Volatilitätsrisiko - Volatility risk
Das Volatilitätsrisiko ist das Risiko einer Preisänderung eines Portfolios infolge einer Änderung der Volatilität eines Risikofaktors. Sie gilt normalerweise für Portfolios von Derivaten, bei denen die Volatilität des Basiswerts einen wesentlichen Einfluss auf die Preise hat.
Empfindlichkeit gegenüber Volatilität
Ein Maß für die Empfindlichkeit eines Preises eines Portfolios (oder Vermögenswerts) gegenüber Änderungen der Volatilität ist vega , die Änderungsrate des Werts des Portfolios in Bezug auf die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts.
Risikomanagement
Diese Art von Risiko kann mit geeigneten Finanzinstrumenten gesteuert werden, deren Preis von der Volatilität eines bestimmten finanziellen Vermögenswerts (einer Aktie , einer Ware , eines Zinssatzes usw.) abhängt . Beispiele sind Futures- Kontrakte wie VIX für Aktien oder Caps , Floors und Swaptions für Zinssätze.
Risikomanagement ist die Konfiguration und Identifizierung der Analyse und / oder Akzeptanz während der Anlageentscheidung . Dies geschieht im Wesentlichen immer dann, wenn ein Anleger oder Portfoliomanager potenzielle Verluste innerhalb einer Anlage bewertet. Unter bestimmten Anlagezielen werden geeignete Lösungen (oder keine Lösung) zur Bewertung der Ziele und Standards der Anleger getroffen.
Ein unsachgemäßes Risikomanagement kann und wird sich sowohl auf Unternehmen als auch auf deren Einzelpersonen negativ auswirken. Beispielsweise wurde die 2008 einsetzende Rezession hauptsächlich durch das lockere Kreditrisikomanagement von Finanzunternehmen verursacht.
Siehe auch
- Derivat
- Implizite Volatilität
- Marktrisiko
- Risikomanagement
- Standardabweichung
- Value-at-Risk- Methode
- Volatilitätsrisikoprämie
Verweise
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