Handelsweb - Tradeweb

Tradeweb Markets Inc.
Typ Öffentlich
Nasdaq :  TW (Klasse A)
Industrie Finanzdienstleistungen
Gegründet 1998
Hauptquartier New York City, USA
Schlüsselpersonen
 Lee Olesky, Mitbegründer, CEO
Jim Toffey, Mitbegründer
Billy Hult, Präsident
Elternteil Blackstone-Gruppe
Webseite www.tradeweb.com

Tradeweb Markets Inc. ( Tradeweb ) ist ein internationales Finanzdienstleistungsunternehmen , das elektronische OTC- Marktplätze für den Handel mit festverzinslichen Produkten, ETFs und Derivaten erstellt und betreibt . Das Unternehmen wurde 1996 von Lee Olesky und Jim Toffey gegründet. Zu den Kunden zählen Banken, Vermögensverwalter, Zentralbanken, Pensionskassen und Versicherungen. Es ist dafür bekannt, dass es Technologien eingesetzt hat, um den Anleihehandelsmarkt für Institutionen, die festverzinsliche und derivative Produkte handeln, in Richtung größerer Effizienz und Transparenz zu bewegen.

Geschichte

Tradeweb wurde 1998 ins Leben gerufen und schuf das erste Multi-Dealer-Online-Handelsnetzwerk für US-Staatsanleihen . Im Jahr 2000 eröffnete das Unternehmen sein Londoner Büro und startete Marktplätze für den Handel mit europäischen Staatsanleihen und Agenturen .

Das Unternehmen befand sich bis 2004 in Privatbesitz, als es von der Thomson Corporation (jetzt Thomson-Reuters ) für 535 Millionen US-Dollar übernommen wurde. Tradeweb gründete 2005 sein Büro in Tokio und ging eine Partnerschaft mit CanDeal ein , um den Handel mit kanadischen Schuldtiteln zu starten. In diesem Jahr wuchs das Unternehmen durch die Einführung von Marktplätzen für Zinsswaps , Credit Default Swap-Indizes und Repo .

Im Jahr 2006 wurde Tradeweb Retail gegründet, als das Unternehmen durch die Übernahme von Lever-Trade, einem Anbieter von webbasierten Rentenverwaltungssystemen für den Einzelhandelsmarkt, in den Einzelhandelsmarkt für festverzinsliche Wertpapiere einstieg. Im Jahr 2007 kündigte Thomson Financial, ein Geschäftsbereich von Thomson, seine Pläne zur Ausweitung des elektronischen Handels durch die Schaffung einer strategischen Partnerschaft mit neun anderen globalen Händlern über Tradeweb an, die das Unternehmen auf 1,55 Milliarden US-Dollar schätzt.

2008 wurde Olesky CEO. Im selben Jahr erwarb Tradeweb das Maklerunternehmen Hilliard Farber & Co. Inc. 2009 startete es Dealerweb, eine elektronische Interdealer-Plattform für noch anzukündigende oder Forward, Mortgage Backed Securities (TBA-MBS). Im Jahr 2010 ermöglichte Tradeweb den ersten vollelektronischen Händler-zu-Kunden- Zinsswap , der von einer zentralen Clearingstelle in den USA abgewickelt wurde

Im Jahr 2011 erwarb Tradeweb das Brokerage-Vermögen von Rafferty Capital Markets LLC (RaffCap) und das Kommunalanleihen- Brokergeschäft von JJ Kenny Drake. Im Jahr 2013 hat Tradeweb über Dealerwebs Europa- und Interdealer-Handelsabteilung eine Interdealer-iTraxx-Credit-Default-Swap-Indexplattform eingeführt. Darüber hinaus hat das institutionelle Geschäft von Tradeweb die erste elektronische Bonitätsprüfung auf der Käuferseite für den Swap-Handel in den USA abgeschlossen. Das Unternehmen hat auch die vorübergehende Genehmigung der CFTC für zwei hundertprozentige Swap-Ausführungseinrichtungen (SEFs) TW SEF und DW SEF erhalten. Der Live-SEF-Handel auf den Plattformen begann am 2. Oktober 2013. Im November 2013 erwarb Tradeweb die BondDesk Group, einen Anleihenhandelsplatz in den USA für Berater und mittelständische Investoren. Tradeweb hat die Geschäfte, Technologien, Dienstleistungen und den Support von Tradeweb Retail und BondDesk in Tradeweb Direct integriert.

Im Mai 2014 gaben Tradeweb und BlackRock eine strategische Partnerschaft im elektronischen Handel an Zins- und Derivatemärkten für die Aladdin-Kunden von BlackRock bekannt. Im Juni 2014 führte Tradeweb den aktiven Handel mit US-Staatsanleihen auf der Dealerweb-Plattform ein und unterstützte den Handel der liquidesten laufenden Staatsanleihen unter Beteiligung von Händlern und mehreren elektronischen Market-Making-Firmen. Im Oktober 2014 gab das Unternehmen bekannt, dass Investoren auf seiner Webplattform Unternehmensanleihen für amerikanische Unternehmen handeln können.

Im Februar 2016 startete Tradeweb einen OTC-Marktplatz für in den USA notierte ETFs, der sich an institutionelle Anleger richtet. Später im Jahr gab das Unternehmen bekannt, dass das Nominalvolumen auf seiner Plattform 12 Milliarden US-Dollar überstieg. Im März 2016 erwarb das Unternehmen CodeStreet LLC.

Im Oktober 2016 wurde Tradeweb zusammen mit FTSE Russell vom britischen Finanzministerium zum Anbieter von Tagesend-Referenzpreisen für Gilt und Treasury Bill ernannt . Im selben Monat wurde das Unternehmen zu einer von vier elektronischen Handelsplattformen , die die Electronic Debt Markets Association Europe (EDMA Europe) lancierten, die gegründet wurde, um kollektive Meinungen der Mitglieder zu regulatorischen Entwicklungen zu entwickeln und zu fördern, die elektronische Handelsplätze für festverzinsliche Wertpapiere in Europa betreffen. Im Dezember 2016 kündigte das Unternehmen im November ein Rekordvolumen von 7,9 Billionen US-Dollar auf seinen Plattformen an und war damit der aktivste Handelsmonat seit der Kreditkrise. Im Januar 2017 kündigte Tradeweb die Einführung eines Approved Publication Arrangement (APA)-Dienstes an, der es Marktteilnehmern ermöglicht, die von der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente ( MiFID ) II vorgeschriebenen Nachhandelsanforderungen zu erfüllen .

Im März 2017 wurde Citadel Securities ein Liquiditätsanbieter auf dem institutionellen US-Treasury-Marktplatz Tradeweb und baute seine Rolle auf der Plattform über IRS, CDS-Indizes und US-ETFs hinaus aus. Tradeweb kündigte im April die Einführung des All-to-All-Handels auf seiner US-amerikanischen Plattform für institutionelle Kredite an, sodass Kunden mit mehr als 130 Händlern handeln können. Im Juni 2017 wurde Tradeweb als erste Offshore-Handelsplattform mit dem China Foreign Exchange Trade System (CFETS) verbunden und dient als Haupthandelsschnittstelle für Offshore-Investoren für den Zugang zu Bond Connect, sodass Anleger außerhalb Chinas in den China Interbank Bond Market investieren können zum ersten Mal. Im Jahr 2017 tätigte Tradeweb außerdem eine strategische Investition in DealVector, Inc., eine Registrierungs- und Kommunikationsplattform für festverzinsliche Vermögenswerte.

Im Mai 2018 ging Tradeweb eine Partnerschaft mit Plato ein, um eBlock, eine europäische Blockhandelsplattform für Kassaaktien, zu starten. Im August 2018 startete Tradeweb eine RFQ-Plattform für US-Aktienoptionen, die es Händlern ermöglicht, mehrere Preisanfragen an mehrere Liquiditätsanbieter zu senden.

Tradeweb schrieb einen Börsengang am 3. April 2019. Laut Bloomberg , TradeWebs Angebot war die beste Ergebnis erzielt IPO im Jahr 2019 $ 1 Milliarde für 2019 auch mehr als die Federal Housing Finance Agency angekündigt, mit Tradeweb wurde die Partnerschaft eine Sicherheit zu beginnen Handel für von Fannie Mae und Freddie Mac besicherte Hypotheken . Im September 2019 führten Tradeweb und Intercontinental Exchange Tradeweb ICE US Treasury Closing Price ein, das täglich mehr als 900 Treasury-Wertpapierpreise berechnet und veröffentlicht, und im Oktober erweiterte Tradeweb den Portfoliohandel für Unternehmensanleihen. Im Jahr 2019 überstieg das durchschnittliche tägliche Volumen von Tradeweb über alle Anlageklassen hinweg 815 Milliarden US-Dollar.

Verwaltung

Lee Olesky ist der derzeitige CEO von Tradeweb. Vor seiner Tätigkeit bei Tradeweb war Olesky Chief Operating Officer der Division Fixed Income Americas der Credit Suisse First Boston (CSFB) . Während seiner Zeit bei CSFB stellte Olesky 1996 den ersten Geschäftsplan für die Einführung des institutionellen elektronischen Handels mit US-Wertpapieren fertig. Nach der Einführung von Tradeweb im Jahr 1998 und seiner Tätigkeit als Vorsitzender verließ Olesky CSFB und war Mitbegründer von BrokerTec Global, einer konkurrierenden Handelsplattform. Olesky kehrte 2002 als Präsident zu Tradeweb zurück und wurde 2008 CEO.

Billy Hult ist seit 2008 Präsident von Tradeweb. Er trat der Firma im Jahr 2000 von der Société Générale bei .

Büros

Der Hauptsitz von Tradeweb befindet sich in New York City. Es hat auch Niederlassungen in Boston, Chicago, Garden City, New York ; Jersey-Stadt, New-Jersey; Boca Raton, Florida ; und Los Angeles. Seine europäische Präsenz befindet sich in London und Amsterdam, während seine asiatische Präsenz in Tokio, Singapur, Shanghai und Hongkong besteht.

Organisation

Tradeweb Institutional, Dealerweb und Tradeweb Direct sind die drei Geschäftsbereiche des Unternehmens. Tradeweb Institutional unterstützt das Client-to-Dealer-Geschäft. Es ist das größte der drei Marktsegmente des Unternehmens. Dealerweb ist die Inter-Dealer-Abteilung, die eine Reihe von Sprach- , elektronischen und hybriden Märkten für große globale Banken bereitstellt . Tradeweb Direkt bietet festverzinslicher Dienstleistungen für Finanzberater, die institutionelle Kaufseite , Händler und Broker - Dealer.

Verweise

Externe Links