Negatives Eigenkapital - Negative equity

Negatives Eigenkapital ist ein Eigenkapitaldefizit, das auftritt, wenn der Wert eines Vermögenswertes, der zur Besicherung eines Darlehens verwendet wird, geringer ist als der ausstehende Saldo des Darlehens. In den Vereinigten Staaten werden Vermögenswerte (insbesondere Immobilien , deren Kredite Hypothekendarlehen sind ) mit negativem Eigenkapital oft als „unter Wasser “ bezeichnet, und Kredite und Kreditnehmer mit negativem Eigenkapital werden als „auf den Kopf gestellt “.

Sowohl Personen als auch Unternehmen können negatives Eigenkapital aufweisen, wie sich in ihren Bilanzen widerspiegelt .

Geschichte

Der Begriff negatives Eigenkapital wurde im Vereinigten Königreich während der Wirtschaftsrezession zwischen 1991 und 1996 und in Hongkong zwischen 1998 und 2003 häufig verwendet. Diese Rezessionen führten zu einer erhöhten Arbeitslosigkeit und einem Rückgang der Immobilienpreise, was wiederum zu einem Anstieg der Rücknahme von Immobilien durch Banken und Bausparkassen, die weniger wert sind als die ausstehenden Schulden.

Am stärksten von negativem Eigenkapital betroffen sind seit 2007 Kreditnehmer, die Kredite mit einem hohen Prozentsatz des Immobilienwertes (z. B. 90 % oder sogar 100 %) aufgenommen haben. Diese waren vor der Kreditklemme allgemein verfügbar .

In einem Vermögenswert

Am Markt für selbstgenutztes Wohneigentum ist ein Rückgang des Verkehrswertes eines hypothekarischen Hauses oder einer Wohnung/Wohnung die übliche Ursache für negatives Eigenkapital. Es kann vorkommen, dass der Eigentümer eine Zweithypothek aufnimmt , wodurch die kombinierten Darlehen den Wert des Eigenheims übersteigen, oder einfach weil die ursprüngliche Hypothek zu großzügig war. Wenn der Kreditnehmer in Zahlungsverzug gerät, wird durch die Wiederinbesitznahme und der Verkauf der Immobilie durch den Kreditgeber nicht genügend Bargeld aufgebracht, um den ausstehenden Betrag zurückzuzahlen, und der Kreditnehmer bleibt weiterhin verschuldet und hat das Eigentum verloren. Einige US-Bundesstaaten wie Kalifornien verlangen von Kreditgebern, zwischen rechtlichen Schritten (z. B. Lohnpfändung) gegen den Kreditnehmer oder einer Rücknahme zu wählen, aber nicht beides.

Es ist auch üblich, dass ein negatives Eigenkapital auftritt, wenn der Wert eines Gutes kurz nach seinem Kauf sinkt. Dies kommt häufig bei Autokrediten vor, bei denen der Marktwert eines Autos um 20-30% sinken kann, sobald das Auto vom Parkplatz gefahren wird.

In der Regel als Folge schwankender Vermögenspreise kann negatives Eigenkapital entstehen, wenn der Wert des Vermögenswerts konstant bleibt und der Kreditsaldo steigt, weil die Kreditzahlungen geringer sind als die Zinsen. Dies wird als negative Amortisation bezeichnet . Die typischen Vermögenswerte, die solche Kredite besichern, sind Immobilien – Gewerbe-, Büro- oder Wohnimmobilien. Wenn es sich um ein regressloses Darlehen handelt , kann der Darlehensgeber nur dann auf die Sicherheit, d. h. den Wert der Immobilie, achten, wenn der Darlehensnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt.

Negatives Nettovermögen

Eine Person mit negativem Eigenkapital kann als "negatives Nettovermögen" bezeichnet werden, wenn die Verbindlichkeiten der Person ihr Vermögen übersteigen. Durch die Aufnahme eines umfangreichen, unbesicherten Darlehens kann ein negatives Eigenkapital entstehen. Zum Beispiel könnte man einen Studienkredit verwenden , um eine Hochschulausbildung zu absolvieren. Obwohl Bildung die Wahrscheinlichkeit eines höheren zukünftigen Einkommens erhöht, ist Potenzial allein kein finanzieller Vermögenswert.

In den Vereinigten Staaten sind Studiendarlehen selten im Konkurs absetzbar , und in der Regel bieten Kreditgeber Studiendarlehen ohne Sicherheitsleistung an. Dies steht im Gegensatz dazu, dass Kreditgeber, wie oben beschrieben, von Kreditnehmern eine Eigenkapitalbeteiligung an einem vergleichbaren Immobiliendarlehen verlangen, die sowohl durch eine Anzahlung als auch durch eine Hypothek abgesichert ist. Eine Erklärung für die Bereitschaft von Gläubigern, unbesicherte Studiendarlehen bereitzustellen, ist, dass amerikanische Studiendarlehen praktisch durch die zukünftigen Einkünfte des Kreditnehmers abgesichert sind. Dies ist so, da Gläubiger Löhne rechtlich pfänden können, wenn ein Kreditnehmer ausfällt.

Auswirkungen

Ein Hausbesitzer, der unter Wasser steht, ist möglicherweise finanziell nicht in der Lage, sein derzeitiges Haus zu verkaufen und ein anderes zu kaufen.

Siehe auch

Verweise

Weiterlesen