AlpInvest Partner - AlpInvest Partners

AlpInvest-Partner
Art Tochtergesellschaft
Industrie Private Equity
Vorgänger NIB Capital
Gegründet 2000 ; Vor 21 Jahren  ( 2000 )
Hauptquartier New York, New York
Amsterdam, Niederlande
Hongkong
San Francisco, Kalifornien
Indianapolis, Indiana
Produkte Fondsanlagen , Sekundäranlagen , Koinvestitionen , alternative Kredite
AUM Verringern 55 Milliarden US-Dollar (2020)
Bilanzsumme 47 Milliarden US-Dollar (30. September 2017)
Anzahl der Angestellten
180 (2020)
Elternteil Die Carlyle-Gruppe
Webseite www.AlpInvest.com
Fußnoten / Referenzen
+ 74 Milliarden US-Dollar Kapital seit Gründung

AlpInvest Partners ist ein Private-Equity- Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von über 47 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2017. Das Unternehmen investiert im Auftrag einer breiten Palette institutioneller Anleger aus Nordamerika, Asien, Europa, Südamerika und Afrika.

AlpInvest betreibt drei Investmentteams Fokus auf Private Equity: Fondsanlagen , Sekundärinvestitionen und Co-Investments .

AlpInvest verfolgt Investitionsmöglichkeiten für das gesamte Spektrum von Private Equity, einschließlich: Large Buyout , Middle Market Buyout , Risikokapital , Wachstumskapital , Mezzanine- , Distressed- und Energieinvestitionen , einschließlich nachhaltiger Energieinvestitionen .

Bis Ende 2017 hatte das Unternehmen in mehr als 600 Private-Equity-Fonds investiert , die von mehr als 300 Private-Equity-Unternehmen verwaltet wurden . Laut PEI 300 gehörte AlpInvest zu den 50 größten Private-Equity-Unternehmen weltweit.

Seit 2011 ist AlpInvest eine Tochtergesellschaft der Carlyle Group , einer globalen Private-Equity-Gesellschaft. Vor 2011 war AlpInvest im Besitz eines Joint Ventures seiner beiden Kunden, der niederländischen Pensionsfonds ( ABP und PFZW ).

AlpInvest wurde im Jahr 2000 gegründet und verfügt über Niederlassungen in New York , Amsterdam , Hongkong , San Francisco und Indianapolis mit über 75 Investmentprofis und über 150 Mitarbeitern.

Investitionsprogramme

Die Firmenflagge vor ihrem Büro in Amsterdam

Mit einem verwalteten Fondsvolumen von über 48 Milliarden US-Dollar ist AlpInvest einer der größten Investoren in der Private-Equity-Anlageklasse weltweit. AlpInvest verfolgt Investitionsmöglichkeiten für das gesamte Spektrum von Private Equity, einschließlich: Large Buyout , Middle Market Buyout , Risikokapital , Wachstumskapital , Mezzanine , notleidende und nachhaltige Energieinvestitionen . AlpInvest investiert auch in verschiedene Private-Equity-Investitionskanäle:

AlpInvest investiert hauptsächlich in Private-Equity- Kommanditgesellschaften und fungiert effektiv als Fondsinvestor , der weltweit Verpflichtungen gegenüber Private-Equity-Fonds eingeht. Zu den bemerkenswertesten Unternehmen, in die AlpInvest investiert ist, gehören: Kohlberg Kravis Roberts , die Blackstone Group , Providence Equity Partners und TPG Capital sowie viele der führenden mittelständischen Private-Equity-Unternehmen und Risikokapitalunternehmen.

AlpInvest wird bei diesen Unternehmen entweder durch Zusagen für neue Investmentfonds oder durch den Kauf von Fonds über den Private-Equity-Sekundärmarkt investieren . AlpInvest ist einer der größten Private-Equity- Fondsinvestoren und gehört auch zu den größten und aktivsten und erfahrensten Investoren in Private-Equity-Secondaries .

AlpInvest investiert im Rahmen eines aktiven Co-Investment-Programms auch direkt neben einigen der größten Private-Equity-Investoren und wird Mezzanine-Schuldtitel in Unternehmen investieren, die Finanzsponsoren gehören .

Nach dieser Abspaltung der europäischen Leveraged-Buyout- Plattform für den Mittelstand , die später in Taros Capital AlpInvest umbenannt wurde, tätigt sie keine Kontrollinvestitionen mehr direkt in privat gehaltene Unternehmen, sondern investiert neben ausgewählten Private-Equity-Managern .

Geschichte

Das von AlpInvest von 2004 bis 2019 verwendete Logo
Das Logo von Alpinvest NV, einem börsennotierten Investmentvehikel und Vorgänger von AlpInvest Partners
Das Logo von NIB Capital Private Equity, dem direkten Vorgänger von AlpInvest Partners

AlpInvest, wie es derzeit bekannt ist, wurde im Jahr 2000 auf Initiative seiner beiden Sponsoren, der niederländischen Pensionsfonds ABP und PFZW (damals PGGM ), gegründet, um einen unabhängigen und professionellen Manager für ihre Private-Equity-Allokationen zu schaffen.

Der Vorgänger von AlpInvest, NIB Capital Private Equity, war ursprünglich eine integrierte Investmentfirma mit unterschiedlichen Teams, die sich auf Fondsinvestitionen sowie Lead-Buyout-Investitionen in mittelständische Unternehmen in den Benelux-Ländern und in Deutschland konzentrierten . Im Zuge der Entwicklung des Unternehmens konzentrierte sich AlpInvest auf eine Ausweitung des Investment-Management-Geschäfts.

Im Jahr 2000 erweiterte AlpInvest seine Anlageplattform durch die Schaffung eines speziellen Co-Investment- Teams für Aktien, das zusammen mit seinen wichtigsten Private-Equity-Managern in Transaktionen investiert. Im folgenden Jahr, im Jahr 2001, begann das Unternehmen formelle Anstrengungen, um Mezzanine-Investitionen zu tätigen. Ein Jahr später, im Jahr 2002, startete AlpInvest eine Sekundärinvestitionsplattform, die sich als einer der größten Käufer von Private-Equity-Vermögenswerten auf dem Sekundärmarkt herausgestellt hat .

Meilensteine

Der Hauptsitz von AlpInvest in Amsterdam

Das Folgende ist eine Zeitleiste mit wichtigen Meilensteinen:

  • 1980er Jahre - Sowohl ABP als auch PGGM starten separate interne Private-Equity-Investitionsprogramme, die hauptsächlich in Private-Equity-Fonds investieren.
  • 1990er Jahre - Alpinvest Holding NV, ein immergrüner Investmentfonds, wird gegründet und Stan Vermeulen 1993 zum CEO ernannt. Die Alpinvest Holding NV stellte mittelständischen Unternehmen in Benelux und Deutschland bis zu ihrer Übernahme durch ABP und PGGM im Jahr 2000 Private Equity und Mezzanine-Kapital zur Verfügung .
  • 1997 - Die Alpinvest Holding NV nimmt am 11. Juni 1997 den Handel an der Amsterdamer Börse auf. Zu den Hauptaktionären der Alpinvest Holding NV gehörten die niederländische Regierung und die ABN Amro Bank NV .
  • 1999 - ABP und PGGM bilden NIB Capital Private Equity, den Vorgänger von AlpInvest unter der Führung von Volkert Doeksen , um die Position auf dem Private Equity-Markt zu stärken. NIB Capital besteht aus mehreren separaten Teams der NIB Bank NV und der Parnib Holding NV.
  • 2000 - Die Alpinvest Holding NV wird von ABP und PGGM übernommen und in Parnib Holding NV und NIB Capital Private Equity integriert, um die künftigen AlpInvest-Partner zu bilden. ABP und PGGM haben ein Angebot von GIMV zum Erwerb des börsennotierten Investmentfonds übertroffen . NIB Capital erhält sein erstes Mandat in Höhe von 13 Mrd. EUR von ABP und PGGM, von denen knapp 7 Mrd. EUR für Neuinvestitionen im Zeitraum 2000–2002 vorgesehen sind. Der Rest entfiel auf bestehende Investitionen der Vorgänger von ABP, PGGM und NIB Capital.
  • 2000 - AlpInvest ändert seinen Namen in NIB Capital Private Equity und gründet eine eigene Aktien-Co-Investment-Gruppe.
  • 2001 - NIB Capital eröffnet ein Büro in New York.
  • 2002 - NIB Capital beginnt eine spezielle Sekundärinvestition mit einem Mandat von 1 Milliarde Euro.
  • 2003 - NIB Capital erhält von ABP und PGGM für den Zeitraum 2003–2005 ein neues Mandat in Höhe von 7 Mrd. EUR für Fondsinvestitionen, Sekundärinvestitionen, Co-Investments und Lead-Investments in den Benelux-Ländern.
Pressekonferenz zur Gründung eines Joint Ventures mit The Carlyle Group .
  • 2004 - NIB Capital Private Equity wird an ABP und PGGM ausgegliedert und in "AlpInvest Partners" umbenannt.
  • 2006 - AlpInvest erhält von ABP und PGGM ein neues Investitionsmandat in Höhe von zunächst 11 Mrd. EUR für den Zeitraum 2006–2008 (die Mandatsgröße hat sich im Laufe der Zeit erhöht). Dies war eines der größten Mandate, die jemals auf den internationalen Private-Equity-Märkten erteilt wurden.
  • 2006 - AlpInvest gliedert sein europäisches Buyout-Geschäft für den Mittelstand aus, das später in Taros Capital umbenannt wird, um sich ausschließlich auf Investitionen in Private-Equity-Fonds und neben Finanzsponsoren zu konzentrieren .
  • 2006 - AlpInvest eröffnet sein erstes asiatisches Büro in Hongkong.
  • 2007 - AlpInvest erhält ein Mandat in Höhe von 2 Mrd. EUR für Investitionen in globale Mezzanine-Schuldentransaktionen und eine Cleantech- Investition in Höhe von 500 Mio. EUR für den Zeitraum 2007–2009.
  • 2008 - AlpInvest eröffnet Büro in London.
  • 2011 - Übernahme von AlpInvest durch ein Joint Venture zwischen dem Management und The Carlyle Group
  • 2013 - AlpInvest sammelt 4,2 Milliarden US-Dollar an Investorenzusagen für sein AlpInvest-Sekundärprogramm, das sich auf Sekundärinvestitionen konzentriert
  • 2013 - Die Carlyle Group erwirbt 100% der Anteile an AlpInvest

Auszeichnungen

In den letzten Jahren hat AlpInvest als Kommanditist mehrere Branchenpreise gewonnen.

Jahr Vergeben Veröffentlichung Ref.
2013 Sekundärfirma des Jahres Private Equity International
2013 Fund of Funds des Jahres Private Equity International
2012 # 1 Größter Private Equity Fund of Funds Türme Watson , Financial Times
2008 Kommanditist des Jahres Private Equity International
2008 Einflussreichster europäischer Kommanditist Private Equity Nachrichten
2007 Kommanditist des Jahres Private Equity International
2007 Einflussreichster europäischer Kommanditist Private Equity Nachrichten
2007 Buyout des Jahres: VNU (Co-Investment) Akquisitionen von Thomson Financial monatlich
2006 Kommanditist des Jahres Private Equity International
2006 Große Investition des Jahres: NXP (Co-Investment) Finanznachrichten
2005 Kommanditist des Jahres * Private Equity International

* Diese Auszeichnung wurde 2005 ins Leben gerufen. AlpInvest war der erste Empfänger.

Private-Equity-Fondsanlagen

AlpInvest gehört weltweit zu den größten Anlegern von Private-Equity-Fonds und hat in der Vergangenheit unter anderem bis zu 4 Mrd. EUR pro Jahr für Leveraged Buyout- (Large-Cap-, Mittelmarkt-, untere Mittelmarkt-), Risikokapital- und Spezialsituationsfonds bereitgestellt . AlpInvest unterhält Beziehungen zu vielen der führenden Manager in schwer zugänglichen Segmenten von Private Equity. In vielen Fällen ist AlpInvest ein strategischer Investor und gehört zu den größten Investoren in jedem Fonds, in den es investiert. Das Fondsteam von AlpInvest besteht aus mehr als 25 Fachleuten weltweit in Europa, Nordamerika und Asien.

Sekundärinvestitionen

Die Sekundärinvestitionsgruppe von AlpInvest konzentriert sich auf den Kauf bestehender Portfolios von Private-Equity-Vermögenswerten.

Auf dem Sekundärmarkt agiert AlpInvest als unabhängige Investmentgruppe mit einem großen engagierten Team, das mit anderen Sekundärunternehmen vergleichbar ist, und ist einer der größten Käufer von Private-Equity-Vermögenswerten auf dem Sekundärmarkt . Zu den Sekundärinvestitionen von AlpInvest gehören Käufe von Kommanditanteilen, Ausgliederungen von Captive Private Equity-Gruppen, geheftete Sekundärtransaktionen, Verbriefungen, Joint Ventures und sekundäre Direkttransaktionen.

Obwohl die meisten sekundären Transaktionen vertraulich behandelt werden, wurden die folgenden Transaktionen offengelegt:

Datum Geschäftsbeschreibung Ref.
2008 AlpInvest erwarb zusammen mit Goldman Sachs Capital Partners und CPP ein Portfolio von Beteiligungen an 32 europäischen Unternehmen, die von AAC Capital Partners verwaltet werden, von ABN AMRO für 1,5 Mrd. USD.
2008 AlpInvest erwarb zusammen mit Goldman Sachs von Citigroup Anteile in Höhe von 400 Mio. USD an Legacy-Investmentfonds, die von Court Square Capital Partners verwaltet werden .
2008 AlpInvest hat zusammen mit HarbourVest Partners , Pantheon Ventures , Partners Group , Paul Capital Partners, Portfolio Advisors und Procific eine Übernahme der Macquarie Capital Alliance Group in einer der ersten öffentlich-privaten Transaktionen eines börsennotierten Private-Equity- Unternehmens abgeschlossen, die von Sekundärmarktinvestoren abgeschlossen wurden .
2006 AlpInvest hat in einem Joint Venture mit Swiss Re und Horizon 21, einem Fondsmanager, das Eigenkapital eines neu gegründeten Vintage Fund-of-Funds in Höhe von 500 Mio. USD gezeichnet, der aus rund 40 zugrunde liegenden Private-Equity-Partnerschaften besteht .
2006 AlpInvest hat zusammen mit Coller Capital und Goldman Sachs die Eigenkapitaltranche von Astrea, eine Verbriefung in Höhe von 800 Mio. USD , von 46 Private-Equity-Fondsanteilen von Temasek , einem in Singapur ansässigen Staatsfonds, gezeichnet .
2006 AlpInvest hat zusammen mit HarbourVest Partners eine Sekundärtransaktion abgeschlossen, bei der ein neuer Fonds, Paragon Partners, gegründet wurde . Als Ergebnis der Transaktion erwarb Paragon Partners ein bestehendes Portfolio von drei europäischen Unternehmen, das einen Ausstieg aus dem deutschen Private-Equity-Fondsmanager Afinum ermöglichte.
2005 AlpInvest erwarb zusammen mit AXA Private Equity einen Eckpfeiler an West Private Equity , benannte ihn später in Lyceum Capital um und ging gleichzeitig eine neue Verpflichtung für den zweiten Fonds von Lyceum Capital ein.
2005 AlpInvest hat zusammen mit Lexington Partners von Dayton Power & Light ein Private-Equity-Portfolio in Höhe von 1,2 Mrd. USD erworben , das aus 46 Fondsanteilen besteht. Zum Zeitpunkt des Abschlusses war die DPL-Transaktion eines der größten auf dem Sekundärmarkt erworbenen Private-Equity-Fondsportfolios.
2003 AlpInvest war ein Hauptinvestor bei der Veräußerung des Direkt- und Co-Investment- Portfolios von Private-Equity- Anteilen durch die Deutsche Bank in Höhe von 1,5 Mrd. EUR , das aus über 100 zugrunde liegenden Unternehmen bestand. Der Verkauf war Teil einer Ausgründung der Private-Equity-Gesellschaft MidOcean Partners . Zum Zeitpunkt des Abschlusses war die MidOcean-Transaktion der größte abgeschlossene Sekundärmarkt.

Private Equity- und Mezzanine-Co-Investments

AlpInvest investiert traditionell zusammen mit führenden Finanzsponsoren in Leveraged Buyouts und Wachstumskapitaltransaktionen. Seit seiner Gründung hat AlpInvest mehr als 3 Milliarden Euro in über 100 Transaktionen investiert und gehört zu den aktivsten Mitinvestoren bei Private-Equity-Transaktionen. Das engagierte Co-Investment-Team des Unternehmens besteht aus mehr als 25 Fachleuten für Aktien- und Mezzanine-Produkte, die in Europa, Nordamerika und Asien tätig sind.

Im Folgenden finden Sie eine Liste ausgewählter namhafter Unternehmen, in die AlpInvest zusammen mit anderen Private-Equity-Komplementärsunternehmen entweder als Aktien-Co-Investor oder als Mezzanine-Schuldner investiert hat :

Investition Datum Finanzsponsor (en) Firmen Beschreibung Ref.
Allianzstiefel April 2007 KKR Ein in Großbritannien ansässiger Apotheker und Einzelhändler
Alltel Mai 2007 TPG Capital , GS Capital Partner Ein Mobilfunkunternehmen
AMC Theater Dezember 2004 JP Morgan Partners , Apollo Global Management Die zweitgrößte Kinokette in Nordamerika.
Avago Technologies Dezember 2005 KKR ; Silver Lake Partner Der ehemalige Geschäftsbereich Halbleiterprodukte von Hewlett Packard und später von Agilent Technologies  
Avaya Okt 2007 Silver Lake Partner Ein Telekommunikationsunternehmen, das sich auf Unternehmenstelefonie und Call-Center-Technologie spezialisiert hat
Biomet Juni 2007 KKR Ein Hersteller von künstlichen Gelenken für medizinische Geräte
Bushnell Corporation 2007 MidOcean-Partner Führender Hersteller von Ferngläsern, Spektiven, Teleskopen, Nachtsichtgeräten, GPS und anderen Optik- und Bildgebungsprodukten  
Capio November 2006 Apax-Partner Ein führender europäischer Gesundheitsdienstleister  
CEVA Logistik August 2006 Apollo Global Management Ein Logistikunternehmen, früher bekannt als TNT Logistics
Dollar General März 2007 KKR , GS Capital Partners Eine Kette von Discountern in den USA
Education Management Corporation Okt 2006 Providence Equity Partner , GS Capital Partner , Leeds Equity Partner Ein privater Betreiber von postsekundären Bildungseinrichtungen in Nordamerika  
Expro Juni 2008 Candover , Goldman Sachs Ein führendes britisches Öl- und Gasbohrungsmanagementunternehmen
Fairmount Food Group Mai 2003 GTCR Golder Rauner Ein Lebensmittelanbieter
Ferretti-Motoren Oktober 2006 Candover , Permira Ein italienisches Yachtbaukonglomerat (ursprünglich 1995 erworben und 2001 wieder privatisiert)
Gala Coral Group August 2005 Candover , Cinven , Permira Ein britischer Wettbüro-, Bingo- und Casino-Betreiber  
Gemplus International Dezember 2005 TPG Capital Ein Anbieter von Smartcards und anderen digitalen Sicherheitsprodukten  
Grupo ONO November 2005 Providence Equity-Partner , CCMP Capital , THL-Partner , Viereck Ein spanisches Breitbandunternehmen, das Telefon-, Fernseh- und Internetdienste anbietet  
Harrahs Unterhaltung Jan 2008 Apollo Global Management , TPG Capital Eine Spielefirma, die Casinos, Hotels und sechs Golfplätze besitzt und betreibt
Iasis Healthcare Mai 2004 TPG Capital Eine Krankenhausbetriebsfirma  
IMS Gesundheit November 2009 TPG Capital Lieferant von Verkaufsdaten und Beratungsleistungen für die Pharmaindustrie
Jostens Juli 2003 DLJ Merchant Banking Partner , Investcorp , MidOcean Partner Ein Produzent von High School- und College-Klassenringen und Herausgeber von Schuljahrbüchern  
LA Fitness Mai 2007 Madison Dearborn , CIVC-Partner Eine amerikanische Fitnessclubkette  
Masonite International Dezember 2004 KKR Hersteller von Türen, Türkomponenten und Türöffnungssystemen, Türkomponenten und Türöffnungssystemen
Nielsen Company Jan 2006 Blackstone Group , KKR Ein globales Informations- und Medienunternehmen (früher bekannt als VNU)
Nuveen Investitionen Juni 2007 Madison Dearborn Eine Anlageverwaltungsgesellschaft, die eine Reihe von Investmentfonds anbietet, insbesondere für kommunale Wertpapiere
NXP Semiconductors August 2006 KKR , Silver Lake Partners Ein Halbleiterunternehmen, das früher zu Philips gehörte
Nycomed März 2005 Nordische Hauptstadt Ein europäisches Pharmaunternehmen
Roundy's Jun 2002 Willis Stein & Partner Eine Supermarktkette im mittleren Westen der USA
SBS Broadcasting Group Juni 2007 Permira , KKR Ein europäischer Rundfunkkonzern, der Fernsehen, Premium-Bezahlkanäle, Radiosender und Druckunternehmen betreibt
Seven Media Group Dezember 2006 KKR Im Dezember 2006 wurde ein Medien-Joint Venture mit Australian Seven Network Limited gegründet
Sportbehörde Jan 2006 Leonard Green & Partner Ein führender Einzelhändler von Sportartikeln in den USA
Spyder Active Sports Juli 2004 Apax-Partner Ein Hersteller von Marken-Skibekleidung und die größte Marke für Skispezialitäten  
SunGard März 2005 Silver Lake Partners , Bain Capital , die Blackstone Group , Goldman Sachs Capital Partners , KKR , Providence Equity Partners und die Texas Pacific Group Ein Anbieter von Software und Dienstleistungen für Bildungseinrichtungen, Finanzdienstleister und Organisationen des öffentlichen Sektors, der von einem der größten Konsortien von Private-Equity-Investmentfirmen übernommen wurde
TXU (umbenannt in Energy Future Holdings) Februar 2007 KKR , TPG Capital , Goldman Sachs Ein in Texas ansässiges Energieunternehmen erwarb ein Leveraged Buyout in Höhe von 45 Milliarden US-Dollar, das zum Zeitpunkt seiner Ankündigung das größte Buyout in der Geschichte war
Univision Communications März 2007 Madison Dearborn , Partner von Providence Equity , TPG Capital, LP , THL Partners , Saban Capital Group Ein spanischsprachiger Fernsehsender in den USA
Vendex (umbenannt in Maxeda) März 2004 KKR Eine in den Niederlanden ansässige Einzelhandelsgruppe, die tätig ist: Brico, de Bijenkorf , Claudia Sträter, M & S , Praxis und Vroom & Dreesmann, die zuvor HEMA , Hunkemöller und Praxis betrieben hat
Visma Mai 2006 HgCapital (Engel Holding AS) Ein norwegisches Unternehmen, das Software und Services für die Ressourcenplanung und das Kundenbeziehungsmanagement von Unternehmen anbietet
Warner Chilcott Okt 2004 CCMP Capital , Bain Capital , DLJ Merchant Banking Partner , THL Partner Ein Spezialpharmaunternehmen, das in den USA verschreibungspflichtige Markenprodukte für das Gesundheitswesen und die Dermatologie von Frauen herstellt
Wetter Kanal September 2008 Blackstone Group , Bain Capital , NBC Universal Ein Medienunternehmen, das das Kabelnetz von The Weather Channel betreibt

Quelle: AlpInvest-Website

Investoren und Begünstigte

Die Hauptbegünstigten von AlpInvest sind die 4,8 Millionen Teilnehmer an den Pensionsfonds Stichting Pensioenfonds ABP (ABP) und Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW, ehemals PGGM) mit Sitz in den Niederlanden .

ABP und PFZW verfügten zum 31. Dezember 2012 zusammen über ein Vermögen von über 500 Milliarden US-Dollar und gehören zu den größten Pensionsfonds der Welt.

Vor 2011 hatte AlpInvest in der Vergangenheit kein Kapital von anderen Investoren oder Institutionen angefordert. Nach der Ausgliederung aus den niederländischen Pensionsfonds hat AlpInvest aktiv Kapital von institutionellen Investoren in Nordamerika, Europa, Asien, Südamerika und Afrika aufgenommen.

Zu den bekanntesten Kunden von AlpInvest in den USA zählen das Municipal Employees Retirement System von Michigan (MERS) und das Indiana Public Retirement System (INPRS).

Siehe auch

Anmerkungen

Verweise

Externe Links