Überlegene Bank von Chicago - Superior Bank of Chicago
Die Superior - Bank FSB war ein Hinsdale, Illinois -basierte Spar- und Kredit Verein, der mit rund $ 2.3b in Vermögenswerte im Juli 2001 zusammenbrach. Es war im Miteigentum der Familie Pritzker aus Chicago.
Zusammenfassung
Superior wurde 1988 unter Bedingungen eröffnet, die vom Federal Home Loan Bank Board geschaffen wurden , das großzügige Vorkehrungen für die Übernahme mehrerer fehlgeschlagener Sparsamkeiten traf. Die Bank war eine 50: 50-Partnerschaft zwischen den Pritzkers (dem älteren Jay , Penny und Thomas ) und dem Immobilieninvestor Alvin Dworman , der nach Jay Pritzkers Tod 1997 von seinem New Yorker Büro aus Superior leitete. Die Pritzkers und Dworman kauften die gescheiterten Lyoner Federal für den relativ bescheidenen Preis von 42,5 Millionen US-Dollar, wobei jeder eine Shell-Gesellschaft zur Kontrolle der Hälfte der Coast-to-Coast Financial Corporation (CCFC) einsetzt, einer Holdinggesellschaft, die gegründet wurde, um Superior zu besitzen.
Im Juli 2001 wurde Superior von den Bankenaufsichtsbehörden des Bundes beschlagnahmt, nachdem die Pritzkers ein Rekapitalisierungsprogramm abgelehnt hatten. Die Familie Pritzker hat im Dezember 2001 eine 15-jährige zinslose Einigung in Höhe von 460 Millionen US-Dollar geschlossen, um den Ruf des Familienunternehmens zu schützen und zivilrechtliche Verluste und Rechtsstreitigkeiten zu vermeiden. Zu dieser Zeit war die Superior Bank der größte Bankausfall seit mehr als einem Jahrzehnt. Bis März 2012 sind ehemaligen Einlegern der Superior Bank noch mehr als 10 Millionen US-Dollar geschuldet.
Juli 2001 Zusammenbruch
Laut einer Pressemitteilung des Office of Thrift Supervision ,
Die Superior Bank litt unter ihrer früheren Geschäftsstrategie mit hohem Risiko, die sich auf die Generierung erheblicher Mengen von Subprime-Hypotheken- und Autokrediten zur Verbriefung und zum Verkauf auf dem Sekundärmarkt konzentrierte. OTS stellte fest, dass die Bank auch unter schlechten Kreditvergabepraktiken, unsachgemäßer Führung und Buchführung sowie einer ineffektiven Aufsicht über Vorstand und Management litt.
George Kaufman, ein Finanzprofessor an der Loyola University in Chicago, bezeichnete das Scheitern von Superior als "eine Geschichte groben Missmanagements" und fügte hinzu, dass "[Superior] sich mit relativ unethischen Praktiken befasst hat, mit ausgefallener Beinarbeit und sehr nahe am Rande."
Kaufman sagt, dass viele an der Schuld für das Durcheinander beteiligt sind - die Manager, Direktoren und Wirtschaftsprüfer der Bank sowie die Bankenaufsichtsbehörden -, aber er fragt sich auch, wie die Pritzkers als Miteigentümer dies hätten zulassen können. "Eines der großen Rätsel für mich ist, was die Pritzkers vorhatten und warum sie dieses Risiko eingegangen sind", sagte er. "Angesichts ihres Reichtums und ihrer Sichtbarkeit macht es keinen Sinn."
Abrechnung durch die Pritzkers
Im Dezember 2001 einigten sich die Pritzkers darauf, der Bundesregierung einen Rekordbetrag von 460 Millionen US-Dollar zu zahlen, um nicht für das Scheitern des FSB der Superior Bank bestraft zu werden. Es war eine zinslose 15-jährige Einigung, die den Pritzkers einen Anteil an der Einigung der Regierung mit den ehemaligen Buchhaltern der Bank gewährte. Im Juni 2012 enthüllten Nachrichtenberichte, dass die Familie Pritzker 2011 einen Rabatt auf die Siedlung von 2001 erhalten hatte.
Laut der Washington Times : "Nachdem die Familie 316 Millionen US-Dollar der zinslosen Schulden bezahlt hatte, schloss sie im Juni 2011 stillschweigend einen Vertrag mit der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ab, um den Restbetrag für die vorzeitige Tilgung der Schulden abzuzinsen." Frau Sweet und Herr Courtney gehören zu den 1.400 Einlegern, die Ende März noch 10,3 Millionen US-Dollar schuldeten, wie Aufzeichnungen belegen. Der FDIC-Versicherungsfonds hat nach Auszahlung der versicherten Einleger von Superior immer noch 296 Millionen US-Dollar verloren Die FDIC wird viel mehr Geld erhalten, da laut Aufzeichnungen und Interviews fast alle Abrechnungsmittel ausgezahlt wurden. "
"'Die Einleger wurden im Kommen, Gehen und nachträglich geklaut'", sagte Clinton Krislov, ein Anwalt, der Einleger vertritt, deren Konten die von der FDIC-Versicherung gedeckten 100.000 US-Dollar überstiegen. "'Die Einleger haben von den Pritzkers alles bekommen, was sie wollen.'"
RICO-Klage
Im Jahr 2002 reichten nicht versicherte Einleger nach dem RICO-Gesetz Sammelklagen gegen die einmalige Vorstandsvorsitzende Penny Pritzker , ihren Cousin Thomas Pritzker, Dworman, andere Bankdirektoren und Ernst & Young ein. Der Anwalt der Kläger, Clint Krislov, behauptete, dass diejenigen, die Superior kontrollierten, die Einleger dazu veranlassten, Geld auf die Bank zu legen, und „korrupt“ Geld aus der Bank ableiteten , um „betrügerisch“ von den Eigentümern zu profitieren. Die Klage, Courtney v. Hallerin, wurde ursprünglich bei einem Bezirksgericht eingereicht, das die Ansprüche abwies; Die Berufung wurde am 25. September 2006 vor dem 7. Circuit des Berufungsgerichts der Vereinigten Staaten verhandelt . In ihrer Stellungnahme vom 7. Mai 2007 bestätigte Richterin Wood die Entscheidung des Untergerichts.