Auswirkungen der großen Rezession - Effects of the Great Recession
Diese Informationen beziehen sich auf die Auswirkungen der Großen Rezession , die von 2007 bis 2012 weltweit stattfand.
Überblick
Die Große Rezession war die schlimmste Kontraktion nach dem Zweiten Weltkrieg, die je aufgezeichnet wurde :
- Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) begann im dritten Quartal 2008 zu schrumpfen und sank Anfang 2009 in einem auf das Jahr hochgerechneten Tempo wie seit den 1950er Jahren nicht mehr.
- Die Kapitalinvestitionen, die seit dem Schlussquartal 2006 im Vergleich zum Vorjahr rückläufig waren, erreichten im ersten Quartal 2009 den Nachkriegsrekord von 1957–58. Im ersten Quartal 2009 beschleunigte sich der Einbruch der Wohnungsbauinvestitionen , 23,2 % weniger als im Vorjahr, fast vier Prozentpunkte schneller als im Vorquartal.
- Die Inlandsnachfrage, die seit fünf Quartalen in Folge rückläufig ist, liegt immer noch drei Monate unter dem Rekord von 1974-75, aber das Tempo – 2,6% pro Quartal gegenüber 1,9% in der Vorperiode – ist bereits rekordverdächtig.
Handel und Industrieproduktion
Mitte Oktober 2008 fiel der Baltic Dry Index , ein Maß für das Versandvolumen, innerhalb einer Woche um 50 %, da die Kreditklemme es den Exporteuren erschwerte, Akkreditive zu erhalten .
Im Februar 2009 behauptete The Economist , die Finanzkrise habe eine „Produktionskrise“ hervorgebracht, wobei die stärksten Rückgänge der Industrieproduktion in exportorientierten Volkswirtschaften zu verzeichnen seien.
Im März 2009 meldete der britische Daily Telegraph folgende Rückgänge der Industrieproduktion von Januar 2008 bis Januar 2009: Japan −31 %, Korea −26 %, Russland −16 %, Brasilien −15 %, Italien −14 %, Deutschland −12 %. Einige Analysten wagten, dass die Welt nach Jahren zunehmender wirtschaftlicher Integration eine Phase der Deglobalisierung und des Protektionismus durchmachte .
Staatsfonds und private Käufer aus dem Nahen Osten und Asien, einschließlich China , kaufen zunehmend Anteile europäischer und US-amerikanischer Unternehmen, darunter auch Industrieunternehmen. Aufgrund der weltweiten Rezession sind sie zu einem niedrigen Preis erhältlich. Die chinesische Regierung hat sich auf Rohstoff-Deals auf der ganzen Welt konzentriert, um die Versorgung mit Öl und Mineralien zu sichern.
Einzelhandel
Mall-Museen sind eine neue globale Entwicklung, die aus der globalen Rezession 2007-2010 resultiert, bei der Museen große Flächen in Einkaufszentren einnehmen, leeren Raum vorteilhaft nutzen, Käufer anziehen und den Fußgängerverkehr der Einkaufszentren nutzen, um mehr Menschen in Museen zu bringen , Ausstellungen und andere Bildungseinrichtungen.
Umweltverschmutzung
Nach Angaben der Internationalen Energieagentur werden die vom Menschen verursachten Treibhausgasemissionen im Jahr 2009 vor allem aufgrund der Finanzkrise um 3% zurückgehen. Zuvor waren die Emissionen um rund 3 % pro Jahr gestiegen. Der Rückgang der Emissionen ist erst der 4. in 50 Jahren.
Arbeitslosigkeit
Die Internationale Arbeitsorganisation (ILO) prognostizierte, dass bis Ende 2009 aufgrund der Krise mindestens 20 Millionen Arbeitsplätze verloren gehen werden – hauptsächlich im Bau-, Immobilien-, Finanzdienstleistungs- und Automobilsektor – und die weltweite Arbeitslosigkeit über 200 . steigen wird Millionen zum ersten Mal. Die Zahl der Arbeitslosen weltweit könnte 2009 im Zuge der Verschärfung der weltweiten Rezession um mehr als 50 Millionen steigen, prognostiziert die ILO.
Im Dezember 2007 lag die Arbeitslosenquote in den USA bei 4,9%. Bis Oktober 2009 war die Arbeitslosenquote auf 10,1 % gestiegen. Ein breiter gefasster Maßstab für die Arbeitslosigkeit (unter Berücksichtigung von geringfügig gebundenen Arbeitnehmern, aus wirtschaftlichen Gründen in Teilzeit beschäftigten Arbeitnehmern und einigen (aber nicht allen) entmutigten Arbeitnehmern ) betrug 16,3 %. Im Juli 2009 gingen weniger Arbeitsplätze verloren als erwartet, wodurch die Arbeitslosenquote von 9,5 % auf 9,4 % sank. Noch weniger Stellen gingen im August verloren, 216.000, dies ist die niedrigste Zahl von Stellen seit September 2008, aber die Arbeitslosenquote stieg auf 9,7 %. Im Oktober 2009 gaben Nachrichtenberichte bekannt, dass einige Arbeitgeber, die aufgrund der Rezession Stellen abbauen, damit beginnen, sie wieder einzustellen. Vor kurzem gaben Ökonomen im Januar 2010 bekannt, dass das Wirtschaftswachstum in den USA im vierten Quartal 2009 wieder aufgenommen wurde, und einige haben vorausgesagt, dass im Frühjahr 2010 ein begrenztes Beschäftigungswachstum beginnen wird.
Die durchschnittlichen Zahlen für die Länder der Europäischen Union ähneln denen der USA. Einige europäische Länder wurden sehr hart von der Rezession getroffen, so erreichte Spaniens Arbeitslosenquote im Mai 2009 18,7 % (37 % für Jugendliche) – die höchste in der Eurozone . In Großbritannien trugen Jugendliche während der Rezession die Hauptlast der Arbeitslosigkeit.
Der Aufstieg der fortgeschrittenen Volkswirtschaften in Brasilien, Indien und China hat den gesamten globalen Arbeitskräftepool dramatisch erhöht. Die jüngsten Verbesserungen in Kommunikation und Bildung in diesen Ländern haben es Arbeitnehmern in diesen Ländern ermöglicht, enger mit Arbeitnehmern in traditionell starken Volkswirtschaften wie den Vereinigten Staaten zu konkurrieren. Dieser enorme Anstieg des Arbeitskräfteangebots führte zu einem Abwärtsdruck auf die Löhne und trug zur Arbeitslosigkeit bei. Die berufliche Laufbahn vieler Menschen ist zu dieser Zeit auf eingefrorenes Niveau gesunken. Auch auf der Führungsebene der verschiedenen Organisationen gab es Veränderungen, was zu einer enormen Mitarbeiterfluktuation führte. Kurz gesagt kann es auch als Zusammenbruch des gesamten Managementsystems einer Organisation bezeichnet werden. Es wurde auch festgestellt, dass die NPAs der Kreditvergabe von Banken gestiegen sind.
Gesundheit
Obwohl argumentiert wurde, dass Rezessionen der Gesundheit zugute kommen können, beispielsweise durch die Verringerung von Verkehrsunfällen, wenn die Autonutzung aufgrund von Arbeitslosigkeit zurückgeht, gibt es viele Hinweise darauf, dass die Große Rezession der Gesundheit weitreichende Schäden zugefügt hat. Laut einer Studie in 54 Ländern ist die Zahl der Suizidtoten infolge der Rezession gestiegen. Der Studie zufolge gab es allein im Jahr 2009 schätzungsweise 5.000 zusätzliche Todesfälle durch Suizid. In Island wurde festgestellt, dass die Raten mit niedrigem Geburtsgewicht nach Beginn der Rezession im Jahr 2008 gestiegen sind, obwohl keine Unterschiede bei der Frühgeburt festgestellt wurden. In England war die Exposition gegenüber der Großen Rezession während der Schwangerschaft mit finanziellen Schwierigkeiten verbunden, und beide waren mit einer erhöhten Wahrscheinlichkeit verbunden, während der Schwangerschaft weiter zu rauchen.
Finanzmärkte
Für eine gewisse Zeit wurden große Volkswirtschaften des 21. Jahrhunderts glaubte eine Zeit der verminderten begonnen haben Volatilität , die manchmal genannt wurde The Great Moderation , weil viele ökonomische Variablen erschien relative Stabilität erreicht zu haben. Die Rückkehr von Rohstoff-, Aktienmarkt- und Währungswertvolatilität gilt als Anzeichen dafür, dass die Konzepte hinter der Großen Moderation von falschen Überzeugungen geleitet wurden.
Der Januar 2008 war ein besonders volatiler Monat an den Weltbörsen, mit einem Anstieg der impliziten Volatilität des US-amerikanischen S&P 500- Index und einem starken Rückgang der Nicht-US- Aktienmarktpreise am Montag, 21. in einigen Märkten am 22. Januar in geringerem Ausmaß). Einige Schlagzeilenautoren und ein Kolumnist für allgemeine Nachrichten nannten den 21. Januar „ Schwarzen Montag “ und bezogen sich auf einen „globalen Aktiencrash“, obwohl die Auswirkungen in den verschiedenen Märkten recht unterschiedlich waren.
Die Auswirkungen dieser Ereignisse waren auch auf den Shanghai Composite Index in China zu spüren, der 5,14 Prozent verlor, der größte Teil davon auf Finanzwerte wie Ping An Insurance und China Life, die 10 bzw. 8,76 Prozent verloren. Anleger machten sich Sorgen über die Auswirkungen einer Rezession der US-Wirtschaft auf die chinesische Wirtschaft. Schätzungen der Citigroup zufolge würde ein Rückgang des US-Wirtschaftswachstums um ein Prozent aufgrund der Zahl der Exporte von China nach Amerika zu einem Rückgang der Wachstumsrate Chinas um 1,3 Prozent führen.
Im Jahr 2008 gab es mehrere große Montagsrückgänge an den Aktienmärkten weltweit, darunter einen im Januar, einen im August, einen im September und einen weiteren Anfang Oktober. Bis Oktober 2008 waren die Bestände in Nordamerika, Europa und dem asiatisch-pazifischen Raum seit Jahresbeginn um rund 30 % gefallen. Der Dow Jones Industrial Average war seit Januar 2008 um etwa 37 % gefallen.
Die gleichzeitigen Mehrfachkrisen des US-Finanzsystems Mitte September 2008 führten sowohl in den USA als auch anderswo zu starken Einbrüchen. Zahlreiche Indikatoren für das Risiko und die Angst der Anleger (der TED-Spread , die Renditen von Staatsanleihen , der Dollarwert von Gold) stellten Rekorde auf.
Die russischen Märkte, die aufgrund sinkender Ölpreise und politischer Spannungen mit dem Westen bereits fielen, fielen an einem Tag um mehr als 10 %, was zu einer Aussetzung des Handels führte, während andere Schwellenländer ebenfalls Verluste verzeichneten.
Am 18. September kündigten die britischen Aufsichtsbehörden ein vorübergehendes Verbot des Leerverkaufs von Finanzwerten an. Am 19. September folgte durch die US-Börsenaufsicht SEC ein vorübergehendes Verbot von Leerverkäufen von 799 bestimmten Finanzinstituten. Darüber hinaus erleichterte die SEC den Instituten den Rückkauf von Aktien ihrer Institute. Die Klage basiert auf der Ansicht, dass Leerverkäufe in einem Krisenmarkt das Vertrauen in Finanzinstitute untergraben und deren Stabilität untergraben.
Am 22. September verzögerte die Australian Securities Exchange ( ASX ) die Eröffnung um eine Stunde, nachdem die Australian Securities and Investments Commission ( ASIC ) entschieden hatte, alle Leerverkäufe an der ASX zu verbieten. Dies wurde einige Tage später leicht überarbeitet.
Wie so oft in Zeiten finanzieller Turbulenzen und Vertrauensverlusten wandten sich Anleger Vermögenswerten zu, die sie als greifbar oder nachhaltig wahrnahmen. Der Goldpreis stieg von Mitte 2007 bis Ende 2008 um 30%. Eine weitere Verschiebung der Anlegerpräferenz hin zu Vermögenswerten wie Edelmetallen oder Land wird in den Medien diskutiert.
Im März 2009 sagte Stephen Schwarzman , CEO der Blackstone Group , dass in etwas weniger als eineinhalb Jahren bis zu 45 % des weltweiten Vermögens zerstört worden seien.
Reisen
Laut Zagats US Hotels, Resorts & Spas Umfrage aus dem Jahr 2009 sind die Geschäftsreisen im vergangenen Jahr infolge der Rezession zurückgegangen . 30 % der befragten Reisenden gaben an, heute weniger geschäftlich unterwegs zu sein, während nur 21 % der Reisenden angaben, mehr zu reisen. Gründe für den Rückgang des Geschäftsreiseverkehrs sind Änderungen der Geschäftsreiserichtlinie, persönliche Wirtschaftslage, wirtschaftliche Unsicherheit und hohe Flugpreise. Hotels reagieren auf den Abschwung, indem sie Preise senken, Werbeaktionen ausweiten und Angebote für Geschäftsreisende und Touristen aushandeln .
Nach Angaben der World Tourism Organization erlitt der internationale Reiseverkehr ab Juni 2008 einen starken Rückgang, und dieser rückläufige Trend verstärkte sich im Jahr 2009, was zu einem Rückgang von 922 Millionen internationalen Touristenankünften im Jahr 2008 auf 880 Millionen Besucher im Jahr 2009 führte, was einem weltweiten Rückgang von 4 % und ein geschätzter Rückgang der Einnahmen aus dem internationalen Tourismus um 6 %. Der rezessionsbedingte Rückgang wurde in einigen Ländern durch den Ausbruch des AH1N1-Virus noch verstärkt .
Versicherung
Eine im Februar 2009 durchgeführte Studie über die wichtigsten britischen Versicherer zeigte, dass die meisten von ihnen trotz der Prognosen von The Daily Telegraph und The Daily Mirror keine Erhöhung ihrer Versicherungsprämien für das Jahr 2009 planen . Es wird jedoch erwartet, dass die Kapitalliquidität zu einem Problem wird und Erhöhungen bestimmt, da ihr Kapital in Investitionen mit geringeren Dividenden gebunden wird, was durch die versicherungstechnischen Verluste von 644 Millionen Pfund im Jahr 2007 bestätigt wird.
Am stärksten betroffene Länder
Die Krise betraf in gewisser Weise alle Länder, aber einige Länder waren weitaus stärker betroffen als andere. Durch die Messung der Währungsabwertung , des Rückgangs der Aktienmärkte und des Anstiegs der Spreads von Staatsanleihen ergibt sich ein Bild der finanziellen Verwüstung. Da diese drei Indikatoren zusammengenommen eine finanzielle Schwäche zeigen, erfassen sie die Auswirkungen der Krise. Die Carnegie Endowment for International Peace berichtet in ihrem International Economics Bulletin, dass die Ukraine sowie Argentinien und Jamaika die am stärksten von der Krise betroffenen Länder sind. Andere stark betroffene Länder sind Irland , Russland , Mexiko , Ungarn , die baltischen Staaten . Im Gegensatz dazu seien China , Japan , Brasilien , Indien , Iran , Peru und Australien "am wenigsten betroffen".
Geschlechtsspezifische Effekte
Amerikanische populäre Medien bezeichneten die Große Rezession wegen der vielen von Männern dominierten Industrien, die betroffen waren (zB Baugewerbe), als "Mancession", obwohl während der Erholungsphase viel mehr Männer als Frauen eingestellt wurden. Ende 2009 lag die Arbeitslosenquote der Männer bei 10,7 %, während die Arbeitslosenquote der Frauen mit 8,4 % ihren Höchststand erreichte. Dieser Trend der "Mancession" war auch in anderen Ländern zu beobachten; 2008 waren 605.000 der 891.000, die im Vereinigten Königreich ihren Arbeitsplatz verloren, Männer.
Der Stress der Arbeitslosigkeit betrifft Männer und Frauen unterschiedlich. Einige Studien kommen zu dem Schluss, dass Männer und Arbeiter bei unfreiwilliger Arbeitslosigkeit am stärksten psychisch belastet sind. Dies wurde auf die größere strukturelle Verwundbarkeit von Arbeitern in der US-Wirtschaft sowie auf Männlichkeitskonstruktionen zurückgeführt. Männer fühlen sich möglicherweise unter Druck gesetzt, ihre sozial konstruierte Rolle als „Ernährer“ zu erfüllen, und schämen sich, wenn sie nicht in der Lage sind, einen finanziellen Beitrag zum Haushalt zu leisten.
Eine Studie über psychische Gesundheitsdaten in Amerika aus der Zeit unmittelbar nach der Finanzkrise von 2008, die zur Großen Rezession führte, ergab jedoch, dass Frauen mehr Stress hatten als Männer, weil sie eher die Finanzmanager des Haushalts waren und daher die Auswirkungen spürten der Rezession auf die Haushaltsbudgets mehr. Auch in Griechenland gaben Frauen nach dem Verlust ihres Arbeitsplatzes mehr als Männer an, eine schlechte psychische Gesundheit zu haben. Dies wurde auf höhere Langzeitarbeitslosigkeit, schlechte Wohnung und schlechte Ernährung, Schulden und Diskriminierung zurückgeführt, von denen Frauen im Allgemeinen stärker betroffen sind. Die Literatur weist darauf hin, dass Frauen aufgrund bestehender Ungleichheiten unter Stress und vermindertem psychischem Wohlbefinden leiden können, während die psychische Gesundheit von Männern durch den Druck der Männlichkeit beeinträchtigt wird.