Wilshire 5000 - Wilshire 5000

Wilshire 5000-Preis

Der Wilshire 5000 Total Market Index , oder einfacher Wilshire 5000 , ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index des Marktwertes aller amerikanischen Aktien , die in den Vereinigten Staaten aktiv gehandelt werden. Zum 31. Dezember 2019 enthielt der Index 3.473 Komponenten. Der Index soll die Wertentwicklung der meisten börsennotierten Unternehmen mit Hauptsitz in den Vereinigten Staaten mit leicht verfügbaren Kursdaten messen (Bulletin Board/Penny Stocks und Aktien extrem kleiner Unternehmen sind ausgeschlossen). Daher enthält der Index einen Großteil der Stammaktien und REITs, die hauptsächlich über die New York Stock Exchange , NASDAQ oder die American Stock Exchange gehandelt werden . Kommanditgesellschaften und ADRs sind nicht enthalten. Es kann verfolgt werden, indem Sie dem Ticker ^W5000 folgen.

Geschichte

  • Der Wilshire 5000 Total Market Index wurde 1974 von Wilshire Associates erstellt und nach der ungefähren Anzahl der Emissionen benannt, die er zu dieser Zeit umfasste. Es wurde im April 2004 in "Dow Jones Wilshire 5000" umbenannt, nachdem Dow Jones & Company die Berechnung und Wartung übernommen hatte. Am 31. März 2009 wurde die Partnerschaft mit Dow Jones beendet und der Index an Wilshire Associates zurückgegeben.
  • Der Basiswert des Index betrug 1404,60 Punkte zum Basisdatum 31. Dezember 1980, als er eine Gesamtmarktkapitalisierung von 1.404,596 Milliarden US-Dollar aufwies. An diesem Tag entsprach jede Änderung des Index um einen Indexpunkt einer Milliarde US-Dollar. Allerdings haben Indexdivisor-Anpassungen aufgrund von Kapitalmaßnahmen und Änderungen der Indexzusammensetzung das Verhältnis im Laufe der Zeit verändert, so dass bis 2005 jeder Indexpunkt eine Veränderung der Gesamtmarktkapitalisierung des Index von etwa 1,2 Milliarden US-Dollar widerspiegelte.
  • Der Index verzehnfachte sich in weniger als zwanzig Jahren seit seinem Basisdatum und erreichte am 24. März 2000 mit 14.751,64 Punkten einen Höchststand zum Schlusskurs des 20. Jahrhunderts, ein Niveau, das erst am 20. Februar 2007 überschritten werden sollte Wilshire 5000, das zum Höchststand von 2000 gemacht und mit anschließenden Wiederanlage der Dividenden hergestellt wurde, wurde auf Abschlussbasis erst am 3. Oktober 2006 profitabel.
  • Am 20. April 2007 schloss der Index erstmals über 15.000. An diesem Tag lag der S&P 500 immer noch mehrere Prozentpunkte unter seinem Hoch vom März 2000, weil Small-Cap-Emissionen, die im S&P 500 nicht enthalten und im Wilshire 5000 enthalten sind, die Large-Cap-Emissionen, die den S&P 500 während des zyklischen Bullenmarktes dominieren, übertrafen. Der Index erreichte am 9. Oktober 2007 mit 15.806,69 Punkten ein Allzeithoch, kurz vor Ausbruch der Großen Rezession und der damit verbundenen Finanzkrise 2007-08 .
  • Seit Ende 2007 stürzte die Ausweitung der Subprime-Kreditvergabeschwierigkeiten in eine umfassendere Finanzkrise die Vereinigten Staaten in einen erneuten Bärenmarkt , der sich ab dem 15. September 2008 beschleunigte. Am 8. Oktober schloss der Wilshire 5000 zum ersten Mal seit 2003 unter 10.000. Der Index handelte weiter nach unten in Richtung eines 13-Jahres-Tiefs und erreichte am 9. März 2009 einen Tiefststand von 6.858,43 Punkten, was einem Verlust von etwa 10,9 Billionen Dollar an Marktkapitalisierung gegenüber seinen Höchstständen im Jahr 2007 entspricht.
  • Der Wilshire 5000 gewann in den ersten elf Monaten des Jahres 2009 einen Marktwert von etwa 2,5 Billionen US-Dollar, während der Index um 2.105 Punkte stieg. Daher repräsentierte jeder Indexpunkt im November 2009 einen Marktwert von etwa 1,2 Milliarden US-Dollar.
  • Der Index erreichte am 31. Dezember 2012 einen neuen höchsten Jahresschluss, wenige Prozent über denen von 1999 und 2007, verfehlte diesen jedoch um weniger als 5 Punkte über der 15.000-Marke (nach Erreichen des Intraday-Wertes) und schloss mit 14.995,11 Punkten. Kurzfristig stieg er jedoch weiter an, sodass der Index am 8. Februar 2013 erstmals die Marke von 16.000 überschritt. Es wäre der erste von vier 1000-Punkte-Meilensteinen, die der Index 2013 erreichte, da der Index am 3. Mai erstmals über 17.000, am 1. August erstmals über 18.000 und am 14. November erstmals über 19.000 schloss Der Wilshire 5000 würde das Jahr 2013 auf einem Rekordhoch beenden und die Handelssitzung am 31. Dezember 2013 bei 19.706,03 Punkten beenden.
  • Am 28. Februar 2014 erreichte der Wilshire 5000 sein erstes Intraday-Hoch von über 20.000 Punkten. Am 4. März schloss der Index erstmals über diesem Meilenstein. Am 1. Juli 2014 schloss der Index erstmals über der 21.000-Marke; Mitte 2017 würde es erstmals über 25.000 schließen.
  • Am 24. August 2018 hatte der Wilshire 5000 sein erstes Intraday-Hoch und seinen ersten Schlusskurs über 30.000 Punkten.
  • Im März 2020 schloss der Index erstmals seit 2016 wieder unter der 25.000er-Marke.
  • Am 7. Januar 2021 hatte der Wilshire 5000 sein erstes Intraday-Hoch und seinen ersten Schlusskurs über 40.000 Punkten.

Rekordwerte aufzeichnen

Typ Datum eingestellt Wert
Höchster Abschluss Donnerstag, 2. September 2021 47.055,62
Höchster Intraday Donnerstag, 2. September 2021 47.286,87

Versionen

Es gibt fünf Versionen des Index:

  • Gesamtrendite bei voller Kapitalisierung
  • Vollkapitalisierungspreis
  • Float- adjustierte Gesamtrendite
  • Float-adjustierter Preis
  • Gleiches Gewicht

Der Unterschied zwischen den Total Return- und Price-Versionen des Index besteht darin, dass die Total Return-Versionen die Wiederanlage von Dividenden berücksichtigen . Der Unterschied zwischen der Vollkapitalisierung, der Float-adjustierten und der gleichgewichteten Version liegt in der Gewichtung der Indexkomponenten. Der Full-Cap-Index verwendet die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien für jedes Unternehmen. Die Streubesitz-Index Nutzungen Aktien bereinigt Streubesitz . Der gleichgewichtete Index weist jedem Wertpapier im Index die gleiche Gewichtung zu.

Berechnung

Lassen:

  • M = Anzahl der im Index enthaltenen Emissionen;
  • P i = Preis einer im Index enthaltenen Ausgabeaktie i ;
  • N i = Anzahl der Aktien der Ausgabe i für die volle Kapitalisierung Version oder den Schwimmer Ausgabe i für die Streubesitz-Version;
  • = ein fester Skalierungsfaktor.

Der Wert des Index ist dann:

Derzeit entspricht ein Indexpunkt etwas mehr als 1 Milliarde US-Dollar Marktkapitalisierung.

Die Liste der im Index enthaltenen Emissionen wird monatlich aktualisiert, um neue Notierungen aufgrund von Unternehmensabspaltungen und Börsengängen hinzuzufügen und Emissionen zu entfernen, die in die rosa Blätter geraten oder seit mindestens 10 aufeinanderfolgenden Tagen nicht mehr gehandelt werden.

Alternativen

Der CRSP US Total Market Index (Ticker CRSPTM1) ist ein sehr ähnlicher, umfassender Index von US-Aktien, der vom Center for Research in Security Prizes bereitgestellt wird . Es wurde speziell für den Einsatz durch Indexfonds entwickelt . Nach der Trennung von Dow Jones und Wilshire erstellte Dow Jones seinen eigenen Gesamtbörsenindex, den Dow Jones US Total Stock Market Index, ähnlich dem Wilshire 5000.

Von den beliebten Indizes hat sich der Wilshire 5000 als der beste Index für die Bewertung von US-Aktien erwiesen.

Siehe auch

Verweise

Externe Links