttergesellschaft The Co-operative Bank Finance plc zurückzutreten gab bekannt, dass Nick Slape der CEO von The Co-operative Bank sein wird, nachdem er von seiner Rolle als CFO zurückgetreten ist.

Im November 2020 wurde berichtet, dass die US-amerikanische Private-Equity-Gesellschaft Cerberus Capital Management mit The Co-operative Bank Gespräche über eine Übernahme aufgenommen hat.

Mitgliedschaft vor der Finanzkrise

Trotz ihres Namens war die Genossenschaftsbank selbst keine echte Genossenschaft, da sie weder ihren Mitarbeitern noch ihren Kunden direkt gehörte. Stattdessen gehörte sie einer Holdinggesellschaft, die selbst eine Genossenschaft war – der Genossenschaftsbankengruppe . Ihre Kunden könnten sich jedoch dafür entscheiden, Mitglied der Genossenschaftsgruppe zu werden und damit indirekt eine Beteiligung an der Bank zu erwerben, Dividenden auf ihre Kontobestände zu erzielen und Kredite bei der Bank aufzunehmen.

Darüber hinaus verfügte die Bank über rund 2.500 Vorzugsaktionäre , bei denen es sich um unkündbare festverzinsliche Aktien handelte. Diese Aktionäre konnten an den Hauptversammlungen der Bank teilnehmen, hatten jedoch nur Rede- und Stimmrecht, wenn die Dividende rückständig ist, oder bei einem Beschluss, der ihre Rechte ändert oder die Bank auflöst.

Im Gegensatz zu anderen Genossenschaftsbanken, wie die niederländische Firma Rabobank , die Co-operative Bank hatte keine föderale Struktur der lokalen Banken, anstatt eine einzige Nationalbank zu sein.

Kundengewerkschaft für ethisches Banking

Im Oktober 2013, um den Zeitpunkt der Übernahme herum, startete eine Gruppe von Kunden, unterstützt vom Ethical Consumer Magazine, eine Save our Bank- Kampagne, um die Bank an ihrer Ethikpolitik festzuhalten und sie schließlich wieder in genossenschaftliches Eigentum zu bringen. 10.000 Menschen haben sich der Kampagne angeschlossen. Im Jahr 2016 wurde die Kampagne zur Customer Union for Ethical Banking , einer formellen Genossenschaft, die den Namen Save our Bank auf ihrer Website beibehalten hat. Die Gewerkschaft hat jetzt 1.200 Mitglieder, die alle einen kleinen jährlichen Mitgliedsbeitrag zahlen. Im Jahr 2019 hat sich die Bank durch eine formelle Anerkennungsvereinbarung zu einem kontinuierlichen Engagement mit der Kundengewerkschaft verpflichtet.

Ethische Politik

Vor dem Hauptsitz der Bank in Manchester steht eine Statue des Genossenschaftspioniers Robert Owen .

Die Genossenschaftsbank betreibt eine Ethikrichtlinie und hat einen ethischen Verhaltenskodex als Teil ihrer Satzung. Die Ethikrichtlinie wird von einer Werte- und Ethikkommission unter dem Vorsitz eines unabhängigen Direktors überwacht. Die Ethikrichtlinie schließt die Erbringung von Bankdienstleistungen für Unternehmen aus, die an bestimmten Geschäftsaktivitäten oder Sektoren teilnehmen. Dazu gehört die Verpflichtung, „die Herstellung oder Weitergabe von Rüstungsgütern an unterdrückerische Regime“ nicht zu finanzieren oder „alle Unternehmen, deren Kerntätigkeit durch die Gewinnung oder Produktion fossiler Brennstoffe zum globalen Klimawandel beiträgt“. Die Bank schätzt, dass sie seit Einführung der Police im Jahr 1992 Finanzierungen in Höhe von insgesamt mehr als 1 Milliarde Pfund abgelehnt hat. Die Police basiert auf einem regelmäßig erneuerten Kundenmandat in Form einer Umfrage. Im Geschäftsjahr 2005/06 erwirtschaftete das Unternehmen einen Gewinn von 96,5 Millionen Pfund, während es Geschäfte von fast 10 Millionen Pfund abgab.

Die Richtlinie gilt nur für die Bilanz der Genossenschaftsbank und niemals für andere Geschäftsbereiche der Genossenschaftsgruppe wie The Cooperative Asset Management , das Vermögensverwaltungsgeschäft der Gruppe. Dennoch wurde dieses Geschäft 2009 kritisiert, weil es die Ethikrichtlinie der Bank nicht befolgte, und 2013 wurde es an die Royal London Group verkauft .

Im Juni 2005 schloss die Bank das Konto einer christlich- evangelikalen Gruppe ( Christian Voice ) wegen ihrer Haltung zur Homosexualität , insbesondere der „diskriminierenden Äußerungen der Gruppe aufgrund der sexuellen Orientierung“. Sie sagten, die Gruppe sei "unvereinbar mit der Position der Genossenschaftsbank, die öffentlich Vielfalt und Würde unterstützt". Christian Voice sagte, die Bank diskriminiere sie aus religiösen Gründen. Die Gay Times wählte daraufhin die Genossenschaftsbank für ihren Ethical Corporate Stance Award aus.

Ende 2014 führte die Bank eine Werbekampagne durch, um für ihre ethischen Grundsätze zu werben. In der YouGov -Umfrage zu den am stärksten verbesserten Marken des Jahres 2015 belegte die Marke Genossenschaftsbank den ersten Platz .

Die 2015 aktualisierte erweiterte Ethikrichtlinie basiert auf fünf Säulen: Banking, Workplace, Products and Services, Campaigning und Business.

Nächstenliebe und Gemeinschaft

Die Partnerschaft der Bank mit der Wohltätigkeitsorganisation für Obdachlose für Jugendliche, Centrepoint , wurde 2018 fortgesetzt und brachte über 1 Mio.

Die Unterstützung für neue und sich entwickelnde Genossenschaften wurde mit einer Investition von 1,3 Mio. £ über einen Zeitraum von vier Jahren in The Hive, einem Beratungsdienst für genossenschaftliche Unternehmensgründungen mit Co-operatives UK, fortgesetzt .

Im Jahr 2018 arbeitete die Bank mit der Wohltätigkeitsorganisation Refuge zusammen und setzte sich erfolgreich für die Einführung eines neuen Verhaltenskodex für die Bankenbranche für Kunden ein, die von finanziellem Missbrauch betroffen sind.

Eine 2018 gestartete Markenkampagne positionierte die Bank als „For People with Purpose“, mit dem Ziel, ihre Position als eine Organisation zu bekräftigen, die „Pioniere des Bankings ist, das das Leben unserer Kunden und Gemeinschaften positiv verändert“.

Abteilungen

Lächeln

1999 startete die Bank ein separates reines Internet-Geschäft namens smile . Sie hat rund eine halbe Million Kunden. Smile hatte sein Callcenter in einem einzigartigen Pyramidengebäude in Stockport .

Britannia

Eine ehemalige Hauptniederlassung der Britannia in Gloucester, die inzwischen geschlossen ist

Im Oktober 2008 wurde berichtet, dass Co-operative Financial Services mit der Britannia Building Society über eine gemeinsame Nutzung von Einrichtungen und möglicherweise eine vollständige Fusion verhandelt. Ein solches Vorhaben wurde durch die Verabschiedung des Gesetzes über Bausparkassen (Finanzierung) und Mutual Societies (Transfers) von 2007 erleichtert , obwohl weitere sekundäre Rechtsvorschriften erforderlich waren, bevor eine solche Fusion erfolgen konnte. Am 21. Januar 2009 einigten sich Co-operative Financial Services und Britannia Building Society auf eine Fusion, wobei die neue „Super-Mutual“ unter die Leitung der Co-operative Group gestellt wurde. Die geplante Verschmelzung wurde von den Mitgliedern von Britannia auf ihrer Jahreshauptversammlung Ende April 2009 abgestimmt. Am 29. April 2009 stimmten die Mitglieder von Britannia mit überwältigender Mehrheit für die Verschmelzung.

Kurzfristig führten sowohl die Britannia Building Society als auch die Genossenschaftsbank ihre eigenen Produkte, Filialnetze und Systeme weiter. Bis Ende 2013 sollten alle Britannia-Filialen in den Namen Co-operative umfirmiert werden, dies wurde jedoch im Zuge der Finanzkrise aufgegeben, viele wurden einfach geschlossen und nur ein kleinerer Teil wurde beibehalten und umgebaut. Im Jahr 2014 ergab eine unabhängige Überprüfung, dass sich die Probleme beider Unternehmen durch den Zusammenschluss verschärft haben. Im selben Jahr sagte der stellvertretende Gouverneur der Bank of England , Andrew Bailey , dem Treasury Select Committee, dass die Britannia Building Society zusammengebrochen wäre, wenn sie nicht von der Genossenschaftsbank übernommen worden wäre.

Unabhängige Finanzberatung

Im Oktober 2011 zog die Genossenschaftsbank ihr CIFA-Netzwerk zurück und wurde durch den Finanzplanungsservice Genossenschaftsbanken ersetzt, der von AXA Wealth bereitgestellt wird. Auch AXA Wealth wurde im April 2013 zurückgezogen. Die Genossenschaftsbank hat AXA Wealth nicht ersetzt.

Technische Probleme

Im Jahr 2009 wurde die Genossenschaftsbank von Geschäftskunden wegen Problemen mit dem geschäftlichen Internetbanking der Bank heftig kritisiert. In der Folge stellte sich heraus, dass der Dienst bei gleichzeitiger Anmeldung von mehr als 130 Benutzern abstürzte und einige Geschäftskunden tagelang nicht auf ihre Konten zugreifen konnten.

Im Jahr 2011 konnten einige Genossenschaftsbank-Kunden aufgrund von IT- Problemen ihre Debitkarten vorübergehend nicht nutzen .

Kontroversen

Am 17. November 2013 wurde der Berater der Labour Party und der ehemalige Vorsitzende der Genossenschaftsbank, Rev. Paul Flowers , beim Kauf von Crack-Kokain und Methamphetamin erwischt . Der ehemalige Arbeitsrats diente als Vorsitzende der Bank von April 2010 bis Juni 2013 und es war unter seinem Vorsitz , dass die Bank März 2013 Verluste von £ 600 Millionen ausgewiesen. Im Mai stufte Moody's seine Kreditwürdigkeit um sechs Stufen auf Schrott (Ba3) herab und der Vorstandsvorsitzende Barry Tootell trat zurück. Flowers wurde sowohl von der Labour Party als auch von der Methodist Church suspendiert . Am 19. November wurde entdeckt, dass Flowers zuvor als Ratsmitglied der Labour Party für den Bradford Council zurückgetreten war, nachdem auf seinem Computer „unangemessene“ Inhalte entdeckt worden waren.

Am 19. November 2013 trat der Vorsitzende des Konzerns, Len Wardle , der den Vorstand bei der Ernennung von Flowers anführte, wegen des Flowers-Skandals „mit sofortiger Wirkung“ zurück.

Siehe auch

Verweise

Weiterlesen

Externe Links